TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ

Emine Kaya; Abdulkadir Barut

TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ

Öz

Bu çalışmanın amacı, finansal dışa açıklık ile ihracat arasındaki etkileşimi belirlemektir. 1998:Q1-2014:Q3 dönemini kapsayan çalışmada Türkiye için, finansal dışa açıklık ve ihracat arasındaki ilişki, çok değişkenli eş-bütünleşme analizi, hata düzeltme–geliştirilmiş Granger nedensellik testi kullanılarak ekonometrik açıdan analiz edilmiştir. Uygulanan hata düzeltme-geliştirilmiş Granger nedensellik analizi sonucunda, ihracattan finansal dışa açıklığa doğru tek yönlü nedensellik olduğu tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Sermaye Akımları,İhracat,Finansal Dışa Açıklık,Türkiye

Kaynakça

AIZENMAN, J. (2004), Financial Opening and Development: Evidence and Policy Controversies, NBER Working Paper, Working Paper No: 9906.
AYDOĞUŞ, İ. ve M. TOPCU (2013), An Investigation of Co-Integration and Causality between Trade Openness and Goverment Size in Turkey, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(2): 319-323.
BALTAGI, B., H., PANICOS O., DEMETRIADES and S. H. LAW (2009), Financial Development and Openness: Evidence From Panel Data, Journal of Development Economics, 89(2): 285-296.
BECK, T., A., DEMİRGÜÇ-KUNT and R. LEVINE (2001), Law, Politics and Finance, World Bank Working Paper, Working Paper No: WPS 2585.
BONFIGLIOLI, A. and C. MENDICINO. (2004), Financial Liberalization, Bank Crises and Growth: Assessing The Links, SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, Working Peper No: 567.
BOND, S., H., DİETMAR and J. VAN REENEN (2005), Investment, R&D and Financial Constraints in Britain and Germany, Annales d'Economie et de Statistique, 433-460.
CHANEY, T. (2005), Liquidity Constrained Exporters, Working Paper, University of Chicago, Dept of Economic.
CHINN, M. D. and I. HIRO (2008), A New Measure of Financial Openness, Journal of Comparative Policy Analysis, 10(3): 309-322.

