Basel-II Uzlaşısında Piyasa Riski Yönetimi ve Türkiye Açısından Faiz Riskine İlişkin Bir Uygulama

Yıl 2008, Cilt: 13 Sayı: 2, 1 - 28, 01.06.2008

  Prof.dr.gültekin Rodoplu Dr.ebubekir Ayan

Öz

Anahtar Kelimeler

-

BASEL-II UZLAŞISINDA PİYASA RİSKİ YÖNETİMİ VE TÜRKİYE AÇISINDAN FAİZ RİSKİNE İLİŞKİN BİR UYGULAMA

Öz

Bankacılıkta risk yönetimi konusunda yeni bir anlayış sunan ve birçok gelişmiş ülkede uygulanmaya başlanan Basel-II Uzlaşısı’nın, Türkiye’de tasarlanmaktadır. Bankacılıkta risk yönetimi konusunda dünya ölçeğinde ortak bir anlayış oluşturmayı hedefleyen Basel-II Uzlaşısı, bu amaçla, özellikle risk ölçümleri konusunda oldukça esnek bir yapıda hazırlanmıştır. Uzlaşı’nın Türk bankacılığına beklenen yararları sağlaması da, anılan risk ölçüm yaklaşımlarının ülke koşullarına en uygun biçimde seçilmesine bağlıdır. Bu çalışmada, standart yaklaşım ve içsel ölçüm yaklaşımlarının sonuçları piyasa riski açısından ve karşılaştırmalı bir biçimde ele alınmaktadır

Anahtar Kelimeler

Risk Yönetimi, Basel-II Uzlaşısı, Piyasa Riski, Riske Maruz Değer

Kaynakça

• 1. AKAN, N. Burak; LAÇİNER, Arif Oktay; TÜZÜN, Yasemin; ‘Parametrik Riske Maruz Değer Yöntemi Türkiye Uygulaması’, Bankacılar Dergisi, Sayı:45, Haziran 2003.
• 2. ALLEN, Linda; BOUDOUKH, Jacob; SAUNDERS, Anthony; Understanding Market, Credit, And Operational Risk: The Value At Risk Approach, Blackwell Publishing, United Kingdom, 2004.
• 3. BAKER, James Calvin; Bank For International Settlements: Evolution&Evaluation, Greenwood Publishing Group, Westport, 2002.
• 4. BDDK, ‘Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik’, , 2002. (31 Ocak 2002 tarih ve 24657 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır.)
• 5. BDDK, ‘Piyasa Riskinin Dahil Edildiği Sermaye Yeterliliği Rasyosunun Standart Metoda Göre Hesaplanması’, (http://www.bddk.org.tr/turkce/mevzuat/
• 6. Piyasa%20Riski-Standard%20Metod-Ornek-v2.doc, 05.01.2005)
• 7. Basel Committee On Banking Supervision, ‘A New Capital Adequacy Framework: Consultative Paper Issued By The Basel Committe On Banking Supervision’, June 1999. (http://www.bis.org/publ/bcbs50.pdf, 05.09.2005)
• 8. Basel Committee On Banking Supervision, ‘International Convergence Of Capital Measurement And Capital Standarts’, Pillar 2, June 2004.
• 9. Basel Committee On Banking Supervision, ‘The Supervisory Treatment Of Market Risks’, 1993.
• 10. Basel Committee On Banking Supervision, ‘Amendment To The Capital Accord To Incorporate Market Risk’, 1996.
• 11. BOLGÜN, Evren; AKÇAY, Barış; Risk Yönetimi, Scala Yayıncılık, İstanbul, 2003.
• 12. BROLL, Udo; WHALL, Jack; ‘Optimum Bank Equity Capital And Value At Risk’, Strategic Management: An European Approach, Ed.: Scholz, C.; Zentes, J.- Wiesbaden: Gabler, 2002.
• 13. BUTLER, Cormac; Mastering Value At Risk: A Step-By-Step Guide To Understanding And Applying VaR, Prentice Hall, London, 1999.
• 14. CAPRIO, Gerard; KLINGEBIEL, Daniela; ‘Episodes Of Systemic And Borderline Crisis’, World Bank Discussion Paper, No:428, January 2002.
• 15. CHANCE, Don M.; An Introduction To Derivatives And Risk Management, Harcourt College Publishers, Texas, 2001.
• 16. DOWD, Kevin; Beyond Value At Risk: The New Science Of Risk Management, John Wiley and Sons, Great Britain, 1998.
• 17. GALLATI, Reto; Risk Management, Mcgraw-Hill, New York, 2003.
• 18. GUGI, Patrick; HOBEIN, Günter A.; SCHLATTER, Martin; ‘Value At Risk In Portfolio Management’, Credit Suisse Basic Report, April 1999.
• 19. HENDRICKS, Darryll; HIRTLE, Beverly; ‘Bank Capital Requirements For Market Risk: The Internal Models Approach’, Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, December 1997.
• 20. HIRTLE, Beverly J.; ‘What Market Risk Capital Reporting Tells Us About Bank Risk’, Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, December 2002.
• 21. HO, Thomas S.Y.; ABRAHAMSON Allen; ABBOTT, Mark C.; ‘Value at Risk of a Bank’s Balance Sheet’, International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol:2, No:1, January 1999.
• 22. HONOHAN, Patrick; KLINGEBIEL, Daniela; ‘The Fiscal Cost Implications Of An Accommodating Approach To Banking Crisis’, Journal Of Banking And Finance, Volume 27, Issue 8, 2003.
• 23. JACKSON, Patricia; ‘Capital Requirements And Bank Behaviour: The Impact Of The Basle Accord’, BCBS Working Papers, No:1, April 1999.
• 24. JORION, Philippe; Value At Risk: The New Benchmark For Managing Financial Risk, McGraw-Hill, New York, 2001.
• 25. KAUFMAN, George G.; ‘Bank Failures, Systemic Risk And Bank Regulation’, The Cato Journal, Volume 16, No 1, 1996.
• 26. KORKMAZ, Turhan; AYDIN, Kazım; ‘Using Ewma and Garch Methods in VaR Calculations: Application On ISE-30 Index’, 6. ODTÜ Uluslararası Ekonomi Kongresi, Ankara, 11-14 Eylül 2002.
• 27. LINSMEIER, Thomas J.; PEARSON, Neil D.; ‘Risk Measurement: An Introduction To Value At Risk’, Working Paper Series: 96-04, University Of Illinois, July July 1996.
• 28. PENZA, Pietro; K.BANSAL, Vipul; Measuring Market Risk With Value At Risk, John Wiley&Sons, New York, 2000.
• 29. SAUNDERS, Anthony; CORNETT, Marcia Millon; Financial Institution Management: A Risk Management Approach, New York, Mcgraw Hill Irwin, 2001.
• 30. YAYLA, Münür; KAYA, Yasemin Türker; ‘Basel-II: Ekonomik Yansımaları ve Geçiş Süreci’, BDDK Çalışma Raporu, No: 2005/3, 2005.