Evaluation of Turkish Banking Industry based on Multi-Dimensional Corporate Sustainability Model: Comparison between State Owned and Private Banking

Öz

In this study, the main indicators of economic, social and environmental and taking into consideration of the governance and financial factors; a fivedimensional, unique and effective corporate sustainability model has been proposed. With this model, corporate sustainability evaluation of Turkish Banking Industry with a comparison between state owned and private banks in Turkey has been evaluated. On the basis of that multidimensional corporate sustainability model, all corporate sustainability reports published in the Turkish Banking Industry between 2009 and 2015 have been examined, and a total of 139 criteria are applied to all reports by utilizing content analysis. Recommendations have been proposed in order to enhance the robustness of the banking in the financial system by comparing corporate sustainability practices of state owned and private banks

Anahtar Kelimeler

• Corporate Sustainability, financial system, banking industry, content analysis

Çok Boyutlu Kurumsal Sürdürülebilirlik Yaklaşımı ile Türk Bankacılık Sektörünün Değerlemesi: Kamu - Özel Banka Farklılaşması

Öz

Kurumlarin farklı açılardan değerlemesi bütünsel performanslarının tam olarak ortaya konulabilmesi açısından önem taşımaktadır. Çalışmada, sürdürülebilirliğin ekonomik, sosyal ve çevresel üç boyutuna ek olarak, yönetsel ve finans boyutları ile birlikte beş boyutlu özgün ve etkin bir kurumsal sürdürülebilirlik yaklaşımı ile bir değerleme yaklaşımı öne sürülmektedir. Bu yaklaşım ile Türk bankacılık sektörünün sürdürülebilirlik değerlemesi kamu ve özel banka farklılaşması kapsamında ortaya konulmustur. Çok boyutlu sürdürülebilirlik yaklaşımı ile 2009-2015 yılları arasında Türk Bankacılık Sektöründe yayınlanan tüm sürdürülebilirlik raporları incelenmiş, belirlenen 139 kriter ile içerik analizi uygulanarak değerleme yapılmıştır. Sürdürülebilir bir bankacılık sisteminin sağlanması ve finansal sistemin daha sağlıklı işlemesini desteklemek amacıyla kamu ve özel sektör bankaları için öneriler sunulmuştur

Anahtar Kelimeler

• Kurumsal Sürdürülebilirlik, finansal sistem, bankacılık sektörü, içerik analizi

Kaynakça

1. Aras, G. 2015. Sustainable Markets for Sustainable Business: Global Perspective for Business and Financial Markets, Routledge Publishing, UK
2. Aras, G. ve Crowther, D. (2009), “Making Sustainable Development Sustainable”, Management Decision, 47( ): 975-988.
3. Aras G. ve Crowther D. (2009a), “Corporate Sustainability Reporting: A Study in Disingenuity?”, Journal of Business Ethics, 87: 279-288.
4. Bilgin, N. (2001), Sosyal Bilimlerde İçerik Analizi: Teknikler ve Örnek Çalışmalar, Siyasal Kitabevi, İstanbul.
5. Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi, http:// www.globalcompactturkiye.org/ (16.06.2016).
6. Elkington, J. (1997). Cannibals with Forks: Triple Bottom Line of 21st Century Business. Chichester UK: Capstone Publishing Limited.
7. GRI (2013), Sustainability Reporting Guidelines, Global
8. Reporting Initiatives Guidebook. Hackston, D. ve Milne, M.J. (1996), “Some Determinants of Social and Environmental Disclosures in New Zealand

