Dünya
enerji piyasalarında önemli yeri olan doğalgaz ve petrol fiyatları,
sürdürülebilir ekonomi politikaları oluşturulması açısından oldukça önemli olan
temel girdilerdendir. Bu iki girdi
fiyatları döngüsel olarak irdelendiğinde
elde edilebilecek herhangibir periyodikliğin, oluşturulacak ekonomik politikalar ve akademik
çalışmalar açısından önemli olacağı düşünülmektedir. Ülkelerin sanayi
gelişmişlik düzeyleri açısından da önemli göstergelerden olan bu iki girdi
fiyatlarının birbirleri arasındaki etki ve ilişkilerde araştırılmıştır. Bu çalışmada, 2004:01-2018:12 dönemi aylık
ortalama brent petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki periyodik bileşenler
araştırılmıştır. Çalışmadaki
veriler uluslararası piyasalarda oluşan günlük(gece 00:00 itibarı ile gün sonu
kapanış değerleri) fiyatlar derlenerek aylık ortalamalar elde edilmiştir.
Veriler Matriksdata veri sağlayıcı şirketinden veri terminali aboneliği alınmak
suretiyle elde edilmiştir. Çalışmanın durağanlığı standart birim kök
testlerinin yanında, periodogramlara dayalı birim kök testi ile de sınanmış ve
her iki serinin de durağan olmadığı gözlenmiştir. Her iki seri de durağan
olmadığı için periyodik bileşenlerin tespiti açısından birinci dereceden fark
serileri kullanılmıştır. Doğalgaz fiyatlarında herhangi bir periyodik bileşen
gözlenmezken, brent petrol fiyatlarında 36 ay(üç yıl), 60 ay(beş yıl), 45ay ve
90 aylık periyodlar gözlenmiştir. Her iki seri de birinci dereceden bütünleşik olmasına
rağmen iki seri arasında uzun dönemli durağan bir ilişkili (kointegre) gözlenememiştir.
Bunun farklı nedenleri olabileceği gibi bu iki serinin farklı periyodik
yapılara sahip olduğu da söynenebilir.
Periodogram Durağanlık Döngü Doğalgaz Fiyatları Petrol Fiyatları
Birincil Dil | Türkçe |
---|---|
Bölüm | İktisadi ve İdari Bilimler |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 30 Ağustos 2019 |
Gönderilme Tarihi | 1 Mayıs 2019 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2019 Cilt: 29 Sayı: 2 |