TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ

Elif Çoker; Funda Sezgin

doi:10.14783/maruoneri.684418

TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ

Öz

Bu çalışmada, zaman serileri analizinde yaygın biçimde kullanılan Bayesci Vektör Oto-regresyon (BVAR) modeller ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. Bu çerçeve içinde Vektör Oto-regresyon (VAR) modeller de incelenmiştir. Bilindiği gibi Türkiye, çok uzun zamandan beri yüksek enflasyon oranlarının yol açtığı sıkıntılarla uğraşmaktadır. Öyle ki yüksek enflasyon oranları Türkiye’nin en önemli sorunlarından biri haline gelmiştir. Bu faktörün önemi, bizi onu modellemeye yönlendirmiştir. Modelleme için iki ayrı dönem, Ocak 1986 - Aralık 2001 ve Ocak 1986 - Aralık 2000 seçilmiştir. Bu dönemler için yedi farklı BVAR modeli oluşturulmuş ve daha sonra 2002 ve 2001 yılları için bu modellerin öngörü performansları VAR modeller ile karşılaştırılmıştır. Sonuçlar incelendiğinde, BVAR modellerinin Ocak 2002 - Aralık 2002 döneminin öngörüsünde VAR modeline oranla iyi bir performans sergileyemediği anlaşılmıştır. Bu duruma, 2001 yılında yaşanmış olan ekonomik krizin yol açtığı düşünüldüğünden, Ocak 1986 - Aralık 2000 dönemi için ayrı bir modellemeye gidilmiş ve Ocak 2001 - Aralık 2001 öngörülerine bakılmıştır. Çıkan sonuçlar BVAR modellerinin, VAR modeline göre 2001 yılı gerçek değerlerin tahmininde çok daha başarılı olduğunu kanıtlamıştır.

Anahtar Kelimeler

Vektör Oto-regresyon Modeller (VAR),Bayesci Vektör Oto-regresyon Modeller (BVAR),Minnesota önseli,Enflasyon,Theil U İstatistiği

Kaynakça

[1] Todd, R., (1984). Improving Economic Forecasting with Bayesian Vector Autoregression. Quarterly Review, Federal Reserve Bank of Minneapolis, 8(Fall), 18-29.
[2] Litterman, R. (1986). A Statistical Approach to Economic Forecasting. Journal of Business and Economic Statisiics, 4(1), 1-4.
[3] Litterman, R. (1986). Forecasting with Bayesian Vector Autoregression - Five Years of Experience. Journal of Business and Economic Statistics, 4(1), 25-38.
[4] Spencer, D. (1993). Developing a Bayesian Vector Autoregression Forecasting Model. International Journal of Forecasting, 9(3), 407-421.
[5] Bessler, D.A. & Kling, J.L. (1986). Forecasting Vector Autoregressions with Bayesian Priors. American Journal of Agricultural Economics, 68(1), 144-151.
[6] Nelson, C.R. & Plosser, C. (1982). Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series. Journal of Monetary Economics, 10(2), 139-162.
[7] Tiao, G.C. &Box, G.E.P. (1981). Modelling Multiple Time Series with Application. Journal of The American Statistical Association, 76(376), 802-816.
[8] Tiao, G. & Tsay, R. (1983). Multiple Time Series Modeling and Extended Sample Cross-Correlations. Journal of Business and Economic Statistics, 1(1), 43-56.

