Stock Market Index Prediction Using Dollar-TL And Euro-TL Exchange Rates With K-Nearest Neighbor Algorithm

Yıl 2022, , 41 - 62, 27.04.2022

Çiğdem Özarı , Özge Demirkale

https://doi.org/10.33203/mfy.1034155

Cited By: 1

Öz

In the study, the decisions determined with technical analysis for the stock-market index values were estimated using the K-Nearest Neighbor (KNN) algorithm. Considering the closing prices of 2008-2021, the Buy/Sell/ Wait decisions were determined for the BIST30, BIST50, and BIST100 with most well-known indicators (Bollinger Band and Relative Strength Index). The decisions obtained from technical analysis and Dollar-TL, Euro-TL daily exchange rates are used to estimate the next day’s prices with the K-NN. The main purpose is to determine the effect of exchange rate changes from stock market indices. From obtained decisions, “the index is affected by exchange rate changes” is determined.

Anahtar Kelimeler

K-NN Algorithm, Bollinger Band, Relative Strength Index, Financial Forecasting.

K-En Yakın Komşu Algoritması İle Dolar-TL Ve Euro-TL Kuru Kullanarak Borsa Endeks Tahmini

Öz

Çalışmada teknik analiz yardımıyla borsa endeks değerleri için belirlenen kararlar, veri madenciliği yöntemlerinden K-En Yakın Komşu (K-NN) algoritması kullanılarak tahmin edilmeye çalışılmıştır. 2008-2021 yılı kapanış fiyatları dikkate alınarak gerçekleştirilen çalışmada, öncelikle teknik analizin en bilinen indikatörlerinden Bollinger Bant ve Göreceli Güç Endeks göstergeleri ile BIST30, BIST50 ve BIST100 fiyat analizinde Al/Sat/Bekle kararları belirlenmiştir. Elde edilen kararlar ile Dolar-TL ve Euro-TL günlük kur değerleri kullanılarak bir sonraki gün için borsa endeks değerlerinin Al/Sat/Bekle kararları, K-NN algoritması ile tahmin edilmeye çalışmıştır. Bu bağlamda çalışmanın ana amacı borsa endekslerinin kur değişimlerinden etkilendiğini belirlemektir. Elde edilen tahmini kararlardan, endeksin kur değişimlerinden etkilendiği tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

