Accounting Practices for Parties in Debt-Based Crowdfunding Models

Öz

This study aims to present the accounting practices of parties using debt-based crowdfunding methods, based on a real-world example, in accordance with both the General Communiqué on Accounting System Practices and the Turkish Accounting (Financial Reporting) Standards. For this purpose, the case study method was used in the study. The example application used was developed by drawing on the application of the "Wayblaze Debt-Based Crowdfunding Platform" operating in Canada, since there is no debt-based crowdfunding platform in Türkiye yet. The study revealed that in Türkiye, there is only one communiqué published by the Capital Markets Board specifically for debt-based crowdfunding, but there is neither a tax standard nor an accounting (financial reporting) standard specific to this type of funding, and the debt-based crowdfunding method is not yet in use. Therefore, the example application in this study was examined within the scope of the relevant current tax legislation, accounting standards, and other accounting regulations. In this respect, the study contributes to the literature in this field and concretely demonstrates its practical implications for practitioners.

Anahtar Kelimeler

• Crowdfunding
• Accounting Practices
• Debt-Based Crowdfunding
• Turkish Regulation
• Entrepreneurship

Borca Dayalı Kitle Fonlama Modelinde Taraflar Açısından Muhasebe Uygulamaları

Öz

Bu çalışma, borca dayalı kitle fonlama yöntemini kullanan tarafların faaliyetlerini gerçek bir uygulamadan hareketle hem Muhasebe Sistemi Uygulamaları Genel Tebliği hem de Türkiye Muhasebe (Finansal Raporlama) Standartları'na göre muhasebeleştirmeyi ortaya koymayı amaçlamaktadır. Bu amaç doğrultusunda çalışmada örnek olay yöntemi kullanılmıştır. Kullanılan örnek uygulama, Türkiye'de henüz borca dayalı kitle fonlama platformu olmadığından Kanada’da faaliyette bulunan “Wayblaze Borca Dayalı Kitle Fonlama Platformu”ndaki uygulamadan faydalanılarak geliştirilmiştir. Çalışma sonucunda, Türkiye'de borca dayalı kitle fonlama türüne özgü sadece Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanmış tebliğin olduğu, ancak söz konusu türe özel ne bir vergi ne de bir muhasebe (finansal raporlama) standardı uygulamasının olmadığı, ayrıca borca dayalı kitle fonlama yönteminin de henüz kullanılmadığı görülmüştür. Dolayısıyla çalışmadaki örnek uygulama yürürlükteki ilgili vergi mevzuatı, muhasebe standartları ve diğer muhasebe düzenlemeleri kapsamında ele alınmıştır. Bu yönüyle çalışma, bu alandaki literatüre katkı yapmakta ve uygulayıcılar için pratik etkilerini somut biçimde ortaya koymaktadır.

Anahtar Kelimeler

• Kitle Fonlama
• Muhasebe Uygulamaları
• Borca Dayalı Kitle Fonlama
• Türkiye Düzenlemeleri
• Girişimcilik

Kaynakça

1. Açıkgöz, B., Ayanoğlu, Y. ve Yanık, S.S. (2020). Muhasebe bakış açısından bağış ve ödüle dayalı kitlesel fonlama, Muhasebe ve Finansman Dergisi. (86), 57-78.
2. Akyıldız, B. (2021). Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerdeki kitlesel fonlamanın karşılaştırılması üzerine bir inceleme. Hacettepe Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, s.17, Ankara.
3. Ambar, A. (2020). Girişimcinin finansmanında alternatif bir yöntem: kitlesel fonlama, Muhasebe ve Finansman Dergisi. (88), 237-254.
4. Beaulieu, T., Sarker, S., ve Sarker, S. (2015). A conceptual framework for understanding crowdfunding. Communications of theAssociationfor Information Systems, 37(1), 1.
5. Cumming, D., & Hornuf, L. (2018). The economics of crowdfunding. Palgrave Macmillan.
6. Çağlar, M. T. (2019). “Yeni Nesil Alternatif Finansman Yöntemi Olarak Kitlesel Fonlama: Dünya ve Türkiye’deki Uygulamalarının Etkinliği”. Uygulamalı Sosyal Bilimler Dergisi, 3(2), 18-34.
7. Çitil Avukatlık Ortağı (2023). Paya Dayalı Kitle Fonlama Şirketi Nasıl Kurulur. Erişim: https://citil.av.tr/paya-dayali-kitle-fonlama-sirketleri-nasil-kurulur/ (Erişim Tarihi 05 Haziran 2023)
8. De Buysere, K., Gajda, O., Kleverlaan, R., Marom, D., and Klaes, M. (2012). A framework for European crowdfunding.

