Kredi Portföy KalitesininBelirleyicileri ve Makro-FinansalBağlantıların Rolü
Öz
Çalışmada ticari bankaların kredi portföylerinin kalitesi analiz edilmekte, kredi kalitesini belirleyen değişkenler araştırılmaktadır. Türkiye’de faaliyet gösteren 27 ticari bankanın 2004-2014 dönemi verileri dinamik panel veri modelleriyle analiz edilmiştir. Analizlerde Arellano-Bond ve ABBB gibi alternatif tahminciler kullanılmıştır. Elde edilen bulgular, banka kredilerinin kalitesinin makro-finansal değişkenler kadar, sektördeki rekabet ve banka temelli değişkenlerin de fonksiyonu olduğunu göstermektedir. Ekonomik ve finansal şokların kredi kalitesini düşürerek banka sistemini zaafa uğratacak kırılganlıklara yol açabileceği belirlenmiştir. Eksik rekabet koşullarının geçerli olduğu sektörde kamu bankaları ve yabancı bankaların kredi kalitesini geliştirdikleri gözlenmiştir. Kredileri ve/veya karlılığı yönlendiren banka temelli değişkenlerin de kredi kalitesini önemli oranda etkiledikleri görülmüştür.
Anahtar Kelimeler
Ticari bankacılık, kredi kalitesi, makro-finansal bağlar, dinamik panel veri modelleri
Kaynakça
- ARELLANO, Manuel and Stephen BOND; (1991), “Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations,” Review of Economic Studies, 58(2), pp. 277–297.
- ARELLANO, Manuel and Olympia BOVER; (1995), “Another Look at the Instrumental Variable Estimation of Error Component Models,” Journal of Econometrics, 68(1), pp. 29-51.
- BELLEGO, C. and L. FERRARA; (2012), “Macro-Financial Linkages and Business Cycles: A Factor Augmented Probit Approach”, Economic Modelling, 29(5), pp. 1793-1797.
- BOUVATIER, Vincent, Antonia LOPEZ-VILLAVICENCIO, and Valeri MIGNON; (2012), “Does the Banking Sector Structure Matter for Credit Procyclicality?”, Economic Modelling, 29(4), pp. 1035-1044.
- BÖNINGHAUSEN, Benjamin, and Matthias KÖHLER; (2015), “Diversification and Determinants of International Credit Portfolios: Evidence from German Banks”, International Review of Economics and Finance, 39(1), pp. 57-75.
- BLUNDELL, Richard and Stephen BOND; (1998), “Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models,” Journal of Econometrics, 87(1), pp. 115-143.
- CHOI, In; (2001), “Unit Root Tests for Panel Data”, Journal of International Money and Finance, 20(2), pp. 249–272.
- De HAAS, Ralph, Daniel FERREIRA, and Anita TACI; (2010), “What Determines the Composition of Banks’ Loan Portfolios? Evidence from Transition Countries”, Journal of Banking and Finance, 34, pp. 388-398.
- FILIP, Bogdan F.; (2015), “The Quality of Bank Loans within the Framework of Globalization”, Procedia – Economics and Finance, 20, pp. 208-217.
- GERKE, R., M. JONSSON, M. KLIEM, M. KOLASA, P. LAFOURCADE, A. LOCARNO, , K. MAKARSKI and P. McADAM; (2013), “Assessing Macro-financial Linkages: A Model Comparison Exercise”, Economic Modelling, 31, pp. 253-264.