THE IMPACTS OF COVID – 19 PANDEMIC ON PRACTIVE OF FINANCIAL REPORTING STANDARDS

Öz

Covid-19 that was declared a global pandemic in March 2020 has social and economic effects. We aim to assess the effects of the pandemic on financial reporting standards by reviewing the accounting studies regarding the issue. The findings show that some industries experienced more negative effects due to weak capital structures and high liquidity risk. It seems necessary to take some measures, especially in loan deferral and restructuring. Some industries, e.g., the e-commerce enjoyed accelerated growth. Therefore, the information content of financial reports may need to be reviewed. Moreover, internal audit activities should be in line with the new conditions.

Anahtar Kelimeler

• Covid-19 Epidemic
• International Accounting Standards
• International Auditing Standards

COVID-19’UN FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI UYGULAMALARI ÜZERİNE ETKİLERİ

Öz

2020 Mart ayında küresel pandemi ilan edilen Covid-19 salgının sosyal ve ekonomik etkileri olmuştur. Çalışmada muhasebe alanındaki etkileri ile ilgili literatür incelenerek derleyici bulguların ortaya konulması amaçlanmıştır. Bulgularla Covid-19 salgının sermaye yapısı zayıf işletmeler ve likidite riski dolayısı ile belli sektörler üzerinde olumsuz etkilerinin daha fazla olacağı ortaya konulmuştur. Bu nedenle kredi erteleme ve yeniden yapılandırma başta olmak üzere bazı önlemlerin alınması gerekebilecektir. Ancak e-ticaret sektöründe olduğu gibi Covid-19 salgını bazı alanlarda büyümenin hızlanmasını da sağlamıştır. Tüm bu gelişmeler ışığında pandemi döneminde mali raporlardaki bilgilerin yeniden gündeme alınması gerekliliği doğmuştur. Ayrıca iç denetim faaliyetlerinin yeni koşullara uygun olarak sürdürülmesi gerekmektedir.

Anahtar Kelimeler

• Covid-19 Salgını
• Uluslararası Muhasebe Standartları
• Uluslararası Denetim Standartları

Kaynakça

1. Akkaş, J. (2020). COVID-19 Salgınının Finansal Raporlama Etkileri. Grant Thornton. https://www.grantthornton.com.tr/globalassets/1.-member-firms/turkey/ifrs-yaynlar/covid-19_sfretkileri.pdf
2. Almayyahi, A. R. A., Mohammed, M. A., Alnoor, A., Abbas, S., & Khattak, Z. Z. (2021). The Influence of International Accounting Standards on the Economic Development Aftermath of COVID-19. International Journal of Innovation, 15(3), 15.
3. BDO. (2020). Potential Effects of the Coronavirus Outbreak on 31 December 2019 Year End Financial Reporting. BDO. https://www.bdo.global/getmedia/3dea529b-2521-43d2-b73f-ee8f3418eea4/IFRB-2020-02-
4. Cavlak, H. (2020). Possible Effects of Covid-19 Pandemic on Financial Reporting: Investigation of Interim Financial Reports of Companies Listed on BIST 100 Index. Gaziantep University Journal of Social Sciences, 19(COVID-19 Special Issue), 143-168. https://doi.org/10.21547/jss.755865
5. Deloitte. (2020a). COVİD-19’ un işletmelere olan finansal etkileri ve çözüm önerileri. Deloitte. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/tr/Documents/financial-advisory/COVID-19-un-isletmelere-olan-finansal-etkileri.pdf
6. Deloitte. (2020b). IFRS in Focus Accounting Considerations Related to Coronavirus Disease 2019. Deloitte. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/audit/IFRS-in-Focus-COVID19.pdf
7. Demı̇r, Z. (2020). COVID-19’ un TFRS Kapsamındaki Finansal Raporlamaya Olan Etkileri ve TMS Kapsamında Denetçinin Dikkate Alması Gereken Hususların Değerlendirilmesi. Muhasebe ve Denetime Bakış, 20(61), 255-278.
8. Dölen, T., Yanik, S. S., & Ayanoğlu, Y. (2021). Covid-19’un Ara Dönem Finansal Raporlama Üzerindeki Etkileri: Havacılık Ve İlaç Sektörü Üzerine Bir Araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 149-168. https://doi.org/10.25095/mufad.948317

