İhtiyatlılık İlkesinin Finansal Sürdürülebilirlik Üzerindeki Etkisi: BIST Uygulaması

Yıl 2021, , 375 - 396, 16.08.2021

Yusuf Kurt

https://doi.org/10.25095/mufad.934348

Cited By: 1

Öz

Bu çalışma ile 2005-2019 yılları arasında Borsa İstanbul (BIST)’da kesintisiz olarak işlem gören
işletmelere ait 15 yıllık veriler yıllık bazda incelenmiş ve bu verilerden hareketle işletmelerin ihtiyatlılık
düzeyleri ile finansal sürdürülebilirlikleri arasında bir ilişki olup olmadığı test edilmiştir. Finansal
sürdürülebilirlik bağlamında Türkiye Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)’na göre
raporlama yapan işletmelerin uzun vadede dönem kârı ve kapsamlı kâr rakamları ile dönem sonu hisse senedi
fiyatları ele alınmıştır. İşletmelerin ihtiyatlılık düzeylerinin hesaplanmasında Givoly ve Hayn (2000) tarafından
geliştirilen “Negatif Tahakkuklar Yöntemi” kullanılmıştır. Araştırma ile işletmelerin finansal durum tabloları,
nakit akış tabloları ve kâr/zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarından faydalanılarak elden edilen veriler panel
veri analizi yöntemi kullanılarak test edilmiştir. Araştırma sonucunda işletmelerin ihtiyatlılık düzeyleri negatif
olarak arttıkça, uzun dönemde işletmelerin toplam kapsamlı kârı ve dönem sonu hisse senedi fiyatlarının arttığı,
dönem kârlarının ise azaldığı tespit edilmiştir. 

Anahtar Kelimeler

Türkiye Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları, İhtiyatlılık İlkesi, Negatif Tahakkuklar Yöntemi, Finansal Sürdürülebilirlik, Kar Yönetimi

