The Effect Of Tax Burden On The Shadow Economy: Panel Data Analysis For Emerging Market Economies

Yıl 2020, , 226 - 239, 30.04.2020

Hüseyin Kutbay

https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.672068

Cited By: 1

Öz

In this study, the effect of tax burden on shadow economy in sixteen emerging market economies was investigated with panel data analysis method for 2000-2017 period. In addition, inflation, corruption perception index, globalization, size of agricultural sector and social security contributions were included in the analysis as the control variable. The hypothesis that whether tax burden and other control variables affect the shadow economy has been tested and the series were found to be stationary at the level. It was estimated whether the model fulfilled the assumptions and there were problems of cross-sectional dependence, varying variance and auto-correlation. Therefore, the relationship between the series was estimated with the Driscoll-Kraay resistant standard estimator developed against deviations. As a result of the study, it was found that tax burden, globalization, size of the agricultural sector, inflation and social security contributions had a positive effect on the shadow economy and the corruption perception index had a negative effect on the shadow economy.

Anahtar Kelimeler

Tax Burden, Shadow Economy, Emerging Market Economies, Panel Data Analysis

Vergi Yükünün Kayıtdışı Ekonomiye Etkisi: Yükselen Piyasa Ekonomileri İçin Panel Veri Analiz

Öz

Bu çalışmada on altı yükselen piyasa ekonomisinde vergi yükünün kayıtdışı ekonomiyi ne yönde etkilediği, 2000-2017 dönemi için panel veri analiz yöntemiyle araştırılmıştır. Ayrıca kontrol değişken olarak enflasyon, yolsuzluk algılama endeksi, küreselleşme, tarım kesiminin büyüklüğü ve sosyal güvenlik katkı payları da analize dâhil edilmiştir. Analizde, vergi yükü ve diğer kontrol değişkenlerin kayıtdışı ekonomi üzerinde etkili olup olmadığına dair geliştirilen hipotez test edilmiş ve serilerin düzeyde durağan olduğu tespit edilmiştir. Modelin varsayımları sağlayıp sağlamadığı tahmin edilmiş ve modelde yatay kesit bağımlılığı, değişen varyans ve oto-korelasyon sorunlarının olduğu belirlenmiştir. Bu yüzden seriler arasındaki ilişki sapmalara karşı geliştirilen Driscoll-Kraay dirençli standart tahmincisi ile tahmin edilmiştir. Çalışmanın neticesinde kayıtdışı ekonomi üzerinde vergi yükü, küreselleşme, tarım sektörünün büyüklüğü, enflasyon ve sosyal güvenlik katkı paylarının pozitif, yolsuzluk algılama endeksinin ise negatif anlamda etkili olduğu tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Vergi Yükü, Kayıtdışı Ekonomi, Yükselen Piyasa Ekonomileri, panel veri analizi

