İMKB-100 Endeks Davranışının Monte Carlo Simülasyonu İle İncelenmesi

Öz

Finansal piyasalarda fiyat davranış özellikleri yatırımcıların yatırım kararlarında önemli rol oynar. Fiyat değişimlerinin dağılımı, oynaklık tahmini gibi analizler daha doğru yatırım kararlarının verilmesinde katkı sağlar. Bu çalışmada amaçlanan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) davranış özel-liklerini Monte Carlo simülasyon tekniği yardımıyla gözlemlemektir. Çalışmada elde edilen simülasyon sonuçları yatırımcılara İMKB davranış tahmini yerine İMKB davranışının karakteristik özellikleri hakkında bilgi vermektedir. Araştırmada, Monte Carlo simülasyonu ile fiyat hareket davranışını ifade eden modelin davranış özellikleri arasında önemli farklılıklar gözlemlenmiş ve finansal çevrelerde oldukça sık kullanılan fiyat hareket davranış modelinin gözden geçirilmesi gerektiği sonucuna varılmıştır.

Anahtar Kelimeler

• Monte Carlo simülasyonu, fiyat hareket davranışı, İMKB

Analysis of Behavior of the ISE-100 with Monte Carlo Simulation

Öz

Characteristics of price behavior play significant role in financial markets. Analyses such as the distribution of price changes, volatility contribute investors to make accurate investment decisions. The purpose of this study is to observe the characteristics of the behavior of the Istanbuk Stock Exchange (ISE) via Monte Carlo Simulation. The simulation outcomes of the study provide information about the characteristics of the behavior of ISE rather than to forcast it. The results of the study indicate that there are significant differences between the outcomes of the Monte Carlo simulation and the realized outcomes. Therefore, it is concluded that the assumptions of the model that represents behavior of the price behavior should be reviewed.

Anahtar Kelimeler

• Monte Carlo simulation, the behavior of prices, ISE