CİCİOĞLU, Ş., A., AĞUŞ ve K. ÇAPRAZ (2014), Türkiye Ekonomisinde 1980 Sonrasında Para Politikası Araçlarının Etkinliği ve Cari Açık İlişkisi, III. Türkiye Lisansüstü Çalışmalar Kongresi, Sakarya.
COPELOVITCH, M. S. and J. C. PEVEHOUSE (2011), Currency Wars by Other Means? Exchange Rates and GATT/WTO Dispute Initiation, University of Wisconsin Department of Political Science Working Paper.
ÇETİN, M. ve F. SEKER (2014), Ticari Açıklık ve Finansal Gelişmenin Doğrudan Yabancı Yatırımlar Üzerindeki Etkisi: OECD Ülkeleri Üzerine Dinamik Panel Veri Analizi, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 28(1): 125-147.
DAĞDELEN, İ. (2004), Liberalizasyon, Uluslararası İnsan Bilimleri Dergisi, 1(1): 1-66.
DEFEVER, F. and J. SUEDEKUM (2014), Financial Liberalization and The Relationship-Specificity Of Exports, Economics Letters, 122(3): 375-379.
DEMİRGÜÇ-KUNT, A. and E. DETRAGIACHE, (1998), Financial Liberalization and Financial Fragility, IMF Working Paper, Working Paper No:WP/98/83.
DEMİRGÜÇ-KUNT, A. and V. MAKSIMOVIÇ (1996), Stock Market Development and Financing Choices of Firms, World Bank Econ Revi., 10(2): 341-369.
DICKSON, O. O. and S. J. ESHENAKE (2013), Financial Openness and Economic Growth in Nigeria: A Vector Error Correction Approach, An International Multidisciplinary Journal, 7(4): 79-92.
DOĞAN, H. (1999), Finansal Liberalizasyon Politikalarının Finansal Derinleşme ve Ekonomik Büyüme Üzerine Etkileri (Doktora Tezi), Hacettepe Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
DRITSAKIS, N. and A. ADAMOPOULOS (2004), A Causal Relationship between Goverment Spending and Economic Development: An Empirical Examination of The Greek Economy, Applied Economics, 36(5): 457–464.
EDWARDS, S. and S. VAN WIJNBERGEN (1986), The Welfare Effects of Trade and Capital Market Liberalization, International Economic Review, 27(1): 141-48.
ENGLE, R. F. and C. GRANGER (1987), Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing, Econometrica, 5(2): 251-276.
ESEN, O. (2000), Financial Openness in Turkey, International Review of Applied Economics, 14(1): 5‐23.
FAZZARI M., R, STEVEN, H., GLEEN and B. C. PETERSEN (1988), Financing Constraints and Corporate Investment, Brookings Papers on Economic Activity, 1: 141-195.
GRANGER, C. and P. NEWBOLD (1974), Spurious Regression in Econometrics, Journal of Econometrics, 2: 111-120.
GREENAWAY, D, A., GUARIGLIA ve R. KNELLER (2007), Financial Factors and Exporting Decisions, Journal of International Economics, 73(2): 377-395.
GUJARATI, D. N. (1995), Basic Econometrics, Literatür Yayıncılık, İstanbul.
HANH, P. T. H. (2010), Financial Development, Financial Openness and Trade Openness: New Evidence, CARE–EMR, University of Rouen.
HEPSAĞ, A. (2009), Finansal Liberalizasyon Politikalarının Geçerliliğinin Mc Kinnon Tamamlayıcılık Hipotezi Çerçevesinde Sınanması: Türkiye Örneği, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 3(1): 63-80.
HENRY, P. B. (2000), Stock Market Liberalization, Economic Reform and Emerging Market Equity Prices, Journal of Finance, 55(2): 529-564.
HOU, H. and S. Y. CHENG (2010), Financial Openness and Finance Growth Nexus: Evidence From Taiwan, International Conference on Applied Economics, 307-313.
JEDIDI, F. K. and S. MENSI (2011), The Trade-off between Liberalization Policy and Financial Crises Dynamics, Asian Social Science, 7(3): 71-87.
JOHANSEN, S. (1998), Likelihood-Based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models, Econometric Theory, 14(4): 517-524.
JOHANSEN, S. and K. JUSELIUS (1990), Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration-with Applications to The Demand for Money, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52(2): 169–210.
KAR, M., Ş., NAZLIOĞLU ve H. AĞIR (2014), Türkiye’de Ticari Açıklık, Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme: Lineer ve Lineer Olmayan Nedensellik Analizleri, Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 8(1): 63-86.
KALYONCU, F., C., SEVİM ve Z. SEZGİN (2013), Tanzimat Döneminden İkibinli Yıllara Türkiye Ekonomisinin Dışa Açıklık Serüveni, KHO Bilim Dergisi, 23(1): 39-60.
KENNEDY, A. (2013), Financial Openness and Growth: 2000-2010, Pepperdine Policy Review, 6(4): 1-23.
KIRAN, B. ve B. Güriş (2011), Türkiye’de Ticari Ve Finansal Dışa Açıklığın Büyümeye Etkisi: 1992-2006 Dönemi Üzerine Bir İnceleme, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 11(2): 69-80.
KING, R. G. and R. LEVINE (1993), Finance, Enterpreneurship and Growth: Theory and Growth, Journal of Monetary Economics, 32: 513-542.
KORKMAZ, T., E., İ., ÇEVİK ve E. BİRKAN (2010), Finansal Dışa Açıklığın Ekonomik Büyüme ve Finansal Krizler Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği, Journal of Yaşar University, 5(17): 2821-2831.
KÖSE, A. H. ve E. YELDAN (1998), Dışa Açılma Sürecinde Türkiye Ekonomisinin Dinamikleri: 1980-1997, Toplum ve Bilim, (77): 45-67.
LE, H. G. (2000), Financial Openness and Financial Integration, Working Paper, Asia Pacific School of Economics and Management.
MANOVA, K. (2008), Credit Constraints, Equity Market Liberalizations and International Trade, Journal of International Economics, (76): 33‐47.
MATADEEN, J. and B. SEETANAH (2013), Financial Development, Financial Openness and Trade Openness: Evidence from Mauritius, International Conference on Information Theoretic Security, ISSN: 16941225.
MC KINNON, R. I. (1973), Money and Capital in Economic Development, DC: The Brookings Institution, Washington.
MELITZ, M. J. (2003), The Impact of Trade on Intra-Industry Reallocations and Aggregate Industry Productivity, Econometrica, 71(6): 1695–1725.
MERCAN, M. ve O. PEKER (2013), Finansal Gelişmenin Ekonomik Büyümeye Etkisi: Ekonometrik Bir Analiz, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 8(1): 93-120.
ÖZEL, H. A. (2012), Küreselleşme Sürecinde Ticari ve Finansal Açıklığın Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği, Yönetim Bilimleri Dergisi, 10(19): 1-30.
ÖZTÜRK, K. (2010), Döviz Kuru Oynaklığı ve Döviz Kuru Oynaklığının Faiz Oranı Oynaklığı İle Olan İlişkisi: Türkiye Örneği, Ankara, Merkez Bankası.
QUINN, D. P. and C. INCLAN (1997), The Origins of Financial Openness: A Study of Current and Capital Account Liberalization, American Journal of Political Science, 41(3): 771-813.
RANCIERE, R., A., TORNELL and F. WESTERMANN (2006), Decomposing The Effects of Financial Liberalization: Crises vs. Growth, Journal of Banking & Finance, 30(12): 3331-3348.
RAJAN, R. G. and L. ZINGALES (2001), The Influence of The Financial Revolution on The Nature of Firms, National Bureau of Economic Research, No: w8177.
RIEZMAN, R., G., C., H., WHITEMAN and P. M. SUMMERS (1996), The Engine of Growth or Its Handmaiden? A Time Series Assessment of Export-Led Growth, Empirical Economics, 21(1): 77-110.
KILINÇ SAVRUL, B., H., A., ÖZEL ve C. KILIÇ (2013), Osmanlı’nın Son Döneminden Günümüze Türkiye’de Dış Ticaretin Gelişimi, Girişimcilik ve Kalkınma Dergisi, 8(1): 55-78.
SHAW, E. S. (1973), Financial Deepening in Economic Development, Oxford University Press, New York.
SHEHZAD, C., T. and J. DE HAAN (2009), Financial Liberalization and Banking Crises, Conference of The Royal Economic Society, University of Surrey.
STIGLITZ, J. E. (2000), Capital Market Liberalization, Economic Growth, and Instability, World Development, 28(6): 1075–1086.
STULTZ, R. M. (1999), Globalization, Corporate Finance and The Cost of Capital, Journal of Applied Corporate Finance, 12(3): 8-25.
ŞENER, S. ve C. KILIÇ (2008), Osmanlı’dan Günümüze Türkiye’de Yabancı Sermaye, Bilgi Dergisi, (1): 22-49.
TARI, R. (2011), Ekonometri, Umuttepe Yayınları, Kocaeli.
TCMB (2014), Finansal Sistem ve Bileşenleri, Bülten, 34.
UTKULU, U ve H. KAHYAOĞLU (2005), Ticari ve Finansal Dışa Açıklık Türkiye de Büyümeyi Ne Yönde Etkiledi?, Discussion Paper, Turkish Economic Association, Discussion Paper No. 2005/13.
YAPRAKLI, S. (2007), Ticari ve Finansal Dışa Açıklık İle Ekonomik Büyüme Arasindaki İlişki: Türkiye Üzerine Bir Uygulama, Istanbul University Econometrics and Statistics E-Journal, 5(1): 67-89.
YÜCE, G., M., AKINCI ve Ö. YILMAZ (2013), Türkiye Ekonomisinde Temel Ekonomik ve Finansal Göstergeler Bağlamında 2002 Öncesi ve Sonrası, Maliye Dergisi, 164 :183-207.
YÜKSEL, E. ve E. SARIDOĞAN, (2011), Uluslararası Ticaret Teorileri ve Paul R. Krugman’ın Katkıları, Öneri Dergisi, 9(35): 199-206.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Emine Kaya

