BANKALAR İLE BANKALARCA SAĞLANAN KREDİLERİN ENFLASYON DEFLATÖRÜNE ETKİSİ: OECD ÖRNEĞİ

Yıl 2022, Cilt: 27 Sayı: 3, 339 - 356, 31.07.2022

Burcu Aslantaş Ateş Esin Kendir

Öz

Bu çalışmanın amacı OECD ülkelerine ait bankalar ile bankalarca sağlanan kredilerin enflasyon deflatörüne etkisini analiz etmektir. Çalışmada enflasyon deflatörüne etkisini görebilmek amacıyla özel sektör için kullandırılan krediler, ticari bankalar ve bankaların takipteki kredileri ele alınmıştır. Analizler 201001-201912 yıllık verilerine ait panel veri seti kullanılarak yapılmıştır. Çalışmada yapılan testler sonucunda, bankalarca özel sektör için kullandırılan kredilerin, ticari bankaların ve takipteki kredi oranlarının enflasyon deflatörüne etkisinin olduğu bulguları elde edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Panel Veri Modeli, Bankalarca Sağlanan Krediler, OECD Ülkeleri

Kaynakça

• 1. Avrupa Birliği ve Dış İlişkiler Dairesi Başkanlığı. (2020). Eylül 21, 2020 tarihinde Uluslararası Örgütler: https://disiliskiler.ktb.gov.tr/TR-22153/ekonomik-isbirligi-ve-kalkinma-orgutu-oecd.html adresinden alındı
• 2. ARELLANO, M. (1993). On the testing of correlated effects with panel data. Journal of econometrics, 59(1-2), 87-97.
• 3. ARSLAN, İ., & YAPRAKLI, S. (2008). Banka Kredileri ve Enflasyon Arasindaki İlişki: Türkiye Üzerine Ekonometrik Bir Analiz (1983-2007). Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal(7), 88-103.
• 4. ASHTON, P. (2009). An Appetite For Yield: The Anatomy Of The Subprime Mortgage Crisis. Environment and Planning, 41(6), 1420-1441.
• 5. AVCI, T. (2020). Makroekonomik Faktörler ve Banka Kredilerinin Enflasyon Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(1), 98-107.
• 6. AYDIN, M. K., Ak, M. Z., & ALTUNTAŞ, N. (2013). Çevre’Ülkelerinde Finansal Gelişme İle Büyüme Arasindakİ İlİşkİ: Panel Veri Analizi. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 31(2), 1-14.
• 7. BALTAGİ, B. H. (2006). Estimating an economic model of crime using panel data from North Carolina. Journal of Applied econometrics, 21(4), 543-547.
• 8. BALTAGİ, B. H., Song, S. H., Jung, B. C., & Koh, W. (2007). Testing for serial correlation, spatial autocorrelation and random effects using panel data. 140(1), 5-51.
• 9. BORENSTEİNA, M., Hedges, L. V., Higgins, J. P., & Rothstein, H. R. (2010). A Basic Introduction To Fixed‐Effect And Random‐Effects Models For Meta‐Analysis.,, 1(2), 97-111.
• 10. BROWN, M. B., & Forsythe, A. B. (1974). 372: the ANOVA and multiple comparisons for data with heterogeneous variances. Biometrics, 719-724.
• 11. BULUŞ, A., & Kabaklarlı, E. (2010). 1929 Ekonomik Buhrani İle Son Dönem Global Krizin Karşılaştırılması. SÜ İİBF Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi(1).
• 12. DE LONG, J. B., & EİCHENGREEN, B. (1991). The Marshall Plan: History'S Most Successful Structural Adjustment Program. National Bureau of Economic Research.
• 13. DELONG, J. B., & SİMS, C. A. (1999). Should We Fear Deflation? Brookings Papers on Economic Activity(1), 225-252.
• 14. DEMİRCİ, N. S. (2017). İmalat Sanayi Sektöründe Üretim ve Banka Kredileri İlişkisi: Türkiye İçin Eşbütünleşme ve Nedensellik Analizi. Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 19(1), 35-61.
• 15. FLORİAN, L. (2018, February). The Credit Structure Database. University of Luxembourg, CREA.
• 16. FREES, E. (2004). Longitudinal and panel data: analysis and applications in the social sciences. Cambridge University Press.
• 17. FRİEDEN, J. (1988). Sectoral Conflict and Foreign Economic Policy, 1914-1940. International Organization, 59-90.
• 18. GOTHAM, K. F. (2009). Creating Liquidity Out Of Spatial Fixity: The Secondary Circuit Of Capital And The Subprime Mortgage Crisis. International Journal Of Urban And Regional Research, 33(2), 355-371.
• 19. GREENE, W. (2005). Fixed And Random Effects In Stochastic Frontier Models. Journal of productivity analysis(23), 7-32.
• 20. GRİLİCHES, Z., & HAUSMAN, J. A. (1986). Errors in variables in panel data. Journal of econometrics, 31(1), 93-118.
• 21. GÜNEŞ, N. (2014, December). Profitability in Turkish Banking Sector: Panel Data Analysis (The period 1990-1999). Journal of Economic and Social Thought, 1(1).
• 22. HANWECK, G., & Ryu, L. (2005, January). The Sensitivity of Bank Net Interest Margins and Profitability to Credit, Interest-Rate, and Term-Structure Shocks Across Bank Product Specializations.
