Principal Compenent Analysis ARDL CDS Dynamic Markov Swithching Regression FMOLS and DOLS Models Turkey
Türkiye son zamanlarda artan kredi temerrüt takası ile karşı karşıyadır. CDS düzeyi, bir ülkenin kredi temerrüdü açısından riskli olduğunu göstermektedir. Yüksek CDS’e sahip ülkeler için yüksek yabancı yatırım girişi beklenmemektedir. Ayrıca yabancı yatırım girişinin az olması makroekonomik ortamdaki belirsizlikleri artırabilmektedir. Bu bağlamda ekonomilerin CDS spreadlerini düşürmede etkili olan faktörleri belirlemeye ihtiyaç duyarlar. Çalışmada; küresel, makro ve piyasa kategorilerinde sınıflandırılan on bağımsız değişken, 2004:1 ile 2019:12 dönemine ait aylık veriler kullanılarak temel bileşen analizi, dinamik Markov Switching, ARDL, FMOLS ve DOLS modelleri uygulanarak analiz edilmiştir. Model sonucunde elde edilen bulgulara göre; (i) tüm modeller için piyasa bileşeninin diğer bileşenlere göre daha büyük bir etkiye sahip olduğunu ve Türkiye'nin CDS yayılımı için en önemli değişken olduğunu göstermektedir; (ii) küresel ve piyasa bileşenleri, tüm statik modeller için pozitif ve istatistiksel olarak anlamlıdır; (iii) makro bileşen ise tüm modeller için negatiftir.
KREDİ TEMERRÜT SWAPLARI; TEMEL BİLEŞEN ANALİZİ; ARDL; Dinamik Markov Switching Regresyonu FMOLS ve DOLS Modelleri Türkiye
Birincil Dil | İngilizce |
---|---|
Bölüm | Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 27 Aralık 2022 |
Gönderilme Tarihi | 5 Ocak 2022 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2022 Cilt: 40 Sayı: 4 |
Dergiye yayımlanmak üzere gönderilecek yazılar Dergi'nin son sayfasında ve Dergi web sistesinde yer alan Yazar Rehberi'ndeki kurallara uygun olmalıdır.
Gizlilik Beyanı
Bu dergi sitesindeki isimler ve e-posta adresleri sadece bu derginin belirtilen amaçları doğrultusunda kullanılacaktır; farklı herhangi bir amaç için veya diğer kişilerin kullanımına açılmayacaktır.