Kaynakça

• Ay, Ahmet ve diğ., (2005) “Vergi Yükü Değişmelerin Kayıt Dışı Ekonomiye Etkisinin Simetrikliği Üzerine Bir İnceleme: Türkiye Örneği (1968-2001)”, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, 20(233), 52-61
• Ay, Ahmet ve diğ., (2014) “Türkiye’de Vergi Yükünün, Enflasyonun ve Vergi Affı Beklentisinin Kayıt Dışı Ekonomiye Etkisi Üzerine Ampirik Bir Uygulama (1985-2012)”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi Dr. Mehmet Yıldız Özel Sayısı, 23-32.
• Bayar, Yılmaz ve diğ., (2018) “Geçiş Ekonomilerinde Vergi Yükü ile Düzenlemelerin Kayıt Dışı Ekonomi Üzerindeki Etkisi”, 6th SCF International Conference on Economic and Social Impacts of Globalization and Liberalization, Antalya, 41-45.
• Bozkurt, Eda ve Altıner, Ali (2018) “Finansal Erişimin Belirleyicileri”, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(16), 295-308.
• Breusch, Trevor Stanley ve Pagan, Adrian Rodney (1980) “The Lagrange Multiplier Test And Its Applications to Model Specification in Econometrics”, The Review of Economic Studies, 239-253.
• Dell'anno, Roberto (2007) “The Shadow Economy in Portugal, Journal of Applied Econometrics”, X(2), 253277.
• Driscoll, John C. ve Kraay, Aart C. (1998) “Consistent Covariance Matrix Estimation With Spatially Dependent Panel Data”, Review of Economics and Statistics, 80(4), 549-560.
• Elgin, Ceyhun (2012) “Vergiler ve Kayıtdışı Ekonomi: Bir Değerlendirme ve Türkiye Örneği”, ODTÜ Gelişme Dergisi, 39, 237-258.
• Elgin, Ceyhun ve Öztunalı, Oğuz (2012) “Shadow Economies Around The World: Model Based Estimates”, Working Papers, 2012/05.
• Feige, Edgar L. (2016) “Reflections on The Meaning and Measurement of Unobserved Economies: What Do We Really Know About The Shadow Economy?”, Munich Personal RePEc Archive Paper, No. 69271.
• Frey, Bruno S. ve Pommerehne Werner W. (1984) “The Hidden Economy: State and Prospect for Measurement”, Review of Income and Wealth, 30/1, 1-23.
• Friedman, Milton (1937) “The Use of Ranks to Avoid The Assumption of Normality Implicit in The Analysis of Variance”, Journal of The American Statistical Association, 32(200), 675-701.
• Gasparėnienė, Ligita ve diğ., (2016) “Evaluation of The Impact of Shadow Economy Determinants: Ukrainian Case”, Intellectual Economics, 10, 108-113.
• Giles, David E. A. ve diğ., (2001) “Asymmetric Responses of The Underground Economy to Tax Changes: Evidence from New Zealand Data”, The Economic Record, 77(237), 148-159.
• Güler, Hünkar ve Toparlak, Ekrem (2018) “Türkiye’de Kayıtdışı Ekonominin Ölçümü ve Avrupa Birliği Ülkeleriyle Karşılaştırılması”, Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(1), 209-220.
• Hausman, Jery Allen (1978) “Specification Tests in Econometrics”, Econometrica: Journal of The Econometric Society, 1251-1271.
• Kanniainen, Vesa ve diğ., (2004) “Fiscal and Ethical Determinants of Shadow Economy: Theorey and Evidence”, Discussion Paper, Department of Economics, Johannes Kepler University of Linz, Linz, Austria.
• Karamıklı, Aysun (2019) “Kayıt Dışı Ekonominin Kurumsal ve Ekonomik Belirleyicileri: Avrupa Birliği Geçiş Ekonomileri Örneği”, Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü (Yüksek Lisans Tezi), Uşak.
• Kutlar, A. (2017) Eviews İle Panel Veri Ekonometrisi Uygulamaları, Umuttepe Yayınları, Kocaeli.
• Łabendowicz, Olga (2015) “Unraveling Shadow Economy”, 4liberty.Eu Review, Http://4liberty.Eu/Wp-Content/Uploads/2015/12/4liberty.Eu-Review-3-Unraveling-Shadow-Economy.Pdf , (12.12.2019).
• Mara, Eugenia Ramona ve Sabau-Popa, Diana Claudia (2013) “Determinants of Shadow Economy in EU Countries”, International Finance and Banking Conference, 213-220.
• Medina, Leandro ve Schneider, Friedrich (2018) “Shadow Economies Around The World: What Did We Learn Over The Last 20 Years?”, IMF Working Paper 18/17.
• Navickas, Mykolas ve diğ., (2019) “Determinants of Shadow Economy in Eastern European Countries”, Scientific Annals of Economics and Business, 66 (1), 1-14.
• Pesaran, M. Hashem (2004) “General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels”, IZA Discussion Paper, No. 1240.
• Pesaran, M. Hashem (2007) “A Simple Panel Unit Root Test in The Presence of Cross‐Section Dependence”, Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312.
• Schneider, Friedrich ve Klinglmair, Robert (2004) “Shadow Economies Around The World: What Do We Know?”, IZA Discussion Paper, No. 1043.
• Schneider, Friedrich (2006) “Shadow Economies and Corruption All Over The World: What Do We Really Know?”, Universität Linz: Institut Für Volkswirtschaftslehre, Diskussionspapier, August 2006.
• Stankevičius, Evaldas ve Vasiliauskaitė, Asta (2014) “Tax Burden Level Leverage on Size of The Shadow Economy, Cases of EU Countries 2003-2013”, Procedia - Social and Behavioral Sciences, 156, 548 – 552.
• Tatoğlu, Ferda Yerdelen (2012) Panel Veri Ekonometrisi, 1. Baskı, Beta Yayınevi, İstanbul.
• Tekçe, Hatice Merve (2016) “Mükelleflerin Kayıtdışı Ekonomiye Yönlenme Nedenleri: OSTİM Organize Sanayi Örneği”, Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 2(4), 117-134.
• Teyyare, Erdoğan (2018) “OECD Ülkelerinde Kayıt Dışı Ekonomi ve Kurumsal Kalite İlişkisi”, Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, (14)1, 51-65.
• Trandel Greg A. ve Snow, Arthur (1999) “Progressive Income Taxation and The Underground Economy”, Economics Letters, 62, 217-222.
• Ünver, Mustafa ve Yalçınkaya Koyuncu, Julide (2019) “Does Tax Burden Foster Shadow Economy?: An Empirical Analysis”, XII. IBANESS Congress Series on Economics, Business and Management – Plovdiv / Bulgaria, 260-264.
• Wooldridge, Jeffrey M. (2002) Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data, Cambridge, MA: MIT Press.
• Wu, Dong Frank ve Schneider, Friedrich (2019) “Nonlinearity Between The Shadow Economy and Level of Development”, IMF Working Paper, 19/48.
• Vousinas, Georgios L. (2017) “Shadow Economy and Tax Evasion. The Achilles Heel of Greek Economy: Determinants, Effects and Policy Proposals”, Journal of Money Laundering Control, 20(4), 386-404.
• Yurdakul, Funda (2008) “Türkiye’de Kayıtdışı Ekonomi: Bir Model Denemesi”, Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 63(4), 205-221.