MEVDUAT FAİZ ORANLARINDAKİ DEĞİŞKENLİĞİN KREDİ HACMİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİNE YÖNELİK BİR ARAŞTIRMA

Yıl 2017, Cilt: 6 Sayı: 2, 120 - 149, 01.12.2017

Ali Bayrakdaroğlu Gülşah Coşar Aydın

Öz

Bu çalışma, mevduat faiz oranlarının kredi hacmi üzerinde etkisinin olup olmadığı üzerine motive edilmiştir. Diğer çalışmalardan farklı olarak kredi faiz oranı yerine mevduat faiz oranı kullanılmıştır. Bu amaçla 2006-2016 dönemine ilişkin 132 aylık veri kullanılarak analizler gerçekleştirilmiştir. Hipotezler birim kök testleri, eş bütünleşme testleri, nedensellik testleri ve regresyon testleri kullanılarak sınanmıştır. Değişkenler arasında uzun dönemli ilişki tespit edilmiş ve yapılan Granger nedensellik analizi sonuçlarına göre mevudat faiz oranı kredi hacminin Granger nedeni olarak kabul edilmiştir. Yapılan regresyon analizinde ise mevduat faiz oranı ile kredi hacmi arasında ters yönlü ilişki tespit edilmiştir.Anahtar Kelimeler: Mevduat Faiz Oranı, Kredi Hacmi, Birim Kök Testi, Granger Nedensellik Testi, Eş-Bütünleşme Testi.Jel Kodları: E51, C32, C58, G21

Anahtar Kelimeler

Mevduat Faiz Oranı, Kredi Hacmi, Birim Kök Testi, Granger

A RESEARCH ON THE EFFECTS OF INTEREST RATES VOLATILITY ON CREDIT VOLUME

Öz

This study was designed for testing the effects of interest rates on deposits on credit volume. What is different than other studies is the focus on interest rates on deposits rather than loan rates. Within this aim, analyses were employed by using 132month data regarding the period of 2006-2016. Hypotheses were tested through unit root test, cointegration test, causal test and regression test. It is found that there is a long term relation between variables and according to the findings of Granger causality test, interest rates on deposits were assumed as the Granger cause of loan volume. The finding of regression test shows that there is an inverse relation between interest rates on deposits and loan volume

Anahtar Kelimeler

Interest Rate On Deposits, Credit Volume, Unit Root Test, Granger Causality

Kaynakça

• Ak, R. (2007). Türk Bankacılık Sisteminde Faaliyet Gösteren Kamu Ve Özel Bankalarca Yaratılan Kredi Hacmi İle Mevduat Faiz Oranları Arasındaki İlişki Üzerine Bir İnceleme. Mevzuat Dergisi, Yıl:10, Sayı:118.
• Allesie, R., Weber, G., & Hochguertel, S. (2005). Consumer Credit, Evidence From Italian Micro Data, Journal of European Economic Association. Journal of European Economic Association, Vol:3, No:1, 144-178.
• Arısoy, İ., & Aytun, C. (2012). Türkiye' de Tüketim Harcamaları, Krediler ve Tüketici Güveni Arasındaki İlişklerin Analizi. Business and Economics Research Journal.
• Bernanke, B. S., & Blinder, A. S. (1992). The Federal Funds Rate and the Channels of Monetary Transmission. The American Economic Review, Volume 82, İssue 4, 901-921.
• Çağlayan, E. (2006). Enflasyon Faiz Oranı Ve Büyümenin Yurtiçi Tasarruflar Üzerindeki Etkileri. Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 423-438.
• Çetin, M. (2012). Sabit Sermaye Yatırımları ve Ekonomik Büyüme: Ampirik Bir Analiz. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi.
• Dickey, D. A.; Fuller, W. A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association. 74 (366): 427–431.
• Engle, R., & Granger, C. W. (1987). Cointegration and Error-correction: Representation, Estimation, and Testing. Econometrica.
• Granger, C. W. J. (1969). Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-spectral Methods. Econometrica. 37 (3): 424–438.
• İbicioğlu, M., & Karan, M. B. (2009). Türkiye' de Faiz Oranlarının Tüketici Kredileri Üzerindeki Etkisi. BBDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, Cilt:3, sayı:2, 11-30.
• İbicioğlu, M., & Karan, M. B. (2012). Konut Kredisi Talebini Etkileyen Faktörler: Türkiye Üzerinde Bir Uygulama. Ekonomi Bilimleri Dergisi, 65-75.
• Karaca, O. (2003). Türkiye’de Enflasyon Büyüme İlişkisi, Zaman Serisi Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi.
• Karaca, O. (2005). Türkiye’de Faiz Oranı İle Döviz Kuru Arasındaki İlişki: Faizlerin Düşürülmesi Kurları Yükseltir Mi? Türkiye Ekonomi Kurumu.
• Kashyap, A. K., & Stein, J. C. (2000). “What Do A Million Observations on Banks Say About the Transmission of Monetary Policy? American Economic Review, 90(3), 407-428.
• Mackinnon, J. (1991). Critical Values for Cointegration. Chapter 13 in Long- Run Ekonomic Relationships: Readings in Cointegration.
• Phillips, P. C. B.; Perron, P. (1988). Testing for a Unit Root in Time Series Regression. Biometrika. 75 (2): 335–346.
• TCMB, http://evds.tcmb.gov.tr. (Erişim Tarihi, 30.12.2016).
• Vurur, N. S., & Özen, E. (2013, 6/3). Türkiye’de Mevduat Banka Kredisi ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin İncelenmesi. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergi, 117-131.
• Wachter, J. A. (2006). A Consumption- Based Model of The Term Structure of Interest Rate. Journal of Financial Economics, 79, 365-399.
• Yavuz, N. Ç. (2015). Finansal Ekonometri. Der Yayınları Yayın No: 450. İstanbul.