The effect of conservative accounting on the financial performance of companies: A research in BIST

Yıl 2023, Cilt: 16 Sayı: 2, 479 - 498, 30.04.2023

Kader Türkoğlu İsmail Bekci

https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1209194

Öz

The study aims to determine the effect of conservative accounting on the financial performance of Companies. In the study, 54 manufacturing sector companies, which are continuously traded in Borsa Istanbul in the 2010-2020 period, prepare consolidated financial statements and whose data can be accessed regularly, are examined. Within the scope of the study, return on assets, return on equity and earnings per share variables from traditional financial performance indicators, Tobin's Q ratio, stock market price and market value / book value ratio, variables from market-based financial performance indicators and market value added variable from modern financial performance indicators were used to measure financial performance. In addition, negative accruals measurement method, accruals and cash flow asymmetry measurement method and asymmetric timeliness of earnings measurement method were used to measure conservative accounting within the scope of the study. In the study, panel data analysis method was applied in order to determine whether conservative accounting has an effect on the financial performance of the companies. In the study, although there are differences within the models, it has been determined that conservative accounting has effect on the financial performance of the enterprises and it has been revealed that this effect is positive and negative.

Anahtar Kelimeler

Financial Performance,, Comsevative Accounting,, Panel Data Analysis,, Borsa İstanbul.

İşletmelerin finansal performansı üzerine muhafazakâr muhasebenin etkisi: BİST’te bir araştırma

Öz

Çalışma muhafazakâr muhasebenin işletmelerin finansal performansı üzerine etkisini tespit etmeyi amaçlamaktadır. Çalışmada Borsa İstanbul’da 2010-2020 döneminde kesintisiz olarak işlem gören, konsolide finansal tablo hazırlayan ve düzenli olarak verilerine ulaşılabilen 54 imalat sektörü işletmesi incelenmektedir. Çalışma kapsamında finansal performansı ölçmek için geleneksel finansal performans göstergelerinden aktif kârlılığı, öz kaynak kârlılığı ve hisse başına kâr değişkenleri, piyasa temelli finansal performans göstergelerinden Tobin’s Q oranı, hisse senedi piyasa fiyatı ve piyasa değeri/defter değeri oranı değişkenleri ve modern finansal performans göstergelerinden piyasa katma değeri değişkeni kullanılmıştır. Ayrıca, çalışma kapsamında muhafazakâr muhasebeyi ölçmek için negatif tahakkuklar ölçüm yöntemi, tahakkuklar ve nakit akışlarının asimetrisi ölçüm yöntemi ve kazancın asimetrik zamanlılığı ölçüm yöntemi kullanılmıştır. Çalışmada muhafazakâr muhasebenin işletmelerin finansal performansına etkisinin olup olmadığının tespit edilmesi amacıyla panel veri analiz yöntemi uygulanmıştır. Çalışmada, modeller içinde farklılıklar olmakla birlikte muhafazakâr muhasebenin işletmelerin finansal performansı üzerinde etkili olduğu tespit edilmiş ve bu etkinin pozitif ve negatif biçimde olduğu ortaya çıkarılmıştır.

Anahtar Kelimeler

Finansal Peformans,, Muhafazakâr Muhasebe,, Panel Veri Analizi,, Borsa İstanbul.

Kaynakça

• Acar, D., & Aktürk, A. (2009). Muhasebede ihtiyatlılık kavramı ve İMKB sınai endeksinde işlem gören işletmelerde ihtiyatlılık üzerine bir araştırma. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(1), 77-90.Erişim adresi: http://dergipark.org.tr/
• Açıkgöz, E., Uygurtürk, H., & Korkmaz, T. (2015). Analysis of factors affecting growth of pension mutual funds in Turkey. International Journal of Economics and Financial Issues, 5(2), 427-433.Erişim adresi: http://dergipark.org.tr/
• Ahmed, A. S., & Duellman, S. (2007). Accounting conservatism and board of director characteristics: an empirical analysis. Journal of Accounting and Economics, 43(2-3), 411–437.http://dx.doi.org/10.1016/j.jacceco.2007.01.005
• Alkhafaji, A. A., Kbelah, S. I., & Al-Fadhel, M. M. A. (2020). The relationship between accounting conservatism and efficiency of investment decisions in light of managerial ownership: thecase of the tourism industry in Jordan. African Journal of Hospitality, Tourism and Leisure, 9(1), 1-20.Erişim adresi: https://www.ajhtl.com/
• Almajali, A. Y., Alamro, S. A., & Al-Soub, Y. Z. (2012). Factors affecting the financial performance of jordanian ınsurance companies listed at Amman Stock Exchange. Journal of Management Research, 4(2), 266–289.http://dx.doi.org/10.5296/jmr.v4i2.1482