İHMAL EDİLMİŞ HİSSE SENEDİ ETKİSİNİN ÜÇER AYLIK DÖNEMLERDE İZLENMESİ: İMKB ÜZERİNE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA
Öz
Bu çalışmada, ihmal edilmiş hisse senetlerinin popüler hisse senetlerine göre daha yüksek getiri sağlayabilmesinin nedenleri tartışılmış ve bu etkinin İMKB'de olup olmadığı araştırılmıştır. 199G1998 döneminde 3'er aylık veri]ere göre oluşturulmuş portföyler, popüler, normal ve ihmal edilmiş olarak sınıflandırılmış ve Sharpe ve Trenor ölçütlerine göre portföy performansları incelenmiştir. İhmal edilmiş hisse senetlerden oluşmuş portföylerin diğer portföylere nazaran performanslarının daha yüksek olduğu belirlenmiştir. Bu çalışmada ayrıca İhmal edilmiş hisse senedi etkisinin Ocak ayı etkisinden ya da firma büyüklüğü etkisinden kaynaklanıp kaynaklanmadığı tartışılmıştın İhmal edilen senetlerin genellikle küçük, popüler senetlerin ise büyük piyasa değerine sahip hisse senetlerinden oluşmasına rağmen, İMKB'de. ihmal edilmiş hisse senedi etkisinin firma büyüklüğü ve ocak ayı etkilerinden büyük ölçüde bağımsız olduğu görülmüştür.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Arbert A. (1985), "Generic Stocks: An Old Product in a New Package*', The Journal of Portfolio Management, Summer: 4-13.
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
-
Bölüm
Araştırma Makalesi
Yayımlanma Tarihi
31 Aralık 2000
Gönderilme Tarihi
1 Ocak 2000
Kabul Tarihi
-
Yayımlandığı Sayı
Yıl 2000 Cilt: 18 Sayı: 2
Cited By
İHMAL EDİLMİŞ FİRMA ETKİSİ ANOMALİSİNİN BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ
Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
https://doi.org/10.30798/makuiibf.790105