Öz
Döviz kurlarının oluşumu ve davranışı üzerine literatürde bir çok model bulunmaktadır. Bu çalışmada, Hooper ve Morton (1980) tarafından geliştirilen katı fiyatlı parasal döviz kuru modeli Türkiye için test edilmektedir. Hooper-Morton (1982) modelinin gerek dünya gerekse Türkiye iktisat yazınında az sayıda incelenmesi ve modelin farklı bir yöntemle ele alınacak olması, çalışmanın literatüre katkı sağlayacağını düşündürmektedir. 1990:01-2014:03 dönemi USD/TL döviz kuru davranışının Kalman Filtre yaklaşımı ile test edildiği bu çalışmada, modelin Türkiye'de döviz kuru davranışlarını açıklama gücüne sahip olmadığını göstermiştir.
Anahtar Kelimeler
Döviz Kuru Davranışı Hooper-Morton Modeli Durum Uzay Modelleri Kalman Filtre
Kaynakça
- Alexander, Don ve Thomas, Lee R. (1987), "Monetary/Asset Models of Exchange Rate Determination: How Well Have They Performed in The 1980's?", International Journal of Forecasting, 3, 53-64.
- Bilson, John F. O. (1978), "The Monetary Approach To The Exchange Rate: Some Emprical Evidence", International Monetary Fund, 25, 1, 48-75.
- Dornbusch, Rudiger (1976), “Expectations and Exchange Rate Dynamics”, Journal of Political Economy, 84, 6, 1161-1176.
- Edison, Hali J. (1981), "Short-Run Dynamics And Long-Run Equilibrium Behaviour in Purchasing Power Parity: A Quantitative Reassessment", Phd dissertation, London School of Economics.
- Edison, Hali J. (1991), "Forecast Performance of Exchange Rate Models Revisited", Applied Economics, 23, 187-196.
- Frankel, Jeffrey A. (1979), “On The Mark: A Theory of Floating Exchange Rates on Real Interest Differentials”, American Economic Review, 69, 4, 610-622.
- Frenkel, Jacob A. (1976), "A Monetary Approach to The Exchange Rate: Doctrinal Aspects and Emprical Evidence", The Scandinavian Journal of Economics, 78, 2, 200-224.
Ayrıntılar
| Bölüm | Sayı |
|---|---|
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 15 Nisan 2015 |
| Gönderilme Tarihi | 18 Mayıs 2017 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2015 Cilt: 7 Sayı: 1 |
