Likidite Riski Yönetimi: Panel Veri Analizi ile İMKB Bankacılık Sektörü Üzerine Ampirik Bir Uygulama
Öz
Bu çalışmanın amacı, İMKB’de hisse senetleri işlem gören bankaların, likidite riski yönetimini etkileyen faktörleri panel regresyon analizi kullanarak test etmektir. Analiz kapsamına 1998-2008 yılları arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören 9 banka dahil edilmiştir. Analiz sonucunda riskli likit varlıklar ve özsermaye karlılığı değişkenleri likidite riski ile negatif ilişkili iken, dış finansman ve varlık karlılığı değişkenlerinin pozitif ilişkili olduğu tespit edilmiştir. Bu sonuç bankaların likidite riskini yönetmede dikkate almaları gereken kritik faktörleri ortaya koyması açısından önemli ve özgündür.
Anahtar Kelimeler
Likidite Riski Yönetimi, Panel Veri Regresyon, Bankacılık Sektörü
Kaynakça
- Akhtar M.F, Ali K., Sadaqat S. (2011). “Liquidity Risk Management: A Comparative Study Between Conventional and Islamic Banks of Pakistan”, Interdisciplinary Journal of Research in Business, Vol. 1, Issue. 1, 35-44.
- Alp A, Ban Ü, Demirgüneş K, Kılıç S (2010). “Türk Bankacılık Sektöründe Karlılığın İçsel Belirleyicileri”, İMKB dergisi, yıl 12, sayı 49, 1-15.
- Athanasoglou, P. P., Delis, M. D., and Staikouras, C. K. (2006). “Determinants of Bank Profitability in the South Eastern European Region,” Bank of Greece Working Paper No. 47.
- Barth, J. R., Nolle, D. E., Phumiwasana, T., and Yago, G. (2003). “A Cross-Country Analysis of the Bank Supervisory Framework and Bank Performance,” Financial Markets, Institutions Instruments, Vol. 12, 67-120.
- Berger, A.N., Bouwman, C.N.S., (2006). “The Measurement of Bank Liquidity Creation and the Effect of Capital”, SSRN: http://ssrn.com/abstract=672784 (Son Erişim 2011)
- Bourke P. (1989). “Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia”, Journal of Banking and Finance, Vol. 13, Issue 1, 65-79.
- Demirgüç-Kunt, A., Huizinga, H. (2000). “Financial Structure and Bank Profitability,” World Bank Policy Research Working Paper NO. 2430.
- Demirgüç-Kunt, A., Huizinga, H. (1999). “Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence,” World Bank Economic Review, Vol.13, 379-408.
- Demirgüç-Kunt, A., Laeven, L., and Levine, R. (2003). “The Impact of Bank Regulations, Concentration, and Institutions on Bank Margins,” World Bank Policy Research Working Paper NO. 3030.
- Deep, Akash,Schaefer, Guido (2004). “Are banks liquidity transformers?”, KSG Working Paper No. RWP04-022.