After 1980 the Increase of Foreign Capital Banks in the Turkish Banking System by Ownership Structure and Its Effects on the Financial Performance of the Sector

Türkiye ekonomisinde yaşanan hızlı dönüşüm ve küresel ekonomilerle entegrasyon ikliminde birçok sektörde yeni oyuncular baş göstermiş ve genel ekonomik görünüm de çeşitlenmeye ve sadece yerli şirketlerin değil yabancı sermayeli şirketlerin de çokça faaliyet gösterdiği bir ekonomi halini almaya başlamıştır. Nitekim böyle bir ortamda, Türk bankacılık sektörüne de uluslararası katılımcılar dahil olmaya başlamış ve gelişmekte olan bir ekonomiye ve onun finans sektörüne yabancı sermaye yatırım yapmaya başlamıştır. Ancak yabancı yatırımcılar, Türk bankacılık sektörüne giriş yaparken, bir banka kurmayı tercih etmek yerine daha çok, sektörde zaten faaliyet gösteren yerli ve özel bankaların hisselerini satın alarak sektöre girmeyi tercih etmişlerdir. Yaşanan bu süreçte nihayetinde Türk bankacılık sektöründeki yabancı hakimiyeti artmıştır. Çalışmada ilk olarak, 1980’den itibaren Türkiye’de ekonomi politikaları ve mali sistemde yaşanan değişim, yabancı sermayenin ülkeye yoğun olarak girişi ve sisteme etkileri ile bankacılık sektöründe son on yıllarda yaşanan dönüşümün seyri hakkında bilgi verilmiş, ardından bankacılık sektöründen yabancı bankaların ne ölçüde pay aldıkları ve sisteme etkileri hakkında değerlendirmeler yapılmıştır. Daha sonra, Türk bankacılık sektörüne dair temel göstergelerin ve rasyoların analizi yapılarak, araştırma konusu olan temel hipotezlerin istatistiksel olarak sınanması yapılmış ve hipotez testi sonuçları yorumlanmıştır. Ana bankacılık grupları bazında, Türkiye’de faaliyet gösteren bankaların bilanço yapısı, sermaye yeterliliği, likidite, aktif kalitesi ve kârlılık durumuna ilişkin oranlar ile yabancı sermayeli bankaların bankacılık sektöründe söz konusu kalemlerde sahip oldukları payları, hacimleri ve büyüklükleri dikkate alınmıştır. Uygulamada esas alınan gözlem yıllarını ise 2009-2019 yılları arasını kapsayan on yıllık dönem teşkil etmiştir. Kısaca, çok uluslu şirketleri ve yabancı sermayeli bankaları Türkiye ekonomisine çeken sebepler ve sektördeki yabancı sermayeli bankaların sayısının artışının finansal açıdan meydana getirdiği etkiler ele alınırken, yabancı bankaların performansları diğer kamu ve özel bankaların performanslarıyla karşılaştırılarak incelenmiştir.

In the climate of rapid transformation in the Turkish economy and integration with global economies, new players have emerged in many sectors. For the last decades, the general economic outlook has begun to diversify and become an economy in which not only domestic companies but also foreign capital companies operate. Especially after 1980, policies involving financial liberalization have increased foreign capital inflows into the banking sector of Turkish economy over time. In this context, the ownership status of most of the national private banks has changed by mergers and acquisitions. Also, there is a rapid increase in the number of new foreign banks which were established and started to operate across the sector. The aim of this study is to search the effects of foreign capital inflow into Turkish banking sector for the last decades. For this reason in the first place, a general information has been given about the economic policies and the change in the financial system in Turkey since 1980. After that, a variety of performance measurements have been examined in this study. Namely, apart from the public banks, state-owned commercial banks, privately-owned commercial banks and the banks owned by foreign capital in Turkey have been taken in to consideration and the selected ratios/indicators of the relevant banks have been compared with the sector averages. The observations and comparisons have been made mainly on a period of last ten years, between 2009-2019. While the reasons that attract multinational companies and foreign capital banks to the Turkish economy and the effects of the increase in the number of foreign capital banks in the sector are discussed, the financial performances of foreign banks are examined by comparing them with the performances of other public and private banks