Öz
Bu çalışma üssel hareketli ortalamalardan türetilerek oluşturulmuş yeni bir indikatörü kullanarak teknik
analizin faydasını incelemektedir. Üssel hareketli ortalamalara dayanarak yeni oluşturulan al-sat sistemi,
hisse senedi piyasalarının zamanlaması için giriş ve çıkış sinyalleri üretir. Geliştirilen sistemi test etmek için
farklı zaman aralıklarında BIST30, Dow Jones ve Borsa Milano için simülasyonlar yapılmıştır. Geçmişe yönelik
testlerin sonuçlarına göre sistem, test edilen dönemler için hem gelişmiş piyasa olan Dow Jones ve
Borsa Milano endekslerinde hem de gelişmekte piyasa olan Borsa İstanbul’da al ve tut stratejisine göre daha
iyi performans göstermektedir. Sistem BIST30 endeksi için %57 - %75 aralığında, Dow Jones endeksi için
%60-%71 aralığında ve Borsa Milano endeksi için %50-%60 aralığında kazançlı işlem yüzdesi üretirken, ortalama
kazanç/ortalama kayıp oranı 3 farklı endeks için 1,2 ve 7,96 arasında değişmektedir. Al-sat sistemi
aynı zamanda Borsa İstanbul’da işlem gören Akbank, Garanti Bankası ve Ford Otosan için de geçmişe yönelik
olarak test edilmiştir. Hisseler için olan sonuçlar da endeks sonuçlarıyla benzerdir. Çalışmanın sonuçları,
yeni indikatör ile oluşturulan teknik alım-satım kurallarını desteklemekte ve sistem test edilen dönemler
için al ve tut stratejisine göre daha yüksek getiriler sağlayabilmektedir.
Anahtar Kelimeler
Algoritmik işlemler teknik analiz indikatör al ve tut stratejisi al-sat sistemi
Kaynakça
- ALEXANDER, Sidney S. (1961). Price movements in speculative markets: trends or random walks. Ind.
Ayrıntılar
| Bölüm | Makaleler |
|---|---|
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 1 Temmuz 2016 |
| Gönderilme Tarihi | 16 Kasım 2016 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2016 Cilt: 8 Sayı: 15 |