9. El-Mousawi, H., & Kanso, H. (2020). Impact of COVID-19 Outbreak on Financial Reporting in the Light of the International Financial Reporting Standards (IFRS) (An Empirical Study). Research in Economics and Management, 5(2), p21. https://doi.org/10.22158/rem.v5n2p21
10. Gould, S., & Arnold, C. (2020, Nisan 13). The Financial Reporting Implications of COVID-19. https://www.ifac.org/knowledge-gateway/supporting-international-standards/discussion/financial-reporting-implications-covid-19
11. Grant Thornton. (2020). COVID-9: Financial Reporting and Disclosures. https://www.grantthornton.ca/globalassets/1.-member-firms/canada/insights/pdfs/covid-19-financial-reporting-and-disclosures.pdf
12. Güdelcı̇, E. N. (2021). COVID-19 Koşulları Altında Ticari Alacklara Ait Beklenen Kredi Zararlarının TFRS 9 Kapsamında Belirlenmesi. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 23(2), 355-379. https://doi.org/10.31460/mbdd.798686
13. İSMMMO Bağımsız Denetim Komitesi. (2020). Koronavirüsünün (COVID-19) Finansal Tanlolar ve Bağımsız Denetim Çalışmları Üzerine Muhtemel Etkileri. İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası. https://archive.ismmmo.org.tr/YAYINLAR/e_kitap/31032020_bulten.pdf
14. Joshi, P. L. (2020). Covid-19 Pandemic and Financial Reporting Issues and Challenges. International Joournal of Auditing and Accounting Studies, 2(1), 1-9.
15. Karakaya, G. (2020). COVID-19 Gündeminde İşletme Sürekliliği ve Bağımsız Denetim İlişkisi. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19(37), 14-29.
16. KPMG. (2020). Covid-19 finansal raporlama üzerindeki potansiyel etkileri. KPMG. https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/tr/pdf/2020/04/covid19-finansal-raporlama-uzerindeki-potansiyel-etkileri.pdf
17. Kurt, Y., & Kara, M. (2020). İştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve finansal yatırımlara ilişkin değerleme farklarının TMS/ TFRS açısından raporlanması. İçinde Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler Alanında Akademik Çalışmalar (C. 2, ss. 136-144). Gece Kitaplığı.
18. Öktem, B., & Öktem, R. (2021). COVID-19 Pandemisiniz Finansal Raporlama Üzerindeki Etkisi: Finansal Dayanıklılık Kapsamında Değerlendirme. Mali Çözüm Dergisi, 31(165), 61-87.
19. Özbay, D. (2022). COVID-19 Pandemi Döneminde Artan Belirsizlik Ortamı ve Kilit Denetim Konuları Açıklamaları Üzerindeki Etkisi: BİST 100 Şirketleri İncelemesi. Muhasebe Enstitüsü Dergisi, 66, 49-63. https://doi.org/10.26650/MED.1023848
20. Özbirecikli, M., & Adana, B. A. (2020). Bağımsız Denetim Sürecinin Covid-19 Salgınının Etkileri Açısından Değerlendirilmesi (Evaluation of Independent Audit Process in terms of Effects of Covid-19 Pandemic). Journal of Business Research - Turk, 12(2), 2080-2093. https://doi.org/10.20491/isarder.2020.963
21. Özdemı̇r, M., Karavardar, A., & Özkan, M. (2020). COVID 19 Pandemisinin Finansal Raporlama Süreci Üzerindeki Etkileri: Serbest MUhasebeci Mali Müşavirler Üzerine Bir Araştırma. Journal of International Management Educational and Economics Perspectives, 8(2), 166-187.
22. RSM IFRS Advisory Committee. (2020). RSM Insight: Coronavirus and IFRS Financial Reporting Imlications. RSM. https://www.rsm.global/sites/default/files/media/Ideas%20and%20insight/IFRS/rsm_guide_to_covid-19_and_ifrs_gs.pdf
23. TÜRMOB. (2020). Koronavirüs krizi: Finansal Raporlama ve denetim üzerindeki sonuçları. TURMOB International, 12(52). https://www.turmob.org.tr/ebulten/TURMOBHaber/52/files/assets/common/downloads/52.pdf