BASEL II STANDARTLARININ KOBİ KREDİ FİYATI ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN BELİRLENMESİNE İLİŞKİN BİR ARAŞTIRMA

Öz

In this study with different sources of collaterals and different credit ratings the credit price of corporate credits and retails credits of Small and Medium sized Enterprise (SME) are investigated with Basel I, Basel II standard based and Internal Rating Based assumptions. In this context it’s observed that, the credit price differs among corporate and retail credits under relevant assumptions. The most relevant credit price comes out with Internal Rating Based assumptions. Nevertheless the volatility of the credit price of retail credits are lower than corporate credits with respect to Internal Rating Based

Anahtar Kelimeler

• Basel II, Standard Approach, Internal Rating Based Approach, SME

BASEL II STANDARTLARININ KOBİ KREDİ FİYATI ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN BELİRLENMESİNE İLİŞKİN BİR ARAŞTIRMA

Öz

Bu çalışmada Basel I, Basel II standart yaklaşım, Basel II içsel derecelendirmeye dayalı yaklaşım çerçevesinde farklı teminat türleri ve farklı kredi notları için kredi fiyatının kurumsal ve perakende Küçük ve Orta Boy İşletmelerde (KOBİ) ne yönde değiştiği incelenmiştir. Bu bağlamda belli varsayımlar altında hesaplanan kredi notlarının yaklaşımlar çerçevesinde değiştiği gözlemlenmiş ve işletmeler açısından en uygun kredi fiyatının kredi notuna bağlı olarak içsel derecelendirmeye dayalı yaklaşım çerçevesinde oluştuğu tespit edilmiştir. Ayrıca kurumsal ve perakende KOBİ’ler karşılaştırıldığında, içsel derecelendirmeye dayalı yaklaşıma göre hesaplanan kredi fiyatının perakende KOBİ’lerde daha az dalgalanma gösterdiği gözlemlenmiştir

Anahtar Kelimeler

• Basel II, Standart Yaklaşım, İçsel Derecelendirmeye Dayalı Yaklaşım, KOBİ

Kaynakça

1. ALTMAN, E ve SABATO, G. (2005). “Effects Of the New Basel Capital Accord On Bank Capital Requirements For SME”,
2. Journal Of Financial Services Research, 28:1/2/3, 15-42. ALTMAN, E. ve SABATO, G. (2007). “Modelling Credit Risk for SMEs: Evidence from the U.S. Market”, ABACUS, 43: 332-3
3. AYDOĞMUŞOĞLU, K. (2007). Basel II Sermaye Yeterliliği Uzlaşısı’nın Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletme
4. Kredilerine Etkileri, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisat Anabilim Dalı Para ve Banka Programı Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. BDDK (2007). Sermaye Ölçümü ve Sermaye Standartlarının Uluslararası Düzeyde Uyumlaştırılması Gözden
5. Geçirilmiş Çerçeve Kapsamlı Versiyon (Türkçe Çeviri). Ankara: BDDK Yayını, Yayın No: YK/ K 02-06, Haziran. BDDK http://www.bddk.org.tr/WebSitesi/turkce/Basel/8742sorularla_basel_iii_29_11_2010_.pdf, 22.01.2010. Yönetim Dairesi (2010). Sorularla Basel III,
6. CANDAN, H. ve ÖZÜN, A. (2006). Bankalarda Risk Yönetimi ve Basel II, İstanbul: Türkiye İş Bankası Kültür Yayınları.
7. ÇONKAR, K. ve VURUR, N. (2008). “Türkiye’de KOBİ’ler Derecelendirme Notu Almalı mı?”, Uluslararası Sempozyumu:
8. KOBİ’ler ve Basel II “Basel II’ye Geçiş Öncesi KOBİ’lerde Genel Durum Değerlendirmesi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri”, 135-147, İzmir: İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2-4 Mayıs. DIETSCH, M. ve PETEY, J. (2004). “Should SME Exposures Be Treated as Retail or Corporate Exposures? A Comparative

9. Analysis of Default Probabilities and Asset Correlations in French and German Smes”, Journal of Banking & Finance, 28: 773–788. FABI, F., LAVIOLA, S. ve REEDTZ, P. (2004). "The Treatment of SMEs Loans in the New Basel Capital Accord: Some
10. Evaluations”, Banca Nazionale del Lavoro Quarterly, 57: Issue: 228, 29. GANGI, F. ve CAMPANELLA, F. (2006). "The Basel II Accord Analysis of SME Competitiveness and Credit Ratings in
11. Southern Italy. An Empirical Survey” http://warwick.ac.uk/fac/.../conf/int-sme-finance/programme/ 24_-_gangi.pdf, 002008.
12. GÜLER, S. ve TANER, B. (2008). “Basel II Sürecinde Kredi Derecelendirilmesi ve KOBİ’ler Üzerindeki Etkileri”,
13. Uluslararası Sempozyumu: KOBİ’ler ve Basel II “Basel II’ye Geçiş Öncesi KOBİ’lerde Genel Durum Değerlendirmesi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri”, 157-165, İzmir: İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2-4 Mayıs. HAHM, J. ve KAN, D. (2007). “The New Basel Accord and Bank Capital Requirements for SMEs in Korea”, Asia-Pacific
14. Journal of Financial Studies. HAİ, S., MİNHAJ S. ve Roohi Ahmed (2007). “Implementation of Basel II: Issues, Challenges and Implications for
15. Developing Countries”, http://www.hull.ac.uk/php/ecskrb/GDP2007/SESARO -58110.pdf.
16. HENNEKE, J. ve TRÜCK, S. (2006). “Asset Correlations and Capital Requirements for SME in the Revised Basel II
17. Framework”, Banks and Banks Systems, 1. http://www.bis.org/bcbs/basel3.htm, 10.10.2010
18. JACOBSON, T., LINDÉ, J. ve ROSZBACH, K. (2005). “Credit Risk versus Capital Requirements under Basel II: Are SME
19. Economic Assessment”, 14-15 May, BIS, LUPPİ, B., MARZO, M. ve SCORCU, A. (2007). “A Credit Risk Model for Italian SMEs”, Working Papers 600,
20. Dipartimento Scienze Economiche, Università di Bologna, July, http://www2.dse.unibo.it/wp/600.pdf, 22.01.2009. MUNNIKSMA, http://www.few.vu.nl/stagebureau/werkstuk/werkstukken/werkstuk-nniksma. doc, August, 21.11.2008. (2006). “Credit Risk Measurement under Basel II”,
21. ROBERT, S. (2001). “Default Correlation: An empirical Approach”, University of Applied Sciences BFI Vienna, Technical report, December, basel2.fh-vie.at/files/0067413946.pdf -, 21.05.2008
22. SAURINA, J. ve TRUCHARTE, C. (2004). “The Impact of Basel II on Lending to Small and Medium Sized Firms: A
23. Regulatory Policy Assessment Based on Spanish Credit Register Data”, Journal of Financial Services Research, 26: 2, 121- TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ BASEL II VE KOBİ’LER ÇALIŞMA GRUBU (2006). “Basel II’nin KOBİ’lere
24. Etkileri”, Bankacılar Dergisi, 58: 3-62. YARDIMCIOĞLU, M. ve BAY, M. (2010). “Türkiye’de Basel II’nin KOBİ’lere Uygulanma Sorunları Ve 2009 Yılı
25. Bankacılık Sektörü Analizi”, Mali Çözüm, Eylül-Ekim, 31-44. YÜKSEL, A. (2005). Basel II-‘nin KOBİ Kredilerine Muhtemel Etkileri, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Araştırma Raporları.