Orman Ürünleri ve Mobilya Sanayinde Hisse Senedi Fiyat Hareketlerinin Markov Zincirleri Yöntemi ile Tahmin Edilmesi
Öz
Karar alma sürecini etkileyen değişkenlerin sayısal ve nitelik anlamında artış göstermesi, geleneksel karar alma yöntemlerinin yetersiz kalmasına neden olmuştur. Hisse senedi piyasası farklı birçok değişkenin etkilediği dinamik piyasalar arasında yer almaktadır. Bu tarz piyasalarda karar alabilmek ve gelecek ile ilgili tahminlerde bulunabilmek dinamik ve stokastik analizlere gereksinim göstermektedir. Stokastik bir süreç olan Markov zincirleri değişkenlerin gelecekteki davranışlarını tahmin etmek amacıyla şimdiki davranışlarının analiz edilmesini sağlayan bir yöntemdir. Bu çalışmada BIST’te Mobilya ve Orman Ürünleri Sanayi alanında işlem gören firmaların hisse senedi fiyatlarının tahminlenmesi amacıyla Markov zincirleri yöntemi kullanılmıştır. İşlem gören altı adet firmanın 01.04.2022-31.03.2023 dönemine ait hisse kapanış fiyatları kullanılarak yapılan çalışmada altı adet hisse senedinden dördünün fiyat hareketi başarılı bir şekilde tahmin edilmiştir. Bu çerçevede gelecekteki hisse senedi fiyat hareketlerinin tahmininde Markov zincirleri yönteminin kullanılmasının başarılı olduğunu söyleyebiliriz. Değer artış olasılığı uzun dönemde yüksek olan hisse senedinin beklenen getirisi en yüksek olan hisse senedi çıkmıştır.
Anahtar Kelimeler
Hisse senedi, Markov zinciri, Tahmin, Orman ürünleri ve mobilya
Kaynakça
- Ataman, G., Acar, E., ve Durak, M. G. (2017). Using markov chains in prediction of stock price movements: a study on automotive industry. 23rd International Scientific Conference on Economic and Social Development, 228-238, Madrid.
- Barnett, R. A., & Zieger, M. R. (2003). Applied mathematics. New Jersey: PrenticeHall.
- Başoğlu, U., Ceylan, A., ve Parasız, İ. (2009). Finans: teori, kurum, uygulama. Bursa: Ekin Basım Yayın Dağıtım.
- Birgili, M.E. (2013). Teknik analiz yöntemi kullanan yatırımcıların davranışsal finans modelleri ile açıklanması Türkiye’de bir araştırma. Yüksek Lisans Tezi. Aydın Adnan Menderes Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın.
- Budnick, F. S. (1988). Applied Mathematics for business, economics and social sciences. New York: McGraw-Hill Internationals Editions.
- Can, T., ve Öz, E. (2009). Saklı markov modelleri kullanılarak Türkiye’de dolar kurundaki değişimin tahmin edilmesi. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 38(1), 1-23.
- Dahamsheh, A., ve Aksoy, H. (2009). Kurak bölge aylık yağışlarının markov zinciri eklenmiş koşullu ileri beslemeli geri yayılımyapay sinir ağları ile tahmin. İTÜ dergisi/d, 8(6), 37-48.
- D’Amico, G., & Petroni, F. (2012). A semi-markov model for price returns. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 391(20), 4867-4876.
- Dewachter, H. (2001), Can markov switching models replicate chartist profits in the foreign exchange market?. Journal of International Money and Finance, 20, 25-41.
- Doubleday, K. J., & Esunge, J. N. (2011). Application of markov chains to stock trends. Journal of Mathematics and Statistics, 7(2): 103-106.