Abdulkadir Barut

Yayımlanma Tarihi

7 Temmuz 2017

Gönderilme Tarihi

18 Kasım 2015

Kabul Tarihi

-

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2016 Cilt: 7 Sayı: 14

IZ

https://izlik.org/JA57CA57LB

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Kaya, E., & Barut, A. (2017). TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(14), 443-460. https://izlik.org/JA57CA57LB

AMA

1.Kaya E, Barut A. TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ. KAÜİİBFD. 2017;7(14):443-460. https://izlik.org/JA57CA57LB

Chicago

Kaya, Emine, ve Abdulkadir Barut. 2017. “TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ”. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 7 (14): 443-60. https://izlik.org/JA57CA57LB.

EndNote

Kaya E, Barut A (01 Temmuz 2017) TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 7 14 443–460.

IEEE

[1]E. Kaya ve A. Barut, “TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ”, KAÜİİBFD, c. 7, sy 14, ss. 443–460, Tem. 2017, [çevrimiçi]. Erişim adresi: https://izlik.org/JA57CA57LB

ISNAD

Kaya, Emine - Barut, Abdulkadir. “TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ”. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 7/14 (01 Temmuz 2017): 443-460. https://izlik.org/JA57CA57LB.

JAMA

1.Kaya E, Barut A. TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ. KAÜİİBFD. 2017;7:443–460.

MLA

Kaya, Emine, ve Abdulkadir Barut. “TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ”. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, c. 7, sy 14, Temmuz 2017, ss. 443-60, https://izlik.org/JA57CA57LB.

Vancouver

1.Emine Kaya, Abdulkadir Barut. TÜRKİYE İÇİN İHRACAT VE FİNANSAL DIŞA AÇIKLIK İLİŞKİSİ. KAÜİİBFD [Internet]. 01 Temmuz 2017;7(14):443-60. Erişim adresi: https://izlik.org/JA57CA57LB