Fisher Hipotezi’nin Fourier Yaklaşımı ile Testi: Gelecek-11 Ülke Grubu Örneği

Öz

Bu çalışma seçili Gelecek-11 ülkelerinde Fisher Hipotezi’nin varlığını Fourier Yaklaşımı ile analiz etmektedir. Bu amaçla 1995-2016 yıllarına ait yıllık verilerin durağanlığı Karul (2016) tarafından geliştirilen kademeli kırılmalı panel birim kök testi ile sorgulanmıştır. Elde edilen bulgulara göre Endonezya ve Filipinlerde reel faiz oranı birim kök içermektedir. O halde Fisher Hipotezi bu iki ülke için reddedilmiştir. Dolayısıyla beklenen enflasyon oranı birebir nominal faiz oranlarına yansımamaktadır ve reel faiz oranını da etkilemektedir. Onun dışında seçili diğer ülkelerde Fisher Hipotezi kabul edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

• Gelecek-11,Fourier Yaklaşımı,Panel Birim Kök Testi,Fisher Hipotezi

Kaynakça

1. Fisher, Irving, 1930. The Theory of Interest, Macmillan Co., New York, USA.
2. Hatemi-J, Aabdulnasser ve Irandoust, Manucheher, 2008. ‘’The Fisher Effect: A Kalman Filter Approach to Detecting Structural Change.’’ Applied Economics Letters,15: 619-624.
3. Karul, Çağın 2016. ‘Esnek Fourier Fonksiyonlu Yeni Bir Panel Birim Kök Testi Önerisi ve OECD Örneği, Pamukkale Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ekonometri Anabilim Dalı, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi.