BibTex RIS Kaynak Göster

Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş

Yıl 2009, Cilt: 6 Sayı: 11, 109 - 131, 24.01.2014

Yücel Ayrıçay Dündar Kök

Öz

Bu çalışmanın amacı, KOBİ'lerin finansmanında kredi kullanım düzeyini etkileyen faktörlerin incelenmesidir. Çalışmanın birinci kısmında, teorik çatı ve literatür taramasına yer verilmiştir. Uygulama bölümündeyse Kahramanmaraş ilinde faaliyet gösteren 100 KOBİ'de gerçekleştirilen anket çalışması sonucunda ulaşılan bulgular tartışılmıştır. Çalışma sonucunda KOBİ'lerin kredi kullanımını etkileyen faktörler; işletme yaşı, kurumsallık düzeyi, nakit yaratma düzeyi, işgücü düzeyi ve finans yöneticisinin eğitim düzeyi olarak belirlenmiştir.

Anahtar Kelimeler: KOBİ Finansmanı, Banka Kredileri, Kredi Kullanım Düzeyi

Abstract

The aim of this study is to investigate factors effecting level of credit using in SMEs financing. At first section of the study investigate theoretical framework and literature survey. In the third part, a survey is conducted and applied to 100 SMEs located in Kahramanmaras. The result of this study, age of enterprise, govarnence, providing cash, labour force and finance managers education are the factors that effects the level of bank loans in SMEs finance .

Key Words: SMEs Financing, Bank Loans, Level of Credit Using

Anahtar Kelimeler

KOBİ Finansmanı Banka Kredileri Kredi Kullanım Düzeyi

Kaynakça

  • Acs, A. (1992). “Small Business Economics: A Global Perspective”, Challenge, 35 (6), 38-44.
  • Acs, Z. & Audretsch D. (1993). Small Firms and Entrepreneurship and East-West Perspective, Cambridge: Cambridge University Press.
  • Acs, Z. (1984). The Changing Structure of the US Economy Lessons from the Steel Industry, New York: Praeger Publishers.
  • Acs, Z. & Audretsch D. (1988). “Innovation in Large and Small Firms: An Empirical Analysis”, American Economic Review, 78(4), September, 678-690.
  • Audretsch, D. ve Thurik, A. (2000). “Capitalism and Democracy in the 21st Century: From the Managed to the Entrepreneurial Economy.” Journal of Evolutionary Economics 10(1), 17–34.
  • Bayraktar, S., & Köse, Y. (2002) “KOBİ''lerin Finansmanı ve Finansal Sorunları: Zonguldak Örneği” 21. Yüzyılda KOBİ'ler: Sorunlar, Fırsatlar ve Çözüm Önerileri Sempozyumu, 3-4 Ocak, Kıbrıs: Doğu Akdeniz Üniversitesi İşletme ve Ekonomi Fakültesi İşletme Bölümü, http://www.emu.edu.tr/smeconf/turkcepdf/bildiri_20.pdf (Erişim Tarihi: 17.06.2009)
  • Berger, A. ve Udell, G. (1995). “Relationship Lending and Lines of Credit in Small Firm Finance”, Journal of Business, 68 (3), 351-81.
  • Bhaird C. ve Lucey B. (2006). “Capital Structure and the Financing of SMEs: Empirical Evidencefrom an Irish Survey”. Entrepreneurship: Occupational Choice and Financing Conferance, 6-7 June, Copenhagen: Centre for Economic and Business Research.
  • Boot, A. W. A., ve Thakor, A. V. (1994). “Moral Hazard and Secured Lending in an Infinitely Repeated Credit Market Game”. International Economic Review, 35, 899–920.
  • Chittenden, F., Hall, G. ve Hutchinson, P. (1996). “Small Firm Growth, Access to Capital Markets and Financial Structure: Review of Issues and an Empirical Investigation”. Small Business Economics, 8 (1), 59-67.
  • Cressy R. ve Olofsson C. (1997). “The Financial Conditions for Swedish SMEs: Survey and Research Agenda”. Small Business Economics, 9 (2), 179-192.
  • Demirguc-Kunt A. ve Beck, T. (2006). “Small and Medium-Size Enterprises: Access to Finance as a Growth Constraint”. Journal of Banking & Finance, 30, 2931–2943.
  • Diamond, D. (1984). “Financial intermediation and delegated monitoring”. Review of Economic Studies, 51, 393–414.
  • Elsas, R. ve Krahnen, J.P. (1998). “Is Relationship Lending Special? Evidence from Credit-fila data in Germany”. Journal of Banking and Finance, 22, 1283–1316.
  • Fama, E.F. (1985). “What's different about banks?”. Journal of Monetary Economics, 15, 29–39.
  • Hall, G., Hutchinson, P. ve Michaelas, N. (2000) “Industry Effects on the Determinants of Unquoted SMEs' Capital Structure”. International Journal of the Economics of Business, 7 (3), 297-312.
  • Holmes, S. ve Cassar, G. (2001). “Capital Structure and Financing of SMEs: Australian Evidence”. Working Paper, Department of Accounting and Finance, New South Wales: The University of Newcastle.
  • İbaçoğlu, G.A. (2002). KOBİ'lerin Finansman Kaynakları ve Türkiye Uygulaması. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul: Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, Sermaye Piyasası ve Borsa Anabilim Dalı.
  • İTO. (2005). 2004 Yılı İstanbul Küçük Sanayi Kapasite Kullanım Araştırması, İstanbul: İstanbul Ticaret Odası Yayını, No. 2005/30.
  • Jordan, J., Lowe, J. ve Taylor, P. (1998). “Strategy and Financial Policy in UK Small Firms”. Journal of Business Finance and Accounting, 25 (1-2), 1-27.
  • Karabıçak, M. ve Altıntepe N. (2001). “KOBİ'lerin Kredi Yoluyla Finansmanı”. I. Orta Anadolu Kongresi: KOBİ'lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, 18-21 Ekim, Nevşehir: KOSGEB ve Erciyes Üniversitesi, s. 282-295.
  • Kendiri S., “Küçük Orta Ölçekli İşletmelerin Finansman Sorunları ve Alternatif Çözüm Önerileri”, Hazine Dergisi, Sayı: 14, Ocak-Nisan 2002.
  • Klapper, L.F., Sarria-Allende, V. ve Zaidi, R. (2006). “A Firm-Level Analysis of Small and Medium Size Enterprise Financing in Poland”, World Bank Policy Research Working Paper, 3984.
  • Lehmann, E. ve Neuberger, D. (2001). “Do Lending Relationships Matter? Evidence from Bank Survey Data in Germany”, Journal of Economic Behavior & Organization, 45, 339–359.
  • Lopez-Garcia, J. ve Aybar-Arias, C. (2000). “An Empirical Approach to the Financial Behaviour of Small and Medium Sized Companies”, Small Business Economics, 14 (1), 55-63.
  • Loveman G. ve Sengenberger W. (1991). The Re-emergence of Small-Scale Production: An International Perspective, Small Business Economics, 3 (1), 1-38.
  • Michaelas, N., Chittenden, F. ve Poutziouris, P. (1999) “Financial Policy and Capital Structure Choice in U.K. SMEs: Empirical Evidence From Company Panel Data”, Small Business Economics, 12 (2), 113-130.
  • Müftüoğlu, T. (2002). Türkiye'de Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler, (5. Baskı), Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar, No. 10, Ankara: Turhan Kitabevi.
  • Ono A. ve Uesugi I. (2005). “The Role of Collateral and Personal Guarantees in Relationship Lending: Evidence from Japan's Small Business Loan Market”, Research Institute of Economy, Trade and Industry (RIETI) Discussion Paper Series, No. 05-E-027.
  • Owualah, S. I. (2002). “SME's, Borrowing Constraints and Banking Relationship in Japan”, Japan and the World Economy, 14, 87-100.
  • Özdoğan O. (2001). “Alternatif Bir Finansman Aracı Olarak Angel Finanslama ve Kuşadası'nda Faaliyet gösteren KOBİ'lerin Finanslama Yönelimleri”, I. Orta Anadolu Kongresi: KOBİ'lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, 18-21 Ekim, Nevşehir: KOSGEB, Erciyes Üniversitesi, s. 121-131.
  • Johnsen, P.C ve McMahon, R.G.P. (2007). “Cross-Industry Differences in Financing Behaviour of SMEs from Australia's Business Longitudinal Survey”, School of Commerce Research Paper Series, 03-7.
  • Peel, M. J. ve Wilfson, N. (1996). “Working Capital and Financial Management Practices in the Small Firm Sector”, International Small Business Journal, 14, 52-68.
  • Pirvu, C., Giurca V.L ve Mehedintu, A. (2008). “Banking Financing for Romanian SMEs – Challenges and Opportunities”, MPRA Paper No. 11788.
  • Romano, C.A., Tanewski, G.A. ve Smyrnois, K.X. (2001). “Capital Structure Decision Making: A Model for Family Business”, Journal of Business Venturing, 16 (3), 285-310.
  • Schmitz J.A. (1989). “Imitation, Entrepreneurship, and Long-run Growth”, Journal of Political Economy, 97: 721-739.
  • Stiglitz, J. ve Weiss, A. (1981). “Credit Rationing in Markets with Imperfect Information”, American Economic Review, 71, 393–410.
  • Thurik, A.R. (1996). “Small Firms, Entrepreneurship and Economic Growth”, (Ed: Acs Z., Carlsson B. and Thurik A.R.), Small Business in The Modern Economy, Oxford: Blackwell Publishers, s. 126-152.
  • Yücel, T. (2001). “Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelerde Çalışma Sermayesi ve Finansal Yönetim Uygulamaları”, I. Orta Anadolu Kongresi: KOBİ'lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, 18-21 Ekim, Nevşehir: KOSGEB ve Erciyes Üniversitesi, s.1-12.
  • Türkoğlu, M. (2002). “Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmelerin Bölgesel Kalkınmaya Etkileri ve Bölgesel Kalkınmada KOBİ Temelli Stratejiler”, Süleyman Demirel Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7 (1), 277-300.
  • Yıldırım, M. (2007). Türkiye'de Kurumsal Yönetim ve Şirketlerin Finansal Performansı Üzeneri Etkileri, Yayımlanmamış Doktora Tezi, İzmir: Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı.
  • Yılmaz, B. (2004). “KOBİ'lerin Finansman Sorununa Bir Çözüm Önerisi: Risk Sermayesi Finansman Modeli”, Dış Ticaret Dergisi, Yıl: 9, Sayı: 33, Ekim.
  • www.scotland.gov.uk/Publications/2008/09/08110445/3. (2008). “Access to Bank Finance for Scottish SMEs”, (Erişim Tarihi: 06.06.2009)

Yıl 2009, Cilt: 6 Sayı: 11, 109 - 131, 24.01.2014

Yücel Ayrıçay Dündar Kök

Öz

Kaynakça

  • Acs, A. (1992). “Small Business Economics: A Global Perspective”, Challenge, 35 (6), 38-44.
  • Acs, Z. & Audretsch D. (1993). Small Firms and Entrepreneurship and East-West Perspective, Cambridge: Cambridge University Press.
  • Acs, Z. (1984). The Changing Structure of the US Economy Lessons from the Steel Industry, New York: Praeger Publishers.
  • Acs, Z. & Audretsch D. (1988). “Innovation in Large and Small Firms: An Empirical Analysis”, American Economic Review, 78(4), September, 678-690.
  • Audretsch, D. ve Thurik, A. (2000). “Capitalism and Democracy in the 21st Century: From the Managed to the Entrepreneurial Economy.” Journal of Evolutionary Economics 10(1), 17–34.
  • Bayraktar, S., & Köse, Y. (2002) “KOBİ''lerin Finansmanı ve Finansal Sorunları: Zonguldak Örneği” 21. Yüzyılda KOBİ'ler: Sorunlar, Fırsatlar ve Çözüm Önerileri Sempozyumu, 3-4 Ocak, Kıbrıs: Doğu Akdeniz Üniversitesi İşletme ve Ekonomi Fakültesi İşletme Bölümü, http://www.emu.edu.tr/smeconf/turkcepdf/bildiri_20.pdf (Erişim Tarihi: 17.06.2009)
  • Berger, A. ve Udell, G. (1995). “Relationship Lending and Lines of Credit in Small Firm Finance”, Journal of Business, 68 (3), 351-81.
  • Bhaird C. ve Lucey B. (2006). “Capital Structure and the Financing of SMEs: Empirical Evidencefrom an Irish Survey”. Entrepreneurship: Occupational Choice and Financing Conferance, 6-7 June, Copenhagen: Centre for Economic and Business Research.
  • Boot, A. W. A., ve Thakor, A. V. (1994). “Moral Hazard and Secured Lending in an Infinitely Repeated Credit Market Game”. International Economic Review, 35, 899–920.
  • Chittenden, F., Hall, G. ve Hutchinson, P. (1996). “Small Firm Growth, Access to Capital Markets and Financial Structure: Review of Issues and an Empirical Investigation”. Small Business Economics, 8 (1), 59-67.
  • Cressy R. ve Olofsson C. (1997). “The Financial Conditions for Swedish SMEs: Survey and Research Agenda”. Small Business Economics, 9 (2), 179-192.
  • Demirguc-Kunt A. ve Beck, T. (2006). “Small and Medium-Size Enterprises: Access to Finance as a Growth Constraint”. Journal of Banking & Finance, 30, 2931–2943.
  • Diamond, D. (1984). “Financial intermediation and delegated monitoring”. Review of Economic Studies, 51, 393–414.
  • Elsas, R. ve Krahnen, J.P. (1998). “Is Relationship Lending Special? Evidence from Credit-fila data in Germany”. Journal of Banking and Finance, 22, 1283–1316.
  • Fama, E.F. (1985). “What's different about banks?”. Journal of Monetary Economics, 15, 29–39.
  • Hall, G., Hutchinson, P. ve Michaelas, N. (2000) “Industry Effects on the Determinants of Unquoted SMEs' Capital Structure”. International Journal of the Economics of Business, 7 (3), 297-312.
  • Holmes, S. ve Cassar, G. (2001). “Capital Structure and Financing of SMEs: Australian Evidence”. Working Paper, Department of Accounting and Finance, New South Wales: The University of Newcastle.
  • İbaçoğlu, G.A. (2002). KOBİ'lerin Finansman Kaynakları ve Türkiye Uygulaması. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul: Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, Sermaye Piyasası ve Borsa Anabilim Dalı.
  • İTO. (2005). 2004 Yılı İstanbul Küçük Sanayi Kapasite Kullanım Araştırması, İstanbul: İstanbul Ticaret Odası Yayını, No. 2005/30.
  • Jordan, J., Lowe, J. ve Taylor, P. (1998). “Strategy and Financial Policy in UK Small Firms”. Journal of Business Finance and Accounting, 25 (1-2), 1-27.
  • Karabıçak, M. ve Altıntepe N. (2001). “KOBİ'lerin Kredi Yoluyla Finansmanı”. I. Orta Anadolu Kongresi: KOBİ'lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, 18-21 Ekim, Nevşehir: KOSGEB ve Erciyes Üniversitesi, s. 282-295.
  • Kendiri S., “Küçük Orta Ölçekli İşletmelerin Finansman Sorunları ve Alternatif Çözüm Önerileri”, Hazine Dergisi, Sayı: 14, Ocak-Nisan 2002.
