İktisadi Hoşnutsuzluk Endeksi ile BIST Banka Endeksi Arasındaki İlişkinin Dalgacık Analizi ile İncelenmesi

Yıl 2026, Cilt: 23 Sayı: 1 , 325 - 335 , 30.04.2026

Levent Sezal , Şebnem Alptürk

https://izlik.org/JA79NS68WK

Öz

Finansal piyasalar, ekonomik göstergeler, yatırımcı güveni ve makroekonomik koşullar gibi faktörlerden etkilenir. Bunlar arasında İktisadi Hoşnutsuzluk Endeksi kamuoyunun ekonomik hoşnutsuzluğunu yansıtan önemli bir ölçüt olarak hizmet eder ve bu da daha sonra yatırımcı davranışlarını ve piyasa performansını etkileyebilmektedir. BIST içindeki bankacılık hisse senetlerinin performansını temsil eden BIST Banka Endeksi, Türkiye'nin finansal ekosisteminin kritik bir bileşenidir. Buradan hareketle çalışmada, iktisadi hoşnutsuzluk endeksi ile BIST banka endeksi arasından bir ilişkinin olup olmadığı amaçlanmıştır. Geleneksel ekonometrik analiz yöntemleri, bu ilişkilerin doğrusal olmayan ve çok ölçekli doğasını tam olarak açıklamakta yetersiz kalabilmektedir. Bu nedenle çalışmada, Wavelet dönüşümü kullanılarak iktisadi hoşnutsuzluk ve bankacılık endeksi arasındaki ilişki çoklu çözünürlük perspektifinden ele alınmıştır. Çalışmanın sonucunda, iktisadi hoşnutsuzluk endeksi ile BIST banka endeksi arasında uzun dönemde ilişki tespit edilemezken, kısa dönemde ise sadece 2017 ve 2018 yıllarında ilişki olduğu sonucuna varılmıştır.

Anahtar Kelimeler

İktisadi Hoşnutsuzluk Endeksi , BIST Banka Endeksi , Dalgacık Analizi

Examining the Relationship between the Economic Discontent Index and BIST Bank Index with Wavelet Analysis

https://izlik.org/JA79NS68WK

Öz

Financial markets are influenced by numerous factors, such as economic indicators, investor confidence, and macroeconomic conditions. Among these, the Economic Discontent Index is an essential measure reflecting the public's economic discontent, which can subsequently influence investor behavior and market performance. The BIST Bank Index, which represents the performance of banking stocks in Borsa Istanbul (BIST), is a critical component of Türkiye's financial ecosystem. Therefore, this study aims to investigate whether there is a relationship between the economic discontent index and the BIST Bank Index. Traditional econometric analysis methods may be insufficient to explain the non-linear and multiscale nature of these relationships fully. For this reason, the study analyses the relationship between economic discontent and the banking index from a multiresolution perspective using the Wavelet transform. As a result of the study, it is concluded that there is no relationship between the economic discontent index and the BIST banking index in the long run. At the same time, there is a relationship in the short run only in 2017 and 2018.
Keywords: Economic Discontent Index, BIST Bank Index, Wavelet Analysis.

Anahtar Kelimeler

Economic Discontent Index , BIST Bank Index , Wavelet Analysis

Kaynakça

• ...........