LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI
Öz
Bu çalışmanın amacı; likidite ile karlılık arasındaki ilişkiyi finansal oranlar yardımıyla araştırmaktır. Borsa İstanbul Ticaret Endeksi’nde işlem gören 10 şirketin, 2010-2017 dönemine ait konsolide mali tablolardan elde edilen veriler, dinamik panel regresyon modellerinden Genelleştirilmiş Momentler Metodu ile analiz edilmiştir. Çalışmada aktif karlılık, öz sermaye karlılığı ve net kar marjı bağımlı değişkenler olarak; alacak devir hızı, stok devir hızı ve asit test ise bağımsız değişkenler olarak modele dâhil edilmiştir. GMM sonuçlarına göre; bağımlı değişken ROA ile bağımsız değişken ITR arasında istatistiksel olarak anlamlı ve pozitif yönlü bir ilişki tespit edilirken; ROA ile diğer bağımsız değişkenler olan QR ve RTR arasında ise istatistiksel olarak anlamlı herhangi bir ilişki tespit edilememiştir. ROE değişkeni için elde edilen bulgulara göre ise, QR ve RTR değişkenleri ile istatistiksel olarak anlamlı negatif bir ilişkinin varlığı tespit edilmiştir. Net Kar Marjına ilişkin yapılan analiz neticesinde ise, asit test oranıyla negatif anlamlı, alacak devir hızıyla pozitif anlamlı ilişki tespit edilmiştir. Buna karşın net kar marjı ile stok devir hızı arasında istatistiksel olarak anlamlı herhangi bir ilişki tespit edilememiştir.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- AKDAĞ, S. ve İSKENDEROĞLU, Ö. (2018). Çeşitli Finansal Rasyoların Karlılık Üzerinde Etkisi: OECD Ülkelerindeki Turizm Şirketleri Üzerine Bir Uygulama. İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi, 6(4), 18-25.
- ALPER, D., AYDOĞAN, E., ÖZKAN, E. ve ESEN, K. (2016). Petrol Fiyatlarının Firma Karlılığına Etkisi: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Ekim, 2016, 72, 151-162.
- ARELLANO, M., and S. BOND. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies58: 277–297.
- ASTERIOU, D. and HALL, S.G. (2007), Applied Econometrics (Rev. ed.), New York: Palgrave Macmillan.
- AYTEKİN, S. ve GÜLER, S. (2014). Nakit Dönüş Süresi ve Karlılık Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi: BİST Taş Ve Toprağa Dayalı Sanayi Endeksi’nde (XTAST) Ampirik Bir Uygulama, Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8, 79-98.
- BOWSHER, C. (2000) On testing overidentifying restrictions in dynamic panel data models. Nuffield College Discussion Paper in Economics, no.2000-W28
- BOWSHER, C. (2002). On Testing Overidentifying Restrictions in Dynamic Panel Data Models. Economics Letters. 77. 211-220. 10.1016/S0165-1765(02)00130-1.
- BURUCU, H. ve ÖNDES, T. (2016). Türk İmalat Sanayi Firmalarının Sermaye Yapısını Etkileyen Faktörlerin Analizi, Cankiri Karatekin Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi, Vol. 6, Iss. 1, (2016): 201-225.
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
İşletme
Bölüm
Araştırma Makalesi
Yayımlanma Tarihi
31 Aralık 2019
Gönderilme Tarihi
20 Aralık 2019
Kabul Tarihi
30 Aralık 2019
Yayımlandığı Sayı
Yıl 2019 Cilt: 4 Sayı: 4
APA
Baykut, E., Özen, E., & Yeşildağ, E. (2019). LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4(4), 599-608. https://doi.org/10.29106/fesa.662717
AMA
1.Baykut E, Özen E, Yeşildağ E. LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI. FESA. 2019;4(4):599-608. doi:10.29106/fesa.662717
Chicago
Baykut, Ender, Ercan Özen, ve Eser Yeşildağ. 2019. “LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 4 (4): 599-608. https://doi.org/10.29106/fesa.662717.
EndNote
Baykut E, Özen E, Yeşildağ E (01 Aralık 2019) LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 4 4 599–608.
IEEE
[1]E. Baykut, E. Özen, ve E. Yeşildağ, “LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI”, FESA, c. 4, sy 4, ss. 599–608, Ara. 2019, doi: 10.29106/fesa.662717.
ISNAD
Baykut, Ender - Özen, Ercan - Yeşildağ, Eser. “LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 4/4 (01 Aralık 2019): 599-608. https://doi.org/10.29106/fesa.662717.
JAMA
1.Baykut E, Özen E, Yeşildağ E. LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI. FESA. 2019;4:599–608.
MLA
Baykut, Ender, vd. “LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, c. 4, sy 4, Aralık 2019, ss. 599-08, doi:10.29106/fesa.662717.
Vancouver
1.Ender Baykut, Ercan Özen, Eser Yeşildağ. LİKİDİTENİN KARLILIK ÜZERİNE ETKİSİ: BİST TİCARET ENDEKSİ İÇİN GMM MODELİ UYGULAMASI. FESA. 01 Aralık 2019;4(4):599-608. doi:10.29106/fesa.662717
Cited By
Financial Derivatives and Bank Risk: Evidence from D-8 Countries
Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD)
https://doi.org/10.20990/kilisiibfakademik.985464İşletmelerin Esg Performanslarının Sermaye Maliyeti Ve Finansal Performansına Etkisi: Bist Sürdürebilirlik-25 Endeksi Üzerine Bir Uygulama
Bucak İşletme Fakültesi Dergisi
https://doi.org/10.38057/bifd.1362050BİST HALKA ARZ ENDEKSİNDE YER ALAN TEKNOLOJİ SEKTÖRÜNDEKİ İŞLETMELERİN LİKİT DURUMU, BORÇLULUK DURUMU VE MUHASEBE PERFORMANSLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ
Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1582348