The Effects of Structured Credits on Bank Profitability in the Turkish Banking Sector

Yıl 2018, Cilt: 3 Sayı: 3, 226 - 242, 30.12.2018

Bade Ekim Kocaman Adalet Hazar Şenol Babuşcu

https://doi.org/10.30784/epfad.462990

Öz

The intermediation function of the banking
sector has significant effects on economic growth. Therefore, the performance
of the banking system is important for the finance sector as well as for the
economy. Factors affecting the profitability ratios are distinguished as bank
spesific ratios and macroeconomic variables in the literature. In our study,
the analysis was made by adopting the mentioned distinction and it was examined
whether the structured credits have any impact on ROA and ROE. The static panel
data analysis was used to analyze 13 banks operating in the banking sector
between 2010-2017 for quarterly period data. In conclusion, we determined that
the structuring of the loans has no effect on ROA and ROE. For this reason, it
is necessary to take into account this information while determining the bank
policies. According to the results of the analyses, macroeconomic variables
such as inflation, GDP and interest rates; and bank-specific variables such as
asset quality, capital ratio and liquidity level have significant effects on
ROA and ROE. 

Anahtar Kelimeler

Loan Structuring, Turkish Banking Sector, Profitability, Panel Data Analysis

Türk Bankacılık Sektöründe Sorunlu Kredilerin Yapılandırılmasının Banka Karlılığı Üzerine Etkileri

Öz

Bankacılık sektörünün
finansal aracılık
fonksiyonunun ekonomik büyüme üzerinde
önemli
etkileri bulunmaktadır. Bu
nedenle bankacılık
sisteminin performansı
finans sektörü için olduğu
kadar ekonomi için de önem teşkil
etmektedir. Bankaların performans
göstergelerinden
olan karlılık
oranlarını
etkileyen faktörler için
literatürde
yer alan çalışmalarda
genel itibariyle bankalara özgü
unsurlar ve makroekonomik değişkenler
ayrımına
gidilmektedir. Bu çalışmada
da söz
konusu ayrım
benimsenerek analizler yapılmış ve kredi
yapılandırmasının
aktif karlılığı ve özkaynak
karlılığına
etkisi olup olmadığı
incelenmiştir.
2010-2017 yılları arasında
bankacılık sektöründe
faaliyet gösteren
13 adet bankanın üçer aylık dönemsel
verilerine “Statik
Panel Veri Analizi”
uygulanarak elde edilen sonuçlarda
kredilerin yapılandırılmasının
aktif ve özkaynak
karlılığı üzerine
etkisi olmadığı anlaşılmıştır. Bu
nedenle, kredilerde
yapılandırma uygulamalarının karlılık tarafında etkisinin olmadığı bilgisinin, banka politikalarının oluşturulması aşamasında dikkate alınması gerekliliği ortaya çıkmıştır. Analizler sonucunda makroekonomik
değişkenlerden
enflasyon, GSYİH ve
faiz oranlarının;
bankalara özgü değişkenlerden
aktif kalitesi, sermaye oranı ve
likidite düzeyinin
aktif karlılığı ve özkaynak
karlılığı üzerine
anlamlı
etkileri olduğu
tespit edilmiştir. 

