Kredi Temerrüt Swapları ve Kredi Temerrüt Swaplarının Fiyatlandırılması

Yıl 2006, Sayı: 31, 0 - 0, 01.07.2006

Lale Karabıyık Adem Anbar

Öz

Kredi türevlerinin en çok kullanılan türü olan kredi temerrüt swapı, tahvil, kredi gibi finansal varlıkların temerrüde düşme riskini, belirli bir prim ödemesi karşılığında diğer tarafa transfer edilmesini sağlayan bir finansal sözleşmedir. Kredi riskinin yönetiminde kullanılan teminat alma, kredi limitleri koyma, çeşitlendirme, menkulleştirme, kredilerin satılması gibi geleneksel yöntemlerin dışında, daha etkin bir yöntem olan kredi temerrüt swaplarının kullanımı hızla artmaktadır.

Anahtar Kelimeler

Kredi riski, kredi türevleri, kredi temerrüt swapı, kredi temerrüt swapının fiyatlandırılması

Credit Default Swaps And Pricing Of Credit Default Swaps

Öz

Credit default swap which is the type of the most used credit derivatives is a financial contract that transfers the credit risk of finanacial assets such as loans or bonds in exchange for premium payments. Credit default swap is more effective tool than traditional credit risk management tools such as taking collateral, credit limits, diversification, securitisation or loan sales and therefore using of credit default swaps have increased rapidly.

Anahtar Kelimeler

Credit risk, credit derivatives, credit default swap, pricing of credit default swaps