DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA

Aclan Omağ

doi:10.29106/fesa.817973

DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA

Öz

Salgın hastalıklar, ekonomik göstergelerdeki kötüleşme ve benzeri bir dizi gelişme sebebiyle günümüzde firmalar eski dönemlere kıyasla daha büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Bu nedenle, yatırım ve finansman kararlarının maliyeti ve zorluk derecesi de artmıştır. İşletmelerin finansal kararlarının uygun olup olmadığı finansal analiz sonucu bulunan karlılık göstergeleriyle anlaşılmaktadır. Bu çalışmada, karlılık oranlarından biri olan özsermaye karlılığını birkaç mali tablo oranıyla açıklayan Du-Pont analizi ve uygulaması ele alınmıştır. Uygulama için kırtasiye sektöründen seçilen Adel Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin 2013-2018 dönemi mali tablo verileri kullanılmıştır. Bu verilere dayanılarak bulunan özsermaye karlılığı, işletmenin net kâr marjında düşüşü önleyici önlemlerin önemini ortaya çıkarmıştır.

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 2019 Yılı Faaliyet Raporu; http://www.adel.com.tr/content/files/uploads/326/Adel_Kalemcilik_Tic_ve_San_A_S_31_Aral%C4%B1k_2019_Faaliyet_Raporu.pdf, Erişim tarihi: 23.10.2020.
ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 1 Ocak 2019 – 31 Aralık 2019 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Ve Bağımsız Denetçi Raporu. http://www.adel.com.tr/content/files/uploads/327/Adel_mali_tablo_ve_dipnotlar_31_Aral%C4%B1k_2019.pdf
ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 1 Ocak 2017 – 31 Aralık 2017 Dönemine Ait Finansal Tablolar Ve Bağımsız Denetçi Raporu. http://www.adel.com.tr/content/files/uploads/151/adel-31-12-2017-finansal-tablolar.pdf
ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar. http://www.adel.com.tr/content/files/uploads/153/adel-31-12-2015-finansal-tablolar.pdf
ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar. http://www.adel.com.tr/content/files/uploads/154/31122014_Mali_Tablolar.pdf
AKGÜÇ, Öztin (2013). Finansal Yönetim. 7.Baskıdan Tıpkı Basım 8.Baskı. İstanbul. Avcıol Basım Yayın.
AKYÜZ, Fatma, YEŞİL, Tolga ve KARA, Ebru (2019). İşletmelerin Dupont Karlılık Analiziyle Performansının Belirlenmesi: Borsa İstanbul İmalat Sektörü Örneği. https://doi.org/10.25095/mufad.579728 Muhasebe ve Finansman Dergisi. Year 2019, Volume , Issue 83, Pages 61 – 84.
BERK, Jonathan ve DE MARZO, Peter (2017). Corporate Finance 4th Global Edition. Harlow.Pearson Education.

BERK, Niyazi (2017). Finansal Yönetim. 12.Baskı. İstanbul. Türkmen Kitabevi.
BİLİCİ SANALAN, Nilgün (2019). Turizm Sektöründe Özsermaye Karlılığının Değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi. (82): 41-54. DOI: 10.25095/mufad.535962. ISSN: 2146- 3042.
BUNEA, Ovidiu-Iulian, CORBOS, Razvan-Andrei ve POPESCU, Ruxandra-Irina (2019) Influence of some financial indicators on return on equity ratio in the Romanian energy sector - A competitive approach using a DuPont-based analysis, Energy, Volume 189, 116251, ISSN 0360-5442,https://doi.org/10.1016/j.energy.2019.116251, s.1-10.
CEYLAN, Ali ve KORKMAZ, Turhan (2018). İşletmelerde Finansal Yönetim. Gözden Geçirilmiş 16.Baskı.Bursa. Ekin Yayınevi.
CURTIS Asher, LEWIS-WESTERN Melissa F ve TOYNBEE Sara (2015). Historical cost measurement and the use of DuPont analysis by market participants. Review of Accounting Studies. 2015;20(3):1210-1245. doi:10.1007/s11142-015-9334-y.
ÇABUK, Adem ve LAZOL, İbrahim (2018). Mali Tablolar Analizi. 18.Baskı. Bursa.Ekin Yayınevi.
DEHNING Bruce ve STRATOPOULOS Theophanis. DuPont analysis of an IT-enabled competitive advantage. International Journal of Accounting Information Systems. 2002;3(3):165. doi:10.1016/S1467-0895(02)00032-5.
DRAKE, Pamela Peterson ve FABOZZİ, Frank J (2012). Analysis of Financial Statements. Third Edition. New Jersey: John Wiley and Sons.
GITMAN, Lawrence J ve. ZUTTER, Chad J (2015). Principles of Managerial Finance. 14th Edition. Harlow. Pearson Education.
GÜMÜŞ, Umut Tolga ve ÇIBIK, Erkan (2018). Borsa’da işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklığı işletmelerinin birleşik oran analizi (dupont) yöntemiyle performansının ölçülmesi, Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(3). 2178-2194. doi. 10.17218/hititsosbil.421602
JIN, Yan (2017). DuPont Analysis, Earnings Persistence, and Return on Equity: Evidence from Mandatory IFRS Adoption in Canada. Accounting Perspectives. Sep2017, Vol. 16 Issue 3, p205-235. 31p. DOI:10.1111/1911-3838.12142.
KARADENİZ, Erdinç ve KOŞAN, Levent (2017). Hastane Hizmetleri Sektörünün Aktif ve Özsermaye Karlılık Performansının Analizi: Hastane Hizmetleri Sektör Bilançolarında Bir Araştırma. İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi. Cilt 5, Sayı 1, 2017, ss.37-47ISSN:2147-804Xhttp://www.isletmeiktisat.com
KOŞAN, Levent ve KARADENİZ, Erdinç (2013).Türk İmalat Sektöründe Küçük, Orta ve Büyük Ölçekli İşletmelerin Finansal Performansının Dupont Analiz Tekniğiyle İncelenmesi Çağ Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(2), Aralık 2013, 45-62.
KÜÇÜKÇOLAK, Recep Ali ve KASIMOĞLU, Murat (2018). Türkiye Kırtasiye Sektörü ve Rekabet Gücünün Değerlendirilmesi. İstanbul Ticaret Odası ve İstanbul Düşünce Akademisi, Yayın No:2018-4 İstanbul, https://www.istka.org.tr/media/67277/t%C3%BCrkiye-k%C4%B1rtasiye-sekt%C3%B6r%C3%BC-ve-rekabet-g%C3%BCc%C3%BCn%C3%BCn-de%C4%9Ferlendirilmesi.pdf, Erişim tarihi: 23.10.2020.
LIBBY, Robert, LIBBY Patricia A.ve SHORT, Daniel G. (2014). Financial Accounting 8th Global Edition. New York: Mc Graw Hill.
PADAKE Vaishali ve SONI Rashmi (2015) Measurement of Efficiency of Top 12 Banks in India Using DuPont Analysis. IUP Journal of Bank Management. 14(4):59-68. http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&db=bth&AN=111965532&lang=tr&site=ehost-live. Accessed December 12, 2019.
SOLIMAN, Mark T (2008). The Use of DuPont Analysis by Market Participants. The Accounting Review. Vol 83.No3, 823-853.
TITMAN, Sheridan, KEOWN, Arthur J. ve MARTIN John D. (2018). Financial Management Principles and Applications. 13th Global Edition. Harlow.Pearson Education.
TOROSLU, Mahmut Vefa ve DURMUŞ Cem Niyazi (2017). Finansal Tablolar Analizi. 4. Baskı. Ankara. Seçkin Yayıncılık.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