9. Griffin, Z. J. (2012). Crowdfunding: fleecing the American masses. Case W. Res. JL Tech. & Internet, 4, 375.
10. İşler, S. T. (2014). Modern finansmanda yeni bir dönem: kitlesel fonlama-crowdfunding. Gösterge, Sonbahar, 51-65.
11. Jenik, I., Lyman, T., & Nava, A. (2017). Crowdfunding and financial inclusion. CGAP (Consultative Groupto Assistthe Poor) working paper, 41.
12. Massolution, C. L. (2015). Crowdfunding industry report. See http://reports. crowdsourcing. org/index. php.
13. Milne, A.& Parboteeah, P. (2016). The business models and economics of peer-to-peer lending.
14. Müftüoğlu, Z. (2024). Borçlanmaya dayalı kitle fonlamasının finansman hukuku ve mali hukuk açısından değerlendirilmesi. İnönü Üniversitesi Hukuk Fakültesi Dergisi, 15(1), 81-100.
15. Onur, M. N. ve Değirmenci, Ö. (2015). Crowdfunding-kitle fonlaması. TC Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Çalışma Raporları, 7, 1-18.
16. Ordanini, A., Miceli, L., Pizzetti, M. ve Parasuraman, A. (2011). Crowd‐funding: transforming customers into invest or sthrough innovative service platforms. Journal of service management.
17. Ölvedi, T. (2020). An overview of peer-to-peerlending. Economyand Finance: English Language Edition of Gazdaságés Pénzügy, 7(2), 218-232.
18. Rabbani, M. R., Bashar, A., Hawaldar, I. T., Shaik, M.& Selim, M. (2022). What do weknow about crowdfunding and P2P lending research? A bibliometric review and meta-analysis. Journal of Risk and Financial Management, 15(10), 451.
19. Resmi Gazete (2021). SPK Kitle Fonlaması Tebliği, 31641
20. Resmi Gazete (2013). SPK Pay Tebliği, 28685
21. Sakızlı, E. (2018). Alternatif bir finansman yöntemi: Kitlesel Fonlama, İktisadi Kalkınma Vakfı Yayınları.
22. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardı
23. TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı
24. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı
25. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum Standardı
26. Wayblaze Borca Dayalı Kitle Fonlama Platformu (2023). Borca Dayalı Kitle Fonlama Uygulaması. Erişim: https://www.wayblaze.com/wp-content/uploads/2022/02/HydrogenPlus-Offering-Document.pdf. (Erişim Tarihi: 07 Eylül 2024).
27. Vural, A. (2019). Girişimciler için yeni nesil bir finansman modeli “kitle fonlaması-crowdfunding”: Dünya ve Türkiye uygulamaları üzerine bir inceleme ve model önerisi. Başkent Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yayınlanmamış Doktora Tezi, s. 54, Ankara.
28. Yaman, B. O., Ayanoğlu Y. ve Yanık S.S. (2024). Paya dayalı kitle fonlama modelinde taraflara ilişkin muhasebe uygulamaları, Muhasebe ve Denetime Bakış Dergisi, Cilt: 24, Sayı: 73, Sayfa: 135 – 156.
29. Yıldırım, H. & Karabayır, M. E. (2024). Firm-specificand macroeconomic factors affecting capital structure. Journal of Mehmet Akif Ersoy University Economics and Administrative Sciences Faculty, 11(1), 329-345.
30. 3065 Sayılı Katma Değer Vergisi.
31. 35520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ve İlgili Tebliğler.