[9] Engle, R.F. & Granger, C.W.J. (1987). Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica, 55(2), 251-276.
[10] Engle, R.F. & You, B.S. (1987). Forecasting and Testing in Cointegrated Systems. Journal of Econometrics, 35(1), 143-159.
[11] Fırat, B.E. (1994). Estimating and Forecasting Exchange Rate: Comparison of Structural and VAR Models. A Master’s Thesis, Middle East Technical University. Master of Science in Economics, Ankara.
[12] Doan, T.; Litterman, R.B. & Sims, C. (1983). Forecasting and Conditional projection Using Realistic Prior Disributions. NBER Working Papers Series. No: 1202, Cambridge.
[13] Larson, H.J. (1982). Introduction to Probability Theory and Statistics Inference. Third Edition. New York: John Wiley and Sons.
[14] Hsu, P.; Wang, C.; Shyu, J.Z. & Yu, H. (2003). A Litterman BVAR Approach for Production Forecasting of Technology Industries. Technological Forecasting & Social Change, 70(1), 67-82.
[15] Rarnos, F. (2003). Forecasts of Market Shares from VAR and BVAR Models: A Comparison of Their Accuracy. International Journal of Forecasting, 19(1), 95-110.
[16] Doan, T. (1992). RATS. Users Manual Version 4. Illinois: Estima.
[17] Bischoff, C.W.; Belay, H. & Kang, I. (2000). Bayesian VAR Forecasts Fail To Live Up to Their Promise. Business Economics, 35(July), 19-29.
[18] Wi, S. (1999). An Evaluation Of Combining Forecasts and a Strategy For Searching For An Optimum Bayesian Var Prior To Forecast Business Cycle Turning Points. Dissertation of Doctor of Philosophy in Economics. State University of New York, Graduate School of Binghamton University, New York.
[19] (www.tcmb.gov.tr). [10.05.2001].
[20] Joutz, F.L.; Maddala, G.S. & Tröst, R.P. (1995). An Integrated Bayesian Vector Autoregression and Error Correction Model for Forecasting Electricity Consumption and Prices. Journal of Forecasting, 14(3), 287-310.
[21] Lutkepohl, Fİ. (1993). Introduction to Multiple Time Series Analysis. Second Edition. Berlin: Springer-Verlag.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Elif Çoker ^*
Türkiye

Funda Sezgin ^* Bu kişi benim
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

10 Haziran 2007

Gönderilme Tarihi

13 Ocak 2007

Kabul Tarihi

13 Nisan 2007

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2007 Cilt: 7 Sayı: 28

DOI

https://doi.org/10.14783/maruoneri.684418

IZ

https://izlik.org/JA33CM34EH

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Çoker, E., & Sezgin, F. (2007). TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ. Öneri Dergisi, 7(28), 287-300. https://doi.org/10.14783/maruoneri.684418

AMA

1.Çoker E, Sezgin F. TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ. Öneri Dergisi. 2007;7(28):287-300. doi:10.14783/maruoneri.684418

Chicago

Çoker, Elif, ve Funda Sezgin. 2007. “TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ”. Öneri Dergisi 7 (28): 287-300. https://doi.org/10.14783/maruoneri.684418.

EndNote

Çoker E, Sezgin F (01 Haziran 2007) TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ. Öneri Dergisi 7 28 287–300.

IEEE

[1]E. Çoker ve F. Sezgin, “TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ”, Öneri Dergisi, c. 7, sy 28, ss. 287–300, Haz. 2007, doi: 10.14783/maruoneri.684418.

ISNAD

Çoker, Elif - Sezgin, Funda. “TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ”. Öneri Dergisi 7/28 (01 Haziran 2007): 287-300. https://doi.org/10.14783/maruoneri.684418.

JAMA

1.Çoker E, Sezgin F. TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ. Öneri Dergisi. 2007;7:287–300.

MLA

Çoker, Elif, ve Funda Sezgin. “TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ”. Öneri Dergisi, c. 7, sy 28, Haziran 2007, ss. 287-00, doi:10.14783/maruoneri.684418.

Vancouver

1.Elif Çoker, Funda Sezgin. TÜRKİYE’DEKİ ENFLASYONUN BAYESCİ VEKTÖR OTOREGRESYON MODELLER İLE İNCELENMESİ. Öneri Dergisi. 01 Haziran 2007;7(28):287-300. doi:10.14783/maruoneri.684418