K-NN Algoritması, Bollinger Bant, Göreceli Güç Endeksi, Finansal Tahminleme

Kaynakça

• Alkhatib, K., Najadat, H., Hmeidi, I., & Shatnawi, M. K. A. (2013). Stock Price Prediction Using K-Nearest Neighbor (K-NN) Algorithm. International Journal of Business, Humanities and Technology, 3(3), 32-44.
• Alkış, B. N. (2017). Çoklu Lojistik Regresyon ve K-En Yakın Komşu Yöntemleri ile BIST 100 Endeks Getiri Yönünün Tahmini. Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Teknik Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü: İstanbul.
• Aparicio, T., Pozo, E. V., & Saura, D. (2002). The Nearest Neighbour Method As A Test For Detecting Complex Dynamics In Financial Series. An Empricial Application. Applied Financial Economics, 12, 517-525. https://doi.org/10.1080/09603100010007986
• Atmeh, M. A., & Dobbs, I. M. (2006). Technical Analysis and The Stochastic Properties of The Jordanian Stock Market Index Return. Studies in Economics and Finance. Vol. 23 No. 2, pp. 119-140. https://doi.org/10.1108/10867370610683914
• Bıyan, M. (2016). Bulanık Mantık Tabanlı Çalışan Disiplin Kurulu Yazılımının Gerçekleştirilmesi. Çankırı Karatekin Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 7(1), 819-842.
• Bollinger, J. (2001), Bollinger on Bollinger Bands, McGraw-Hill, USA, s.64.
• Bollinger, J. G., & Bascom, J. (1980). Algorithms for Microprocessor Manipulation of Machines and Processes. In Joint Automatic Control Conference (No. 17, p. 109).
• Bhuvaneswari, P., & Therese, A. B. (2015). Detection of Cancer in Lung With k-NN Classification Using Genetic Algorithm. Procedia Materials Science, 10, 433-440. doi: 10.1016/j.mspro.2015.06.077
• Çetinyokuş, T., & Gökçen, H. (2002). Borsada Göstergelerle Teknik Analiz İçin Bir Karar Destek Sistemi. Gazi Üniversitesi Mühendislik Mimarlık Fakültesi Dergisi, 17(1), 43-58.
• Chang P. & Liu, C. (2008). A TSK Type Fuzzy Rule Based System For Stock Price Prediction. Expert Systems with Applications, 34, 135-144. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2006.08.020
• Chaitanya, P. ve Sahu, R. (2005). Application Of Technical Trading Strategies in Indian Stock Market, Thirteenth Annual Conference On Pacific Basın Finance, Economics, And Accounting.
• Chen, S., Zhang, B., Zhou, G., & Qin, Q. (2018). Bollinger Bands Trading Strategy Based On Wavelet Analysis. Applied Economics and Finance, 5(3), 49-58. doi:10.11114/aef.v5i3.3079
• Cheung, W. M. & Kaymak, U. (2007, November). A Fuzzy Logic Based Trading System. NİSIS 2007 3rd Annual Symposium, Malta. Chong, T. T. L., & Ng, W. K. (2008). Technical Analysis And The London Stock Exchange: Testing The MACD And RSI Rules Using The FT30.
• Applied Economics Letters, 15(14), 1111-1114. : https://doi.org/10.1080/13504850600993598
• Dilki, g., & Başar, Ö. D. (2020). İşletmelerin İflas Tahmininde K-en Yakın Komşu Algoritması Üzerinden Uzaklık Ölçütlerinin Karşılaştırılması. İstanbul Ticaret Üniversitesi Fen Bilimleri Dergisi, 19(38), 224-233.
• Demirhan, A., Kılıç, Y. A., & İnan, G. (2010). Tıpta Yapay Zekâ Uygulamaları. Yoğun Bakım Dergisi, 9(1):31-41.
• Dourra H., & Sıy, P. (2001). Stock Evaluation Using Fuzzy Logic. International Journal of Theoretical and Applied Finance, 4(4), 585-602. https://doi.org/10.1142/S0219024901001188
• Filiz, E., & Öz, E. (2017). Classification of BIST-100 Index’ Changes Via Machine Learning Methods. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 39(1), 117-129. DOI: 10.14780/muiibd.329913
• Gamil A. A., El-fouly, R. S., & Darwish, N. M. (2007, July). Stock Technical Analysis Using Multi Agent And Fuzzy Logic. World Congress Engineering, London. ISBN:978-988-98671-5-7
• Gradojevıc, N., & Gençay, R. (2012). Fuzzy logic, Trading Uncertainty and Technical Trading. Journal of Banking& Finance, 37, 578-586. Doi:10.1016/j.jbankfin.2012.09.012
• GCM Forex, Forex Eğitimleri, Göstergeler, https://www.gcmforex.com/egitim/teknik-analiz/gostergeler/ Kemalbay G., Alkış B. N. 2020. Borsa Endeks Hareket Yönünün Çoklu Lojistik Regresyon ve K-En Yakın Komşu Algoritması ile Tahmini. Pamukkale Üniversitesi Mühendislik Bilimleri Dergisi, 27 (4),556-569. doi: 10.5505/pajes.2020.57383
• Liu, H., & Zhang, S. (2012). Noisy Data Elimination Using Mutual K-nearest Neighbor for Classification Mining. Journal of Systems and Software, 85(5), 1067-1074. https://doi.org/10.1016/j.jss.2011.12.019
• Özarı, Ç., Turan, K., & Demir, E. (2016). Teknik indikatörlerin etkinliği: BIST30 ve BIST100 endeksleri üzerine bir uygulama. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 6(1), 94-113.
• Perşembe, A. (2001). Teknik Analiz mi Dedin Hadi Canım Sen de, Skala Yayıncılık, C.I, İstanbul
• Ponsi, E. (2016). Technical Analysis and Chart Interpretations: A Comprehensive Guide to Understanding Established Trading Tactics for Ultimate Profit. John Wiley & Sons.
• Ratner, M., & Leal, R. P. (1999). Tests of Technical Trading Strategies In The Emerging Equity Markets Of Latin America and Asia. Journal of Banking & Finance, 23(12), 1887-1905. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(99)00042-4
• Sakınç, S. Ö. (2018). Hisse Senedine Yatırım Yaparken Finansal Analiz İle Teknik Analiz Yöntemlerinin Birlikte Kullanılmasının Önemi ve BİST’de Bir Uygulama. Sosyal Araştırmalar ve Davranış Bilimleri, 4(5), 134-153. ISSN:2149-178X
• Shachmurove, Y., Ben-Tsiyon, U., Klein, P., & Yagil, J. (2001). A Moving Average Comparison of the Tel-Aviv 25 and S & P 500 Stock Indices. University of Pennsylvania.
• Subha, M. V., & Nambi, S. T. (2012). Classification of Stock Index Movement Using K-Nearest Neighbours (k-NN) Algorithm. WSEAS Transactions on Information Science and Applications, 9(9), 261-270.
• Simutis, R. (2000). Fuzzy logic based stock trading system. Computational Intelligence for Financial Engineering. CIFE Proceedings of the IEEE/ IAFE/ INFORMS. Conference Publications, 19-21. Doi: 10.1109/CIFER.2000.844590
• Teixeira, L. A. ve Oliveira, A. L. (2010). A Method For Automatic Stock Trading Combining Technical Analysis And Nearest Neighbor Classification. Expert Systems with Applications, 37, 6885-6890. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2010.03.033
• Tomak, F. (2007), Teknik Analiz ve MACD Göstergesinin İMKB’ de Uygulanması, Yüksek Lisans Tezi, Marmara Üniversitesi, İstanbul, s.6.
• Uyar, U., Kelten, G. S., & Moralı, T. (2020). Yatırımcılar İçin Teknik Analiz: Bıtcoın ve Ethereum Uygulamaları. Journal of Financial Researches & Studies/Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 12(23). https://doi.org/10.14784/marufacd.785878
• Yıldırım, H. (2019). Doğalgaz Fiyat Hareketlerindeki Değişimlerin Yaygın Olarak Kullanılan Teknik Analiz Göstergeleriyle Tahmin Edilme Gücünün Test Edilmesi. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi 8(4):2456-2471. DOI: 10.15869/itobiad.605916