CRYPTOASSETS AND ACCOUNTING FOR CRYPTOCURRENCIES UNDER IFRS

Öz

Living conditions, change of needs, technological developments and financial crises have been important in the development of money. It is stated in the literature that Bitcoin crypto money was born especially after the financial crisis in 2008. The peer-to-peer cash system, developed by Satoshi Nakamoto, led to the notion of cryptoasset, blockchain and distributed ledger technology along with Bitcoin. Nowadays, it is observed that there are many cryptoassets and there is an increase in the number, type and transaction volumes of cryptoassets. This expansion has brought up the issue of accounting for Bitcoin and other cryptoassets. In this study, it was aimed to give information about cryptoassets, types of cryptoassets, supply and current situation, was been tried to examine the temporary agenda decision regarding the accounting of the cryptocurrencies presented to the public opinion by IASB, was to investigate the accounting of cryptoassets other than cryptocurrencies. IASB has states that the cryptocurrencies should be accounted for under IAS 2 Inventories Standard if they are held for sale, in other case they will be evaluated within the scope of IAS 38 Intangible Assets Standard. On the other hand, it may be advisable to make necessary arrangements for the accounting of cryptoassets other than cryptocurrencies.

Anahtar Kelimeler

• Cryptoassets,Cryptocurrencies,Tokens,IASB,Cryptocurrencey Accounting

KRİPTO VARLIKLAR VE IFRS KAPSAMINDA KRİPTO PARALARIN MUHASEBELEŞTİRİLMESİ

Öz

Yaşam koşulları, ihtiyaçların değişimi, teknolojik gelişmeler ve finansal krizler paranın gelişiminde önemli rol oynamıştır. Literatürde, özellikle 2008 yılında yaşanan finansal kriz sonrasında Bitcoin kripto parasının doğduğu ifade edilmektedir. Satoshi Nakamoto tarafından geliştirilen eşler arası nakit sistemi, Bitcoin ile birlikte, kripto varlık, blokzincir ve dağıtılmış defter teknolojisi kavramlarının da gündeme gelmesine neden olmuştur. Günümüzde çok sayıda kripto varlığın mevcut olduğu, kripto varlıkların sayısında, türünde ve işlem hacimlerinde artış olduğu gözlenmektedir. Bu genişleme beraberinde Bitcoin ve diğer kripto varlıkların muhasebeleştirilmesi konusunu da gündeme getirmiştir. Bu çalışmada kripto varlıklar, kripto varlıkların çeşitleri, temini ve mevcut durumu hakkında bilgi verilmeye, IASB tarafından kamuoyunun görüşüne sunulan kripto paraların muhasebeleştirilmesine ilişkin geçici gündem kararı incelenmeye, kripto para dışındaki diğer kripto varlıkların muhasebeleştirilmesi incelenmeye çalışılmıştır. IASB kripto paraların satılmak için elde tutulması durumunda IAS 2 Stoklar Standardı kapsamında, diğer hallerde IAS 38 Maddi Olmayan Duran Varlık Standardı kapsamında değerlendireceğine dair geçici karar bildirmiştir. Diğer taraftan, kripto para dışındaki kripto varlıkların muhasebeleştirilmesi için gerekli düzenlemelerin yapılması da önerilebilir.

Anahtar Kelimeler

• Kripto Varlıklar,IFRS,Kripto Para Muhasebesi,Kripto Paralar,Tokenlar

Kaynakça

1. Antonopoulos, A.M. (2015). Mastering Bitcoin-Unlocking Digital Cryptocurrencies. O’Reilly Media, Inc. USA
2. Baur, D. (2019). Cryptographic Assets. https://www.pwc.ch/en/insights/disclose/29/cryptographic-assets.html (23.02.2019)
3. CA ve PWC. (2015). Digital Currencies: Where to From Here?. charteredaccountantsanz.com/futureinc (20.02.2019)
4. CoinMarketCap. (2019). https://coinmarketcap.com/ (23.03.2019)
5. CPA-Chartered Professional Accountants Canada. (2018). An Introduction to Accounting for Cryptocurrencies. https://www.cpacanada.ca/en/business-and-accounting-resources/financial-and-non-financial-reporting/international-financial-reporting-standards-ifrs/publications/accounting-for-cryptocurrencies-under-ifrs (07.11.2019)
6. Çarkacıoğlu, A. (2016). Kripto-Para Bitcoin. Sermaye Piyasası Kurulu Araştırma Dairesi. Ankara, https://www.spk.gov.tr/SiteApps/Yayin/YayinGoster/1130 (07.11.2019)
7. Demertzis, M. & Wolff, G.B. (2018). The Economic Potential and Risks of Crypto Assets: is a Regulatory Framework Needed?. http://bruegel.org/wp-content/uploads/2018/09/PC-14_2018.pdf (22.03.2019)
8. Elliott, D.J. & Lima, L.D. (2018). Crypto-Assets: Their Future and Regulation. https://www.frbatlanta.org/-/media/documents/news/conferences/2018/1018-financial-stability-implications-of-new-technology/papers/elliott_crypto-assets.pdf (22.03.2019)

9. EY - Ernst&Young. (2018). Accounting for Crypto-Assets. https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-IFRS-Accounting-for-crypto-assets/$File/EY-IFRS-Accounting-for-crypto-assets.pdf (21.03.2019)
10. FSB-Financial Stability Board. (2018). Crypto-Asset Markets- Potential Channels for Future Financial Stability Implications. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P101018.pdf (17.03.2019)
11. Graydon, C. (2014). What is Cryptocurrency?. https://www.ccn.com/cryptocurrency (17.03.2019)
12. https://dictionary.cambridge.org/dictionary/turkish/token_1 (20.03.2019)
13. https://kriptoakademi.com/coin-token-farki-nedir/ (19.03.2019)
14. IFRS. (2019). https://www.ifrs.org/projects/work-plan/holdings-of-cryptocurrencies/comment-letters-projects/tad-holdings-of-cryptocurrencies/ (20.03.2019)
15. Karatay, E. ve Solak, M. (2018). ICO’ların Türk Hukuku Kapsamında Değerlendirilmesi. 1.Ulusal Blokzincir Çalıştayı, Tübitak Bilgem Blokzincir Araştırma Laboratuvarı. https://blokzincir.tubitak.gov.tr/bz-calistay/index.html (30.03.2018)
16. Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (23.03.2019)
17. Parasız, İ. (2010). Para Banka ve Finansal Piyasalar. Ezgi Kitabevi, Bursa
18. Prypto. (2016). Bitcoin for Dummies. A Wiley Brand, John Wiley & Sons, 2016
19. Saraç, C. (2018). Bitcoin Madenciliği Nedir ve Nasıl Yapılır?, https://www.doviz.com/makale/bitcoin-madenciligi-nedir-ve-nasil-yapilir/62 (07.11.2019)
20. Sermeçeli, M. (2018). Kripto Para Birimlerinin Muhasebeleştirilmesi ve Vergilendirilmesi. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar (639) Mayıs 2018, 33-66
21. TÜBİTAK. (2019). http://blokzincir.bilgem.tubitak.gov.tr (20.03.2019)
22. World Bank. (2017). Distributed Ledger Technology (DLT) and Blockchain. FinTech Note | No. 1
23. Yazıcı, B. (2017). http://www.burcinyazici.com/coin-token-ve-altcoin-nedir-farklar-3646.html/ (20.03.2019)