• 23. HORN, G. A., Joebges, H., & Zwiener, R. (2009). From the financial crisis to the world economic crisis (II). Global imbalances: Cause of The Crisis And Solution Strategies For Germany. IMK Policy Brief.
• 24. HSİAO, C. (2007). Panel data analysis—advantages and challenges. 16(1), 1-22.
• 25. KAVCIOĞLU, Ş. (2012). Kriz Dönemleri Sonrasında Türk Bankacılık Sektöründe Kredi Analizi (2002-2011 Dönemi).
• 26. KAVCIOĞLU, Ş. (2013). Yurt Dışı Kaynakıi Krediler ve Türkiye Ekonomisi Üzerine Etkileri. Marmara Avrupa Araştırmaları Dergisi, 21(1), 139-166.
• 27. KILIÇ, F., & TORUN, M. (2018). Bireysel Kredilerin Enflasyon Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16(1), 18-40.
• 28. KOÇ, S. (2015, Temmuz). Türkiye’deki Bankaların Sektörler Bazında Kullandırdıkları Krediler ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: 1999-2011. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 135-156.
• 29. KORKMAZ, S. (2015). Impact of Bank Credits on Economic Growth and Inflation. Journal of Applied Finance & Banking, 5(1), 57-69.
• 30. LEVENE, H. (1960). Contributions to probability and statistics. Essays in honor of Harold Hotelling , 278-292.
• 31. OECD. (1961, September 30). Better Policies for Better Lives. Eylül 17, 2020 tarihinde Browse OECD Contributions History: https://www.oecd.org/ adresinden alındı
• 32. OMONDİ, O. G. (2014). Effects of inflation on commercial banks’ lending: A case of Kenya commercial bank limited. United States International University-Africa.
• 33. PARK, H. M. (2011). Practical guides to panel data modeling: a step-by-step analysis using stata. Public Management and Policy Analysis Program, Graduate School of International Relations, International University of Japan, 1-52.
• 34. PETERSEN , M., & Rajan, R. (1995). The Effect Of Credit Market Competition On Lending Relationships. The Quarterly Journal of Economics, 110(2), 407-443.
• 35. PLÜMPER, T., TROEGER, V. E., & MANOW, P. (2005). Panel data analysis in comparative politics: Linking method to theory. European Journal of Political Research, 44(2), 327-354.
• 36. RAZA, S. H., Shahzadi, H., & Akram, M. (2014). Exploring the Determinants of Financial Development (Using Panel Data on Developed and Developing Countries). Journal of Finance and Economics, 2(5), 166-172.
• 37. ROTH, H. L. (1987). Leading indicators of inflation. Federal Reserve Bank of Kansas City, 87(01).
• 38. SARI, S. (2019, Kasım). Türk Bankacılık Sektörü Kredilerinde Sektörel Yoğunlaşma ve Kredi Riski. International Congress of Management, Economy and Policy, 409.
• 39. SCHMİDHEİNY, K., & BASEL, U. (2011). Panel Data: Fixed and Random Effects. Short Guides to Microeconometrics, 7(1), 2-7.
• 40. SHEYTANOVA, T. (2015). The Accuracy of the Hausman Test in Panel Data: A Monte Carlo Study.
• 41. STOCK, J. H., & WATSON, M. W. (2008). Heteroskedasticity‐robust standard errors for fixed effects panel data regression. Econometrica, 76(1), 155-174.
• 42. SVENSSON, L. E. (1997, November). Inflation Targeting in an Open Economy: Strict or Flexible Inflation Targeting? Reserve Bank of New Zealand Working Paper, G97(8).
• 43. TORRES, O., & REYNA. (2007). Panel data analysis fixed and random effects using Stata (v. 4.2). . Data & Statistical Services, Priceton University, 1-40.
• 44. Türkiye Cumhuriyeti Dışişleri Bakanlığı. (tarih yok). Eylül 21, 2020 tarihinde Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı: http://www.mfa.gov.tr/ekonomik-isbirligi-ve-kalkinma-teskilati.tr.mfa adresinden alındı
• 45. VERBEKE, G., & EMMANUEL, L. (1996). A linear mixed-effects model with heterogeneity in the random-effects population. Journal of the American Statistical Association, 91(433), 217-221.
• 46. WARUE, B. N. (2013). The effects of bank specific and macroeconomic factors on nonperforming loans in commercial banks in Kenya: A comparative panel data analysis. Advances in Management and Applied Economics, 3(2), 135.
• 47. YAFFE, R. A. (2003, September). A primer for panel data analysis. Connect: Information Technology at NYU, 1-11.
• 48. ZULFİKAR, R., & MM, S. (2019). Estimation model and selection method of panel data regression: an overview of common effect, fixed effect, and random effect model. Fakultas Ekonomi.