İşletme

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Aclan Omağ ^*
0000-0002-0914-4727
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

31 Mart 2021

Gönderilme Tarihi

29 Ekim 2020

Kabul Tarihi

7 Ocak 2021

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2021 Cilt: 6 Sayı: 1

DOI

https://doi.org/10.29106/fesa.817973

IZ

https://izlik.org/JA57ZH68MZ

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Omağ, A. (2021). DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 6(1), 51-57. https://doi.org/10.29106/fesa.817973

AMA

1.Omağ A. DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA. FESA. 2021;6(1):51-57. doi:10.29106/fesa.817973

Chicago

Omağ, Aclan. 2021. “DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 6 (1): 51-57. https://doi.org/10.29106/fesa.817973.

EndNote

Omağ A (01 Mart 2021) DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 6 1 51–57.

IEEE

[1]A. Omağ, “DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA”, FESA, c. 6, sy 1, ss. 51–57, Mar. 2021, doi: 10.29106/fesa.817973.

ISNAD

Omağ, Aclan. “DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 6/1 (01 Mart 2021): 51-57. https://doi.org/10.29106/fesa.817973.

JAMA

1.Omağ A. DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA. FESA. 2021;6:51–57.

MLA

Omağ, Aclan. “DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, c. 6, sy 1, Mart 2021, ss. 51-57, doi:10.29106/fesa.817973.

Vancouver

1.Aclan Omağ. DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA. FESA. 01 Mart 2021;6(1):51-7. doi:10.29106/fesa.817973

Cited By

BİST Ulaştırma ve Depolama Firmalarının Finansal Performansının DuPont Analizi Yöntemiyle Değerlendirilmesi

Hitit Sosyal Bilimler Dergisi

https://doi.org/10.17218/hititsbd.1436271

Borsa İstanbul’da İşlem Gören Ana Metal Sanayi Şirketlerinin Finansal Performanslarının Karşılaştırılması Üzerine Bir Araştırma: Du-Pont Analizi

Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD)

https://doi.org/10.20990/kilisiibfakademik.1626707

DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA

DU-PONT ANALİZİ VE ÖRNEK BİR UYGULAMA

Öz

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Ayrıntılar

Birincil Dil

Konular

Bölüm

Yazarlar

Yayımlanma Tarihi

Gönderilme Tarihi

Kabul Tarihi

Yayımlandığı Sayı

DOI

IZ

Kaynak Göster

Cited By

BİST Ulaştırma ve Depolama Firmalarının Finansal Performansının DuPont Analizi Yöntemiyle Değerlendirilmesi

Borsa İstanbul’da İşlem Gören Ana Metal Sanayi Şirketlerinin Finansal Performanslarının Karşılaştırılması Üzerine Bir Araştırma: Du-Pont Analizi

BIST’TE İŞLEM GÖREN OTOMOTİV SEKTÖRÜNDEKİ FİRMALARIN 2018–2023 YILLARI ARASINDAKİ DUPONT ANALİZİ

Ağaç Ürünleri İmalatı Sektörünün Ölçek Bazlı Karlılık Performansının DuPont Analiz Tekniği ile Değerlendirilmesi

Toptan ve Perakende Ticaret Sektöründeki Firmalarının Finansal Performansı: DuPont Analizi Yaklaşımı