The Participation Index is essential for assessing market sentiment, investor confidence, and financial market direction. Gold, known for its historical role in protecting wealth and providing a stable asset during economic instability, plays a key role in investment portfolios as an alternative guarantee against financial market fluctuations. The USD and EUR are key current currencies in global economics, affecting international trade, financial transactions, and investment decisions.
The purpose of this study is to analyze the complex relationships between the Participation Index (KAT) and three significant financial assets: gold, the US dollar (USD), and the Euro (EUR) using Quantile Regression analysis. Daily data between 16.11.2021-08.08.2023 were used in this study. According to the results; the impact of the euro exchange rate on the "KAT" variable exhibits a positive relationship, which increases as the quantile level rises. The impact of the exchange rate of the United States Dollar (USD) on the variable defined as "KAT" indicates a positive relationship, which intensifies as the quantile level rises. The relationship between gold prices and the "KAT" variable shows a positive strengthening impact as the quantile level increases, and these effects demonstrate a high level of statistical significance.
Participation Index Quantile Regression Time Series Exchange Rate Gold
Katılım Endeksi, piyasa duyarlılığını, yatırımcı güvenini ve finansal piyasa yönünü değerlendirmek için çok önemlidir. Ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde servetin korunması ve istikrarlı bir varlık sağlanmasındaki tarihsel rolüyle bilinen altın, finansal piyasalardaki dalgalanmalara karşı alternatif bir garanti olarak yatırım portföylerinde kilit bir rol oynamaktadır. USD ve EUR, küresel ekonomide uluslararası ticareti, finansal işlemleri ve yatırım kararlarını etkileyen kilit güncel para birimleridir.
Bu çalışmanın amacı, Katılım Endeksi (KAT) ile üç önemli finansal varlık olan altın, ABD doları (USD) ve Euro (EUR) arasındaki karmaşık ilişkileri Kuantil Regresyon analizi kullanarak analiz etmektir. Çalışmada 16.11.2021-08.08.2023 tarihleri arasındaki günlük veriler kullanılmıştır. Sonuçlara göre; Avro döviz kurunun "KAT" değişkeni üzerindeki etkisi pozitif yönlü bir ilişki sergilemekte ve bu ilişki kantil seviyesi yükseldikçe artmaktadır. Amerikan Doları (USD) döviz kurunun "KAT" olarak tanımlanan değişken üzerindeki etkisi pozitif bir ilişkiye işaret etmekte ve bu ilişki kantil seviyesi yükseldikçe yoğunlaşmaktadır. Altın fiyatları ile "KAT" değişkeni arasındaki ilişki ise, kantil düzeyi arttıkça pozitif yönde güçlenen bir etki göstermekte ve bu etkiler yüksek düzeyde istatistiksel anlamlılık sergilemektedir.
Katılım Endeksi Kuantil Regresyon Zaman Serisi Döviz Kuru Altın
Birincil Dil | İngilizce |
---|---|
Konular | İstatistik (Diğer), Finans |
Bölüm | Makaleler |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 31 Temmuz 2024 |
Gönderilme Tarihi | 11 Ağustos 2023 |
Kabul Tarihi | 24 Mayıs 2024 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2024 Cilt: 17 Sayı: 3 |