DETECTION OF VARIABILITY OF CASH-FLOW OF CONSTRUCTION ACTIVITIES DUE TO SCHEDULE

Öz

Duration and cost of a construction project is estimated based on the construction schedule and cost analysis which are arranged according to the quantity take-off data prepared before the commencement of the construction. Construction schedule and budget may deviate because of the unforeseeable factors which might happen during construction. This situation would also affect cash-flow. Omission of updating the cash-flow because of the heavy workload during the construction would prevent the foreknowledge of balance of income and expenditure which may jeopardize financial situation of the construction. In this study, a model is developed which construct a relation between construction schedule and progress payments in order to obtain most accurate and update cash-flow and prevent the aforementioned problems. To accomplish this, all of the operation steps of quantity take-off are formulated and the formulae are defined to spreadsheet application. Man-hour and durations of activities are estimated by considering the quantity take-off data. Start and finish dates of the activities are obtained by work planed which is prepared by linear schedule. Costs of activities are determined by unit price analysis and daily performed construction items and daily expenditures are computed. Possible revisions on the durations of the activities are updated together with the construction schedule and the progress payments are recomputed without any human intervention. Computations are executed and demonstrated on spreadsheet application in order to make sure that all of the contractors can implement the proposed method. The contractors would be able to update the cash-flow immediately and foresee any adverse condition beforehand and may take precautions.

Anahtar Kelimeler

• Schedule,Cash-Flow,Progress payment,Project planning

İNŞAAT İŞLERİNİN İŞ PROGRAMINA BAĞLI NAKİT AKIŞI DEĞİŞKENLİĞİNİN SAPTANMASI VE DÜZENLENMESİ

Öz

İnşaat projesinin yapım süresi ve maliyeti inşaat öncesinde hazırlanan malzeme tedariki ve metraj verilerine dayanarak oluşturulan iş programı ve maliyet analizleri temel alınarak tahmin edilir. İnşaat sürecinde öngörülemeyen etkenler nedeniyle iş programında ve maliyetlerde değişiklikler meydana gelebilir. Bu durum, nakit akışını etkiler. İnşaat sırasındaki iş yoğunluğu nedeniyle nakit akışının güncellemesinin ihmali, gelir gider dengesinin önceden bilinememesine neden olacak ve inşaatın finansmanı üzerinde önemli sorunlar doğurabilecektir. Bu çalışmada, belirtilen sorunların oluşmaması ve güncel verileri kullanarak en doğru ve güncel nakit akışı elde etmek için hakediş hesaplamalarını doğrudan iş programı ile ilişkilendirerek hesaplayan bir model geliştirilmiştir. Bunun için tüm metraj hesaplarında işlem adımları formülleştirilmiş ve formüller hesap cetveli uygulamasında tanımlanmıştır. Malzeme tedariki dâhil metraj verileri ile iş kalemlerinin işçilik ihtiyaçları ve süreleri belirlenmiştir. Doğrusal iş programı ile oluşturulan iş planından aktivitelerin başlangıç ve bitiş süreleri elde edilmiştir. Aktivitelerin maliyetleri birim fiyat analizleri ile belirlenmiş ve günlük gerçekleşen inşaat işleri ve harcamaları hesaplanmıştır. Aktivite sürelerinde olabilecek değişiklikler, iş programı ile birlikte güncellenmekte ve insan müdahalesi olmadan gerçekleşen kısma ait hak ediş ve kalan imalat bedeli yeniden hesaplanmaktadır. Hesaplamaların, tüm müteahhitlerin uygulayabileceği biçimde gösterilebilmesi için hesap cetveli uygulaması şeklinde tasarlanmıştır. Bu uygulama sayesinde müteahhitler inşaat işlerinin nakit akışını anlık güncelleyebilecek ve ileride oluşabilecek olumsuzlukları önceden fark edip önlem alabileceklerdir.

Anahtar Kelimeler

• İş programı,Hakediş,Nakit akışı,Proje planlaması

Kaynakça

1. Boussabaine, A. H., & Kaka, A. P. (1998). A neural networks approach for cost flow forecasting. Construction Management & Economics, 16(4), 471-479.
2. Chen, H. L., O’Brien, W. J., & Herbsman, Z. J. (2005). Assessing the accuracy of cash flow models: the significance of payment conditions. Journal of construction engineering and management, 131(6), 669-676.
3. Hwee, N. G., & Tiong, R. L. (2002). Model on cash flow forecasting and risk analysis for contracting firms. International Journal of Project Management, 20(5), 351-363.
4. Jarrah, R. E., Kulkarni, D., & O’Connor, J. T. (2007). Cash flow projections for selected TxDoT highway projects. Journal of construction engineering and management, 133(3), 235-241.
5. Kaka, A. P., & Price, A. D. F. (1993). Modelling standard cost commitment curves for contractors' cash flow forecasting. Construction Management and Economics, 11(4), 271-283.
6. Kaka, A. P. (1996). Towards more flexible and accurate cash flow forecasting. Construction Management and Economics, 14(1), 35-44.
7. Kenley, R., & Wilson, O. D. (1989). A construction project net cash flow model. Construction Management and Economics, 7(1), 3-18.
8. Kenley, R. (1999). Cash farming in building and construction: a stochastic analysis. Construction Management & Economics, 17(3), 393-401.

9. Maravas, A., & Pantouvakis, J. P. (2012). Project cash flow analysis in the presence of uncertainty in activity duration and cost. International journal of project management, 30(3), 374-384.
10. Miskawi, Z. (1989). An S-curve equation for project control. Construction Management and Economics, 7(2), 115-124.
11. Ranasinghe, M. (1996). Total project cost: a simplified model for decision makers. Construction Management & Economics, 14(6), 497-505.
12. Park, H. K., Han, S. H., & Russell, J. S. (2005). Cash flow forecasting model for general contractors using moving weights of cost categories. Journal of management in Engineering, 21(4), 164-172.
13. Tangsucheeva, R., & Prabhu, V. (2014). Stochastic financial analytics for cash flow forecasting. International Journal of Production Economics, 158, 65-76.