  • Klapper, L.F., Sarria-Allende, V. ve Zaidi, R. (2006). “A Firm-Level Analysis of Small and Medium Size Enterprise Financing in Poland”, World Bank Policy Research Working Paper, 3984.
  • Lehmann, E. ve Neuberger, D. (2001). “Do Lending Relationships Matter? Evidence from Bank Survey Data in Germany”, Journal of Economic Behavior & Organization, 45, 339–359.
  • Lopez-Garcia, J. ve Aybar-Arias, C. (2000). “An Empirical Approach to the Financial Behaviour of Small and Medium Sized Companies”, Small Business Economics, 14 (1), 55-63.
  • Loveman G. ve Sengenberger W. (1991). The Re-emergence of Small-Scale Production: An International Perspective, Small Business Economics, 3 (1), 1-38.
  • Michaelas, N., Chittenden, F. ve Poutziouris, P. (1999) “Financial Policy and Capital Structure Choice in U.K. SMEs: Empirical Evidence From Company Panel Data”, Small Business Economics, 12 (2), 113-130.
  • Müftüoğlu, T. (2002). Türkiye'de Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler, (5. Baskı), Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar, No. 10, Ankara: Turhan Kitabevi.
  • Ono A. ve Uesugi I. (2005). “The Role of Collateral and Personal Guarantees in Relationship Lending: Evidence from Japan's Small Business Loan Market”, Research Institute of Economy, Trade and Industry (RIETI) Discussion Paper Series, No. 05-E-027.
  • Owualah, S. I. (2002). “SME's, Borrowing Constraints and Banking Relationship in Japan”, Japan and the World Economy, 14, 87-100.
  • Özdoğan O. (2001). “Alternatif Bir Finansman Aracı Olarak Angel Finanslama ve Kuşadası'nda Faaliyet gösteren KOBİ'lerin Finanslama Yönelimleri”, I. Orta Anadolu Kongresi: KOBİ'lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, 18-21 Ekim, Nevşehir: KOSGEB, Erciyes Üniversitesi, s. 121-131.
  • Johnsen, P.C ve McMahon, R.G.P. (2007). “Cross-Industry Differences in Financing Behaviour of SMEs from Australia's Business Longitudinal Survey”, School of Commerce Research Paper Series, 03-7.
  • Peel, M. J. ve Wilfson, N. (1996). “Working Capital and Financial Management Practices in the Small Firm Sector”, International Small Business Journal, 14, 52-68.
  • Pirvu, C., Giurca V.L ve Mehedintu, A. (2008). “Banking Financing for Romanian SMEs – Challenges and Opportunities”, MPRA Paper No. 11788.
  • Romano, C.A., Tanewski, G.A. ve Smyrnois, K.X. (2001). “Capital Structure Decision Making: A Model for Family Business”, Journal of Business Venturing, 16 (3), 285-310.
  • Schmitz J.A. (1989). “Imitation, Entrepreneurship, and Long-run Growth”, Journal of Political Economy, 97: 721-739.
  • Stiglitz, J. ve Weiss, A. (1981). “Credit Rationing in Markets with Imperfect Information”, American Economic Review, 71, 393–410.
  • Thurik, A.R. (1996). “Small Firms, Entrepreneurship and Economic Growth”, (Ed: Acs Z., Carlsson B. and Thurik A.R.), Small Business in The Modern Economy, Oxford: Blackwell Publishers, s. 126-152.
  • Yücel, T. (2001). “Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelerde Çalışma Sermayesi ve Finansal Yönetim Uygulamaları”, I. Orta Anadolu Kongresi: KOBİ'lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, 18-21 Ekim, Nevşehir: KOSGEB ve Erciyes Üniversitesi, s.1-12.
  • Türkoğlu, M. (2002). “Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmelerin Bölgesel Kalkınmaya Etkileri ve Bölgesel Kalkınmada KOBİ Temelli Stratejiler”, Süleyman Demirel Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7 (1), 277-300.
  • Yıldırım, M. (2007). Türkiye'de Kurumsal Yönetim ve Şirketlerin Finansal Performansı Üzeneri Etkileri, Yayımlanmamış Doktora Tezi, İzmir: Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı.
  • Yılmaz, B. (2004). “KOBİ'lerin Finansman Sorununa Bir Çözüm Önerisi: Risk Sermayesi Finansman Modeli”, Dış Ticaret Dergisi, Yıl: 9, Sayı: 33, Ekim.
  • www.scotland.gov.uk/Publications/2008/09/08110445/3. (2008). “Access to Bank Finance for Scottish SMEs”, (Erişim Tarihi: 06.06.2009)
Toplam 43 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Bölüm Araştırma Makaleleri
Yazarlar

