The Effect of Maturity Structures of Bank Assets and Liabilities on Performance: An Empirical Implementation on Deposit Banks in Turkey

Yıl 2022, Sayı: 117, 233 - 246, 27.04.2022

Akın Taylan Alkan Hicabi Ersoy Mefule Fındıkçı Erdoğan

https://doi.org/10.33203/mfy.1082190

Öz

The increasing role of the financial system in the economy as a result of the global structure, technological progress, and the interdependence of financial institutions has led to the emergence of the importance of stability in the banking sector. For this reason, the financial system has become undeniable in terms of the economic policies of the countries. In a capital-intensive economy, the banking sector is the building block of the financial system. Therefore, profitability and growth in the banking sector are in a position to support economic development. This study, it is aimed to examine the effect of the maturity structure of loans and deposits in bank balance sheets on bank performance. In this context, how the net interest margin, which is an one indicator banks' profitability, is affected by deposit and loan maturities was analyzed with the censored Tobit model method for the 2003-2019 period. The study shows that changes in the maturity structure of loans have an effect on the Net Interest Margin in periods when interest rates increase.

Anahtar Kelimeler

Banking Performance Analysis, Maturity Structures of Assets and Liabilities, Dynamic Censored Tobit Model

Banka Varlık Ve Yükümlülüklerinin Vade Yapılarının Performansa Etkisi: Türkiye'de Bankalardaki Kredi Ve Mevduat Üzerine Ampirik Bir Uygulama

Öz

Küresel yapının getirisi olarak finans sisteminin ekonomide artan rolü, teknolojik ilerleme ve finansal kurumların birbirine bağlılığı bankacılık sektöründe istikrarın öneminin ortaya çıkmasına neden olmuştur. Bu nedenle ülkelerin ekonomi politikaları açısından finans sistemi göz ardı edilemez hale gelmiştir. Sermaye ağırlıklı bir ekonomide ise, bankacılık sektörü finans sisteminin yapı taşını oluşturmaktadır. Dolayısıyla bankacılık sektöründeki karlılık ve büyüme, ekonomik gelişme içinde destek sağlayıcı konumdadır. Bu çalışmada, banka bilançolarındaki kredi ve mevduatın vade yapılarının banka performansına etkisinin incelenmesi amaçlanmıştır. Bu bağlamda bankaların karlılığının göstergelerinden biri olan net faiz marjının mevduat ve kredi vadelerinden nasıl etkilendiği 2003-2019 dönemi için sansürlü Tobit modeli yöntemi ile analiz edilmiştir. Çalışma, faiz oranlarının arttığı dönemlerde kredilerin vade yapısındaki değişikliklerin Net Faiz Marjı üzerinde etkili olduğunu göstermektedir.

Anahtar Kelimeler

Bankacılık Performans Analizi, Aktif ve Pasif Vade Yapıları, Dinamik Sansürlü Tobit Modeli

Kaynakça

• Ağaoğlu, A. (1994). Türk Bankacılık Sisteminde Karlılık ve Bankacılık İkilemi: Finans Teorisi Işığında Sorunların ve Çözüm Önerilerinin Genel Bir Değerlendirmesi. ODTÜ Gelişme Dergisi.
• Angbazo, L. (1997), “Commercial Bank Net Interest Margins, Default Risk, Interest Rate Risk and Off-Balance Sheet Banking”. Journal of Banking and Finance, 21, ss. 55-87.
• Aysan, A., Dalgiç, Ç., & Demirci, M. (2010). Macroeconomic, Sector Specific and Bank Specific Determinants of Net Interest Rate? EcoMod.
• Aysun, U. (2012). Capital Flows, Maturity Mismatches, And Profitability In Emerging Markets: Evidence From Bank Level Data. The Journal of Developing Areas, Vol. 46, No. 1 (Spring 2012), pp. 211-239.
• BBDK - Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Bağımsız Denetim Raporları Uygulaması, https://www.bddk.org.tr/BDRUyg/
• Claessens, S., Demirgüç-Kunt, A. & Huizinga, H. (2001), How does foreign entry affect domestic banking markets?. Journal of Banking & Finance, Volume 25, Issue 5, pp. 891-911.
• Diko, A. (2019). Determinants of Net Interest Margin in Turkish Banking System: A Panel Data Analysis. DergiPark(111), s. 233-266.
• Dilvin Taşkin, F. (2011). Türkiye’de Ticari Bankaların Performansını Etkileyen Faktörler. Ege Akademik Bakış, 11(2), 294.
• Emir, M., & Çizgici Akyüz, G. (2018). Türkiye'deki Mevduat Bankalarının Finansal Performans Değerlendirmesi: CAMELS Yaklaşımı. Karadeniz Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi(8), 7-28.
• Erdoğan, S., & Karaca, S. (2018). Türk Bankacılık Sektörünün 2009-2016 Dönemi CAMELS Derecelendirme Sistemi ile Performans Analizi. Journal of International Management, Educational and Economics Perspectives, 6(3), 23-39.
• Erol, H. (2007). Bankalarda Net Faiz Marjının Belirleyicileri, Risk Duyarlılığı ve Politika Önerileri. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Bankacılık ve Finansal Kuruluslar Genel Müdürlügü.
• Flannery, M.- J. (1983), “Interest Rates and Bank Profitability: Additional Evidence”. Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 15, No. 3, pp. 355-362.
• Ghosh, A. (2012), “Managing Risks in Commercial and Retail Banking”. J.W. & Sons.
• Göçmen Yağcilar, G., & Kalayci, Ş. (2020). Türk Bankacılık Sektöründe Net Faiz Marjının Mikro-Belirleyicileri: Küresel Mali Krizin Etkileri. Karadeniz Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi(19).
• Ho T. S. Y. & A. Saunders (1981), “The Determinants of Bank Interest Margins: Theory and Emprical Evidence”. Journal of Financial and Quantatitive Analysis, 16, ss. 518-600.
• Küçükbay, F. (2017). Banka Kârlılığını Etkileyen Faktörler: Avrupa Birliği Bankaları ve Türk Bankaları Arasında Bir Karşılaştırma. Yönetim ve Ekonomi, 24(1).
• Matz, L-M. (2010). Interest Rate Risk Management, Texas: Sheshunoff.
• Öztürk Karaçor, Z., Mangir, F., Kodaz, Ş., & Kartal, M. (2017). Kamusal ve Özel Sermayeli Bankaların CAMELS Performans Analizi: Türkiye Örneği. İstanbul Gelişim Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 47-65.
• Samuelson, P.A., (1945). The effect of interest rate increases on the banking system. Am. Econ. Rev. 35 (1), p. 16–27.
• Saunders, A. & Cornett, M-M. (2017). Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, New York: McGraw-Hill Education.
• Şenol, Z., Öncül, M., & Alici, M. (2019). Bankalara Özgü Finansal Risklerin Banka Karlılığına Etkisi. Journal of International Management, Educational and Economics Perspectives, 7(2), s. 101-109.
• Uzunolu, S. (2005). Stabilization Programs Implemented Under the Supervision of IMF: An Analysis of the Turkish Case, London: Athena. Yalçınkaya, J. & Ekinci, Aykut, Bankalarda Faiz Riskinin Ölçülmesi: GAP Analizi, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 8 (1) (2017), p.22.
• Yound, Wiseman & Hogan (2014). Changing Perceptions of Maturity Mismatch in the U.S. Banking System: Evidence from Equity Markets. Southern Economic Journal 2014, 81(1), ss. 193–210.