Anahtar Kelimeler

Kredi Yapılandırma, Türk Bankacılık Sektörü, Karlılık, Panel Veri Analizi

Kaynakça

• Akman, Ş. (2012). Bankacılık sektöründe problemli krediler ve ekonomi üzerindeki etkileri (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
• Alav, D. (2013). Finansal sıkıntı maliyetleri ve işletmelerde yeniden yapılandırma: Borsa İstanbul'da bir uygulama (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın.
• Allen, L. (1988). The determinants of bank interest margins: A note. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 23(2), 231-235. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2330883.pdf
• Altay, İ. (2003). Varlık yönetim şirketlerinin kuruluşu, işleyişi, BDDK ile ilişkisi ve bu şirket modelinin sağladığı avantajlar. Active Dergisi, 31.
• Ata, H. A. (2009). Kriz sonrası Türkiye'de mevduat bankaları karlılığına etki eden faktörler. İşletme Fakültesi Dergisi, 10(2), 137-151. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/ifede
• Ataçoğlu, H. (2006). Kredi riski takibi, sorunlu krediler ve erken uyarı sistemleri (Yayımlanmamış doktora tezi). İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul
• Babuşcu, Ş. ve Hazar, A. (2013). Banka aktif pasif yönetimi. Ankara: Asil Yayın & Dağıtım.
• Bahadır, F. (2007). Türk bankacılık sektöründe finansal yeniden yapılandırma programları. Erişim adresi: http://www.turkhukuksitesi.com/makale_707.Htm
• Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik. (2006, 1 Kasım). Resmi Gazete (Sayı: 26333). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2006/11/20061101-9.htm
• Berger, A. (1995). The profit-structure relationship in banking – Tests of market-power and efficient-structure hypotheses. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 404-431. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2077876.pdf
• Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13(1), 65-79. https://doi.org/10.1016/0378-4266(89)90020-4
• Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşmalarının Onaylanması, Kabulü ve Uygulanmasına İlişkin Genel Şartlar Hakkında Yönetmelik. (2007, 31 Ocak). Resmi Gazete (Sayı: 26420). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2007/01/20070131-11.htm
• Gülhan, Ü. ve Uzunlar, E. (2011). Bankacılık sektöründe kârlılığı etkileyen faktörler: Türk bankacılık sektörüne yönelik bir uygulama. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15(1), 341-368. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/ataunisosbil
• Ho, T. S. Y., & Saunders, A. (1981). The determinants of bank interest margins: Theory and empirical evidence. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 16(4), 581-600. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2330377.pdf
• Işık, Ö., Yalman, İ. N. ve Koşaroğlu, Ş. M. (2017). Türkiye’de mevduat bankalarının kârlılığını etkileyen faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(1), 362-380. doi: 10.20491/isarder.2017.249
• Jiang, G., Tang, N., Law, E., & Sze, A. (2003). The profitability of banking sector in Hong Kong. Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin, 36, 5-14. Retrieved from https://www.hkma.gov.hk/media/eng/publication-and-research/quarterlybulletin/qb200309/fa1.pdf
• Kaya, Y. T. (2002). Türk bankacılık sektöründe karlılığın belirleyicileri (MSPD Çalışma Raporları). BDDK Yayınları, 1-16.
• Kaya, Z., Şahin, L., Hacıevliyagil, N. ve Ekşi, İ. H. (2016). Bankaların kredi verme davranışlarında varlık kalitesinin etkisi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 8(14), 147-160. doi:10.14784/jfrs.52635
• Keeley, M. C., & Furlong, F. T. (1990). A reexamination of mean-variance analysis of bank capital regulation. Journal of Banking & Finance, 14(1), 69-84. Retrieved from https://www.sciencedirect.com/
• Koç, S. (2010). Finansal yeniden yapılandırma: İstanbul ve Anadolu yaklaşımları, sonuçları. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(1), 35-55. Erişim adresi: http://eskidergi.cumhuriyet.edu.tr
• Küçükbay, F. ve Demirhan, D. (2003). Avrupa Birliği’ne uyum sürecinde Türkiye’de finansal yeniden yapılandırma uygulamaları: İstanbul Yaklaşımı ve Varlık Yönetim Şirketi. Mali Çözüm Dergisi, 63. Erişim adresi: https://www.ismmmo.org.tr/Yayinlar/Mali-Cozum-Dergisi--1
• Laryea, E., Ntow-Gyamfi, M., & Alu, A. A. (2016). Nonperforming loans and bank profitability: Evidence from an emerging market. African Journal of Economic and Management Studies, 7(4), 462-481. https://doi.org/10.1108/AJEMS-07-2015-0088
• Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun. (2002, 31 Ocak). Resmi Gazete (Sayı: 24657). Erişim adresi: http://www.mevzuat.gov.tr/MevzuatMetin/1.5.4743.pdf
• McShane, R. W., & Sharpe, I. G. (1985). A time series-cross section analysis of the determinants of the Australian trading bank loan-deposit interest margins: 1962-1981. Journal of Banking & Finance, 9(1), 115-136. https://doi.org/10.1016/0378-4266(85)90065-2
• Molyneux, P., & Thornton, J. (1992). Determinants of European Bank profitability: A note. Journal of Banking and Finance, 16(6), 1173-1178. https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90065-8
• Özkanlı, S. (2011). İşletmelerde finansal sıkıntı durumu ve finansal yeniden yapılandırma: Türkiye’de bir vaka çalışması (Yayımlanmamış doktora tezi). Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Adana.
• Samırkaş, M. C., Evci S. ve Ergün B. (2014). Türk bankacılık sektöründe karlılığın belirleyicileri. KAU İ.İ.B.F Dergisi, 5(8), 117-134. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/kauiibf
• Sayılgan, G. (2006). İşletme finansmanı (2.bs.). Ankara: Turhan Kitabevi.
• Selimler, H. (2006). Türk bankacılık sektöründe sorunlu kredilerin varlık yönetim şirketlerince tasfiyesi, seçilmiş ülkeler ve Türkiye uygulaması (Yayımlanmamış doktora tezi). Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, İstanbul.
• Selimler, H. (2015). Sorunlu kredilerin analizi, banka finansal tablo ve oranlarına etkisinin değerlendirilmesi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 7(12), 131-172. doi: 10.14784/jfrs.74107.
• Smirlock, M. (1985). Evidence on the (non) relationship between concentration and profitability in banking. Journal of Money, Credit, and Banking, 17(1), 69-83. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/1992507.pdf
• Taşkın, F. D. (2011). Türkiye’de ticari bankaların performansını etkileyen faktörler. Ege Akademik Bakış Dergisi, 11(2), 289-298. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/eab
• Varlık Yönetim Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik. (2006, 1 Kasım). Resmi Gazete (Sayı: 26333). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2006/11/20061101-19.htm
• Yurdakul, F. (2003). Yapısal kırılmaların varlığı durumunda geliştirilen birim-kök testleri. Aydın Ünsal ve Nezri Köse (Ed.), Ekonometri seçme yazılar içinde. Ankara: Gazi Üniversitesi Yayınları.