Kaynakça

• Ademola, Osundina J- Moses,Olayinka (2017) , “Accounting Conservatism and Its Benefits to Shareholders in Developing Capital Market: Evidence from Nigeria”, Journal of Accounting and Finance Vol. 17(1), pp.89-96
• Aktürk, Ahmet-Durmuş, Acar (2012) , “Muhasebede İhtiyatlılık Kavramı Ve Temelleri”, Mali Çözüm Dergisi”, Eylül-Ekim, ss.17-38.
• Aminu, Lawal- Hassan, Shehu Usman (2017), “Accounting Conservatism And Financial Performance Of Nigerian Deposit Money Banks”, Scholedge International Journal of Busines Policy & Governance, Vol:4, Issue:12, pp. 124-135
• Anwer, Ahmed- Morton, R – Schaefer,T. (2000), Accounting Conservatism and the Valuation of Accounting Numbers: Evidence on the Feltham-Ohlson (1996) Model”, Journal of Accounting, Auditing & Finance, C. 15, S. 3, pp. 271-92
• Anwer, S.Ahmed-Bruce, K.-Billings-Richard, M. Morton-Mary,Stanford (2002), “The Role of Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder‐Shareholder Conflicts over Dividend Policy and in Reducing Debt Costs”, The Accounting Review, C. 77, S. 4, pp. 867-90 Anwer, S.-Scott, Duellman (2007), “Accounting Conservatism And Board Of Director Characteristics: An Empirical Analysis”, Journal of Accounting and Economics, C. 43, S. 2, pp. 411-37.
• Ball, Ray- Robin, Ashok- Sadka, Gil (2008), “Is Financial Reporting Shaped by Equity Markets or by Debt Markets? An International Study of Timeliness and Conservatism”, Review of Accounting Studies, C. 13, S. 2, pp. 168-205
• Ball, Ray-Robin, Ashok- Wu, Shuang Joanna (2003), “Incentives Versus Standards: Properties Of Accounting İncome İn Four East Asian Countries”, Journal of Accounting and Economics, Vol. 36, No. 1, pp. 235-70,
• Barker, Richard (2019), "Conservatism, Prudence And The IASB’s Conceptual Framework”, Accounting And Business Research, Vol. 45, No. 4, pp.514-538.
• Bauman, Mark P (1999), “An Empirical Investigation of Conservatism in Book Value Measurement”, Managerial Finance, Vol.25, No.12, pp.42-57
• Beatty, Anne- Weber, Joseph-Yu, Jeff Jiewei (2008), “Conservatism and Debt”, Journal of Accounting and Economics, Vol. 45, No. 2, pp. 154-74
• Beaver, William – Ryan, Stephen (2000), “Biases and Lags in Book Value and Their Effects on the Ability of the Book-to-Market Ratio to Predict Book Return on Equity”, Journal of Accounting Research, Vol. 38, No. 1, pp. 127-148.
• Beekes, Wendy- Pope, Peter-Steven, Young (2004), “The Link Between Earnings Timeliness, Earnings Conservatism and Board Composition: Evidence from the UK”, Corporate Governance: An International Review, Vol. 12, No. 1, pp. 47-59
• Çınar, Serkan (2010), "OECD Ülkelerinde Kişi Başına GSYİH Durağan Mı?: Panel Veri Analizi", Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt 29, Sayı 2, ss.591-601
• Elshandidy, Tamer- Hassanein, Ahmed (2014), “Do IFRS and Board of Directors’ Independence Affect Accounting Conservatism?”, Applied Financial Economics, C. 24, S. 16, pp. 1091-1102
• Ertuğrul, Ayşe Nilgün (2014), “Geleneksel Muhasebeden Uluslararası Finansal Raporlamaya Geçişte İhtiyatlılık Kavramı”, Niğde Üniversitesi İİBF Dergisi, Cilt: 7, Sayı: 1, ss.215-227.
• Francis, Bill- Hasan, Iftekhar- Wu, Qiang (2013) “The Benefits of Conservative Accounting to Shareholders”, Accounting Horizons American Accounting Association, Vol. 27, No. 2, pp. 319-346
• Gao, Pingyang (2013), "A Measurement Approach to Conservatism and Earnings Management”, Journal of Accounting and Economics, C. 55, S. 2-3, pp. 251-268
• Givoly, Dan- Hayn, Carla (2000), “The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting Become More Conservative?” Journal of Accounting and Economics No:29 s.287
• Göçer, İsmet- Mercan, Mehmet - Hotunluoğlu, Hakan (2012), “Seçilmiş OECD Ülkelerinde Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği: Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Çoklu Yapısal Kırılmalı Panel Veri” Maliye Dergisi, Sayı 163, ss. 449-467
• Gülhan, Ozan- Karaarslan, Serhan (2019), “Türkiye’de Kurumsal Yönetim Uyum Derecelendirmesi ve İhtiyatlı Muhasebe İlişkisi”, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, C. 13, S. 1, ss.99-113
• İltaş, Yüksel (2017), "Nakde Dönüşüm Süresinin Panel Birim Kök Testleri İle İncelenmesi Türkiye Örneği", Uluslararası Katılımlı 21. Finans Sempozyumu, ss.563-577
• LI, Jıng, (2013), "Accounting Conservatism and Debt Contracts: Efficient Liquidation and Covenant Renegotiation", Contemporary Accounting Research, Vol. 30 No. 3, pp. 1082–1098.
• Topaloğlu, Emre Esat(2018), “Bankalarda Finansal Kırılganlığı Etkileyen Faktörlerin Panel Veri Analizi ile Belirlenmesi”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, C. 13, S. 1, ss.15-38
• Vardar, Gizem Çopur (2018), “Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının Koşullu Ve Koşulsuz İhtiyatlılık Uygulamaları Açısından Değerlendirilmesi: Finansal Tabloların İhtiyatlılığı Üzerindeki Etkisine İlişkin Bir Literatür Araştırması”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, C. 20, ss. 150-72
• Watts, Ross L., ( 2003) “Conservatism in Accounting Part II: Evidence and Research Opportunities”, Accounting Horizons, C. 17, S. 4, pp. 287-301
• Yıldırım, Kemal- Kostakoğlu S. Fatih (2015), “Ülkelerin Ekonomik Performansı Üzerinde Regülasyonun Etkileri” Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 15, Sayı: 2, Eskişehir, ss.45-56.
• Yuliarti, Dita- Yanto, Heri (2017), “The Effect of Leverage, Firm Size, Managerial Ownership, Size of Board Commissioners and Profitability to Accounting Conservatism” Accounting Analysis Journal 6(2), pp. 173-184
• Zeytinoğlu, Emin (2018), “Muhasebede İhtiyatlılığı Etkileyen Faktörler: Borsa İstanbul Örneği”, International Journal Of Social Humanities Sciences Research (JSHSR), C. 5, S. 20, ss. 753-762