AZERBAYCAN'DA FİYATLAR GENEL DÜZEYİ VE DÖVİZ KURU İLİŞKİSİ

Öz

Çalışmada 1995: 01–2010: 04 dönemine ait aylık veri seti kullanılarak Azerbaycan ekonomisinde fiyatlar genel düzeyi ile döviz kuru arasındaki ilişki analiz edilmiştir. Eştümleşme sınamaları sonucunda bahsedilen iktisadi değişkenler arasında herhangi bir uzun dönem ilişkisi tespit edilememiştir. Granger nedensellik sınamasının Hsiao yaklaşımı ve geleneksel Granger nedensellik analizi sonuçları da, petrol ihracatından dolayı yüksek döviz gelirlerine sahip olan Azerbaycan ekonomisinde fiyatlar genel düzeyi ile döviz kuru arasında herhangi bir nedensellik ilişkisinin olmadığını göstermektedir.

Anahtar Kelimeler

• Fiyatlar,döviz kuru,Granger nedensellik,Azerbaycan

Kaynakça

1. Dickey, D.A. and W.A. Fuller (1979) “Distribution of the Estimator for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association, 74, 427–431.
2. Dickey, D.A. and W.A. Fuller (1981) “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49, 1057–1072.
3. Doğanlar, M. (2006) “Long-run Validity of Purchasing Power Parity and Cointegration Analysis for Central Asian Countries”, Applied Economics Letters, 13, 457–461.
4. Engle, R.F. and C.W.J. Granger (1987) “Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing”, Econometrica, 55, 251–76.
5. Gül, E. ve A. Ekinci (2006) “Türkiye’de Enflasyon ve Döviz Kuru Arasındaki Nedensellik İlişkisi: 1984–2003”, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 91–106.
6. Hsiao, C. (1982) “Autoregressive Modelling and Causal Ordering of Economic Variables”, Journal of Economic Dynamics and Control, 4, 243–259.
7. Fisunoğlu, M.H. ve A.H. Çabuk (1998) “Düşük Oranlı ve Sürekli Kur Ayarlamalarının Enflasyon Üzerinde Etkisi”, ODTÜ Gelişme Dergisi, 25(2), 297–309.
8. Kholdy, S. and A. Sohrabian (1990) “Exchange Rates and Prices: Evidence from Granger Causality Tests”, Journal of Post Keynesian Economics, 13(1), 71–78.

9. Kim, K.H. (1998) “US Inflation and the Dollar Exchange Rate: A Vector Error Correction Model”, Applied Economics, 30, 613–619.
10. Koch, P.D., J.A. Rosensweig and J.A. Whitt (1988) “The Dynamic Relationship between the Dollar and US Prices: An Intensive Empirical Investigation”, Journal of International Money and Finance, 7, 181–204.
11. Johansen, S. (1988) “Statistical Analysis of Cointegration Vectors”, Journal of Economic Dynamics and Control, 12, 231–254.
12. Johansen, S. and K. Juselius (1990) “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration -With Application to the Demand for Money”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, 169-210.
13. Manning, L.M. and D. Andrianacos (1993) “Dollar Movements and Inflation: A Cointegration Analysis”, Applied Economics, 25, 1483–1488.
14. Maswana, J.C. (2006) “Granger Non-Causality Test of the Inflation-Exchange Rate in the Democratic Congo”, Congo Economic Review Working Paper, 03/06.
15. Nourzad, F. (1997) “The Short-and Long-Run Relationships Between the Dollar and Producer Prices in the U.S.”, International Economic Journal, 11(2), 59–71.
16. Rahman, M., M. Mustafa and E.R. Bailey (1996) “US Budget Deficits, Inflation and Exchange Rate: A Cointegration Approach”, Applied Economics Letters, 3, 365–368.
17. Rittenberg, L. (1993) “Exchange Rate Policy and Price Level Changes: Causality Tests for Turkey in the Post Liberalization Period”, The Journal of Development Studies, 2(2), 245–259. Phillips, P. and P. Perron (1988) “Testing for a unit Roots Time Series Regression”, Biometrika, 75, 335–346.
18. Siregar, R.Y. (1999) “Real Exchange Rate Targeting and Inflation in Indonesia: Theory and Empirical Evidence”, Southern Economic Journal, 61(4), 991–1005.
19. Tarı, R. (1997) “Türkiye’de Enflasyon, Faiz ve Döviz Kuru Arasındaki Nedensellik İlişkileri”, Kocaeli Üniversitesi İİBF Dergisi, 1, 225–231.
20. Telatar, F. ve E. Telatar (2003) “The Relationship between Inflation and Different Sources of Inflation Uncertainty in Turkey”, Applied Economic Letters, 10(7), 431–436.
21. Terzi, H. ve H. Zengin (1996) “Türkiye’de Kur ve Enflasyon Arasındaki Nedensellik İlişkisi Üzerine Bir İnceleme”, MÜ İstatistik ve Ekonometri Araştırma ve Uygulamam Merkezi Dergisi, 1, 3–15.
22. Ülengin, B. (1995) “Bütçe Açığı, Parasal Büyüme, Enflasyon, Döviz Kuru ve Üretim Arasındaki Nedensellik İlişkileri: Türkiye Üzerine Bir Uygulama”, ODTÜ Gelişme Dergisi, 22(1), 101–116.
23. Zivot, E. and D.W.K. Andrews (1992) “Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock, and the Unit Root Hypothesis”, Journal of Business Economic Statistics, 10, 251–270.