Sermaye Yeterliliğini Etkileyen Değişkenlerin Elastik Net Regresyon Yöntemi İle Belirlenmesi

The capital adequacy ratio is applied to banks as a legal obligation. Although the minimum rate of capital required to be held according to the legal arrangement is 8%, much higher rates are always applied in the Turkish banking sector. The factors affecting this ratio, which ex-ceeds the minimum amount, and the reasons for this apart from the legal requirement have been discussed in studies. The aim of this study was to determine the financial indicators that explain and affect the capital adequacy levels of banks, which are the leading financial institutions. Therefore, in this research, capital adequacy ratios were taken as the dependent variables, while balance sheet structure, asset quality, liquidity, profitability, income-expenditure structure and sector shares were taken as the independent variables. The method of calculating the ratios is similar way with each other and so, high correlation between them creates a methodological constraint. But, in the study, Elastic Net Regression analysis, which is a combined application of the ridge and lasso regression methods used in cases of the multicollinearity problem, was used. As a result of the study, it was revealed that in all of the models created for four capital adequacy ratios, equity-related ratios explained capital adequacy the most and that profitability ratios affected capital adequacy the most. 

Sermaye yeterliliği bankacılık sektöründe bir zorunluluk olarak uygulanmaktadır. Bankaların minimum elinde bulundurması gereken sermaye düzeyi %8 olması yasal bir zorunluluktur. Fakat Türk bankacılık sisteminde bu oranın daha yüksek olması istenmektedir. Literatürde genellikle, bu oranın zorunluluk hali ile birlikte değişkenleri etkileyen diğer oranlar da incelenmiştir. Bu çalışmada finansal kurumların başında gelen bankaların sermaye yeterlilik düzeylerini açıklayan ve etkileyen finansal göstergelerin belirlenmesi amaçlanmaktadır. Dolayısıyla bu araştırmada sermaye yeterlilik oranları bağımlı; bilanço yapısı, aktif kalitesi, likidite, karlılık, gelir-gider yapısı ve sektör payları bağımsız değişken olarak ele alınmıştır. Değişkenlerin birbiri ile benzer şekilde hesaplanması ve dolayısıyla aralarında yüksek korelasyon olması yöntemsel açıdan bir kısıt oluşturmaktadır. Ancak çalışmada, çoklu doğrusal bağlantı problemi halinde kullanılan ridge ve lasso regresyon yöntemlerinin karma uygulaması olan Elastik Net Regresyon analizi kullanılmıştır. Araştırma sonucunda; dört sermaye yeterlilik oranına göre oluşturulan modellerin tamamında sermaye yeterliliğini en çok öz kaynak ile ilgili oranların açıkladığı ve en çok kârlılık oranlarının sermaye yeterliliğini etkilediği bulgularına ulaşılmıştır.