Konut Kredileri ve Menkulleştirme İçin Bir Model Önerisi

Öz

Yüzyıllar önce yerleşik hayata geçen Türk toplumu, hayatı boyunca ilk önceliğini her zaman yaşamını rahatlıkla devam ettirebileceği bir kapalı alana sahip olmak için çalışmıştır. Şüphesiz ki, ailesi ile birlikte yaşamını sürdürmek istediği bu alan “konut” tur. Önceleri sadece korunma amaçlı kullanılan konutlar, günümüzde yaşam alanları olarak görülmektedir. Ömrümüzün büyük bir kısmını geçirdiğimiz bu alanların önemi gün geçtikçe daha da artmaktadır. Konutun önemi, 1999 yılında yaşadığımız deprem ile daha iyi anlaşılmıştır. Depremden sonra konut kalitesinin arttırılarak daha dayanıklı hale getirilmesi, konut üretim maliyetlerini önemli ölçüde arttırmıştır. Bu durum yıllardır yüksek enflasyon ile yaşamaya çalışan Türk halkının konut edinebilmesini zorlaştırmıştır. Son yıllarda enflasyonun tek haneli rakamlara düşmesi ve banka konut kredilerinin uygun faiz oranlarına inmesi, Türk halkına hayal ettiği konutları edinebilmesi için yeni bir fırsat sunmuştur. Son iki yıldır taslak halinde bekleyen “Konut Finansmanı Kanunu” Mart 2007 tarihinde TBMM’de kabul edilerek yürürlüğe girmiştir. Kanun ile birlikte, konut kredileri piyasaları hem finansal kuruluşlar hem de tüketiciler açısından daha düzenli hale getirilmiştir. Konut kredilerinin devamını sağlayan ikinci el piyasanın oluşması için gerekli olan menkulleştirme sistemi de kanun içinde yerini almıştır. Bu çalışmanın ilk bölümde, Mart 2007 tarihinde yürürlüğe giren “Konut Finansmanı Kanunu” kısaca özetlenerek, Kanun uygulaması diyagram haline aktarılmıştır. Daha sonra, yeni kanun şartları göz önüne alınarak konut kredisi kullanan bir örnek vatandaşın, kredi taksitleri önerilen farklı seçeneklere göre hesaplanmıştır. Sonraki kısımda, konut kredileri sağlayan finansal kuruluşların, aktif portföylerinin vade yapılarını rahatlatacak olan bir menkulleştirme modeli önerilmektedir. Son bölüm, tüm çalışmanın genel bir değerlendirmesi yaparak, sonuçlara vurgu yapmaktadır.

Anahtar Kelimeler

• Konut finansmanı, menkulleştirne, mortgage.

Mortgages & A Model Suggestion For Securitization)

Öz

(Mortgages & A Model Suggestion For Securitization) The Turkish society that settled for centuries ago has always worked for acquiring a nice place for living. This place is longly considered to be a house where all family members live together. In the ancient times houses are soleley needed for protection but nowadays houses are places where people waste most of their lifetime. After the earthquake in 1999, the importance of construction quality of houses are better understood by all people in Turkey. However, this consideration has sharply shifted the costs of constructions. On the other hand, the high inflation level in Turkey in the last 30 years has kept the Turkish people away from owning a place for living. The recent years the inflation rate came down to single digits and hence manipulated the demand for housing and hence for financing. The Mortgage Law was approved in March, 2007 by the Turkish Parlament. This law encourages securitizations of mortage loans in the best advantage of the financial system and the borrowers. This first section of this research contains the summary of mortgage law and a diagram showing the flow of the underlying law. The next section contains an application of a housing loan under the new law. Later, a model is suggested for securitization of mortgage loans. The final section, all findings are restressed.

Anahtar Kelimeler

• Housing loans, securitization, mortgage.