Yücel Ayrıçay Bu kişi benim

Dündar Kök Bu kişi benim

Yayımlanma Tarihi 24 Ocak 2014
Yayımlandığı Sayı Yıl 2009 Cilt: 6 Sayı: 11

Kaynak Göster

APA Ayrıçay, Y., & Kök, D. (2014). Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 6(11), 109-131.
AMA Ayrıçay Y, Kök D. Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. Ocak 2014;6(11):109-131.
Chicago Ayrıçay, Yücel, ve Dündar Kök. “Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş”. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 6, sy. 11 (Ocak 2014): 109-31.
EndNote Ayrıçay Y, Kök D (01 Ocak 2014) Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 6 11 109–131.
IEEE Y. Ayrıçay ve D. Kök, “Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş”, Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 6, sy. 11, ss. 109–131, 2014.
ISNAD Ayrıçay, Yücel - Kök, Dündar. “Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş”. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 6/11 (Ocak 2014), 109-131.
JAMA Ayrıçay Y, Kök D. Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2014;6:109–131.
MLA Ayrıçay, Yücel ve Dündar Kök. “Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş”. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 6, sy. 11, 2014, ss. 109-31.
Vancouver Ayrıçay Y, Kök D. Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği/Factors Affecting the Level of Bank Loans in Smes Finance: A Study in Kahramanmaraş. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2014;6(11):109-31.

.