9. Companies”, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 9(1), 77-108. Hussain, N, Ugo R ve Rene´ P. Orij. (2016) “Corporate
10. Governance and Sustainability Performance: Analysis of Triple Bottom Line Performance”, Journal of Business Ethics. 25: 1-22. Jeucken, M. H., ve Bouma, J. J. (1999). “The Changing
11. Environment of Banks”, Greener Management International, 27: 20-35. Jeucken, M. (2001). “Sustainable Finance and Banking
12. – Slow Starters are Gaining Pace”, Working Paper Series, Sustainability in Finance:1–7. Kaderli, Y. Gündüz, Ç. (2014), “Sürdürülebilirlik ve Firma Performansı: BİST 100 Banka Endeksi Üzerine
13. Bir Uyugulama” 18. Finans Sempozyumu Pamukkale Üniversitesi Bildiriler Kitabı.:607-625. Kaya, E.Ö. (2010), “Sürdürülebilir Kalkınma Sürecinde
14. Bankaların Rolü ve Türkiye’de Sürdürülebilir Bankacılık Uygulamaları”, İşletme Araştırmaları Dergisi, 2(3): 75-94. Khan, Md.H., Islam M.A., Fatima J.K. ve Ahmed K. (2011), “Corporate Sustainability Reporting of Major
15. Commercial Banks in line with GRI: Bangladesh Evidence”, Social Responsibility Journal, 7(3): 347-352. Krippendorff, K. (2004), Content Analysis: An
16. Introduction to its Methodology, Sage Publications, London. Milne, M.J. ve Adler, R.W. (1999), “Exploring the Reliability of Social and Environmental Disclosures
17. Content Analysis”, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 12(2): 237-256. Moneva, J., Juana M. Rivera-lirio, M. J.Munoz-torres. (2007), “The Corporate Stakeholder Commitment and Social and Financial Performance”. Industrial
18. Management & Data System, 107(1): 84-102. Ng, L.W. (1985), “Social Responsibility Disclosures of
19. Selected New Zealand Companies for 1981, 1982 and 1983”, Occasional Paper, No. 54, Massey University, Palmerston North.
20. Nobanee H. ve Ellili S. (2016), “Corporate Sustainability
21. Disclosure in Annual Reports: Evidence from UAE Banks: Islamic versus Conventional”, Renewable and Sustainable Energy Reviews, 55: 1336-1341.
22. Özçelik, F. ve Öztürk, B.C.. (2014), “Evaluation of Banks’
23. Sustainability Performance in Turkey with Grey Relation Analysis”. Muhasebe ve Finansman Dergisi: 189-209. Özyurt, H., Tandoğan D. (2013), “Bankacılık Sektörünün
24. Ekonomik Büyüme ve Sürdürülebilir Ekonomik Kalkınma Üzerine Etkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Nedensellik Testleri (1981-2009). Marmara Üniversitesi
25. İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 35(2): 49-80. Ranganathan, J. (1998), “Sustainability Rulers: Measuring
26. Corporate Environmental and Social Performance”. Sustainable Enterprise Initiative, 1(12). Sobhani, F.A., Amran, A., Zainuddin, Y. (2012),
27. “Sustainability Disclosure in Annual Reports and Websites: A Study of Banking Industry in Bangladesh”, Journal of Cleaner Production, 23: 75-85. Sobhani, F. A., Amran A., Zainuddin,Y. (2009), Revisiting the Practices of Corporate Social and Environmental
28. Disclosure in Bangladesh, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 16:167–183. WCED, 1987, “Our common future” (The Brundtland
29. Report), Oxford University Press Weber, R.P. (1990), Basic Content Analysis, Sage, Newbury Park, CA.
30. Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporları Akbank Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporları (2009
31. ). http://www.akbank.com/tr-tr/Yatirimci-iliskileri/ Sayfalar/Surdurulebilirlik-Raporu.aspx, (10.04.2016).
32. Garanti Bankası Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporları (2010,2011-2012,2013,2014,2015, http://www. garanti.com.tr/tr/garanti_hakkinda/surdurulebilirlik/ surdurulebilirlik_gelismeleri/raporlar.page, (17.03.2016).
33. İşbankası Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporu (2012,2013,2014) hakkimizda/surdurulebilirlik/raporlarimiz/Sayfalar/ raporlarimiz.aspx
34. Şekerbank Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporu (2013), http://www.sekerbank.com.tr/hakkimizda/ surdurulebilir/surdurulebilirlik-raporu (17.03.2016).
35. Türkiye Finans Bankası Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporu (2013), https://www.turkiyefinans.com.tr/ tr-tr/hakkimizda/surdurulebilirlikraporumuz/files/ TF2013sur.pdf, (15.02.2016).
36. TSKB Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporları (2008-2009, 2010, 2011-2012, 2013-2014), http://www. tskb.com.tr/tr/surdurulebilir-bankacilik/tskb-de- surdurulebilirlik/surdurulebilirlik-raporlari (15.04.2016).
37. Vakıfbank Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporu (2015), http://www.vakifbank.com.tr/surdurulebilirlik- raporlari.aspx?pageID=1254 (10.05.2016).
38. Yapı ve Kredi Bankası Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporları (2010,2011,2012,2013,2014), https://www. yapikredi.com.tr/yapi-kredi-hakkinda/kurumsal- sosyal-sorumluluk/surdurulebilirlik-raporlari.aspx, (12.05.2016).
39. Ziraat Bankası Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporları (2013,2014) http://www.ziraatbank. com.tr/tr/Bankamiz/Surdurulebilirlik/Pages/ SurdurulebilirlikRaporlari.aspx (15.06.2016).
40. Ek: Bankacılık Sektörü Kurumsal Sürdürülebilirlik Göstergeleri Kriter Listesi GRI Raporlama Çerçevesi, literatür taraması sonuçları (Sobhani, 2012: 83-85) ve üst düzey yöneticiler ile gerçekleştirilen mülakatlar sonucunda, Türk Bankacılık Sektörü’ne özgü, Ekonomik- Finansal Çevresel-Sosyal