MARKOV ZİNCİRLERİ YÖNTEMİ KULLANILARAK ALTIN FİYATLARI İLE BIST 100 ENDEKSİ ARASINDAKİ İLİŞKİNİN ANALİZİ

Yıl 2017, Sayı: 40, 1 - 12, 01.12.2017

Mahmut Eymen Karaca Selçuk Alp

Öz

Altın ve hisse senedi fiyatları ekonomik faaliyetleri etkileyen önemli unsurlar arasındadır. Bu çalışmanın temel amacı altın fiyatları ile hisse senedi fiyatları arasındaki uzun dönemli ilişkiyi Markov Zincirleri yöntemi kullanılarak araştırmaktır. Markov zincirleri, gelecekte olması muhtemel olan bir olay ya da eylemin, geçmiş olaylara değil, sadece mevcut duruma bağlı olması durumu olarak tanımlanabilir. Çalışmanın uygulama bölümünde Markov zinciri yöntemi kullanılarak 27.07.1995 – 27.07.2015 dönemine ait altın fiyatları ve BİST 100 endeks kapanış değerleri arasındaki ilişkinin uzun dönem denge durumları tahmin edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Markov Zincirleri, Stokastik Süreçler, Altın Fiyatları, BIST 100 Endeksi

Kaynakça

• Aksoy, M., Nurettin, T. (2013), “Altı ile Hisse Senedi ve Enflasyon Arasındaki İlişki”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 27, Sayı: 1, s.59-78.
• Akyurt, İ., Z. (2005), Markov Zincirleri ve Trafik Sigortası Hasarsızlık İndirimi veya Zamlı Prim Sisteminin Markov Zinciri ile İfade Edilerek Analizi, İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Endtitüsü Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul.
• Akyurt, İ., Z. (2011), “Ülke Değerlendirme Sisteminin Markov Zinciri ile Analizi”, Yönetim: İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadı Enstitüsü Dergisi, Cilt:22, Sayı:69, 45-60.
• Alp, S. (2007), “Türkiye’de Eğitim Sürecinin Markov Geçiş Modeli”, 8. Türkiye Ekonometri ve İstatistik Kongresi, 24-25 Mayıs 2007, İnönü Üniversitesi, Malatya.
• Anton, H., Chris, R. (1994), Elementary Linear Algebra: Applications Version, John Wiley Sonns Inc., Canada.
• Aygüneş, H. (2001), Yöneylem Araştırması Ders Kitabı. Ankara: Kara Harp Okulu Basımevi.
• Aytemiz, T., Ahmet, Ş. (2004), “Markov Zincirlerinin Ekonomik Bir Probleme Uygulanması: Alışverişlerde Bireysel Olarak Kullanılan Madeni Para Stratejilerinin Karşılaştırmalı Analizi”, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 6, Sayı: 4, s.29-43.
• Doğan, İ. (1995), Yöneylem Araştırması Teknikleri, Bilim Teknik Yayınları, Eskişehir.
• Halaç, O. (2001), Kantitatif Karar Verme Teknikleri (Yöneylem Araştırması), Alfa Kitabevi, 5. Baskı, Bursa.
• İlarsan, K. (2014), ”Hisse Senedi Fiyat Hareketlerinin Tahmin Edilmesinde Markov Zincirlerinin Kullanılması: İMKB 100 Bankacılık Endeksi İşletmeleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma”, Cilt: 9, Sayı: 35, 6185-6198.
• Koçak, K., Zekai, Ş. (1998), “Kurak ve Yağışlı Gün Oluşumlarının Markov Zinciri Yaklaşımı ile Uygulamalaı İncelenmesi”, TÜBİTAK Türk Mühendislik ve Çevre Bilimleri Dergisi, Sayı : 22, s. 479-487.
• Levin, R., I., Kirkpatrick, C., A., Rubin, D., S. (1982), Quantitave Approaches To Management, Fifth Edition, McGraw-Hill, Tokyo. Önalan, Ö.(1994), “Markov Süreçleri”, Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi, Cilt: 1, Sayı: 1, s.125-130.
• Özdemir, A., Y., Şevkinaz Gümüşoğlu (2007), “İşletmelerin Tahminleme Sorunlarının Çözümünde Markov Zinciri Analizinin Uygulanması”, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 9, Sayı 1, 337-357.
• Özel, G., Aysun, S. (2012), “Markov Zinciri Analizi ile Deprem Zamanı ve Yerinin Tahmini”, Çankaya University Journal of Science and Engineering, Cilt:9, Sayı:2, 125-138.
• Öztürk, D. (2013), “Hücresel Otomat-Markov Zinciri Yöntemiyle Samsun Kıyı Alanlarındaki Mekansal Değişimlerin Modellenmesi”, TMMOB Harita ve Kadastro Mühendisleri Odası, 14. Türkiye Harita Bilimsel ve Teknik Kurultayı, 14-17 Mayıs 2013, Ankara.
• Poyraz, E., Didin, S. (2008), “Altın Fiyatlarındaki Değişimin Döviz Kuru, Döviz Rezervi ve Petrol Fiyatlarından Etkilenme Derecelerinin Çoklu Faktör Modeli ile Değerlendirilmesi”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 13, Sayı: 2, s.93-104.
• Revuz, D. (1991), Markov Chains, Elsevier Science Publishers, Amsterdam.
• Rüzgar, N. (2003), “Bir İşletmenin Ödemeler Dengesinin Markov Süreçleri Yardımıyla Analizi”, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 5, Sayı: 1, 164-179.
• Saatçioğlu, Ö. (1978), “Birimler Arası Personel Geçişlerinin Kestiriminde Markov Zinciri Yaklaşımı”, Yöneylem Araştırması Bildiriler’78, s:251-271.
• Taha, H.(1992), Operating Research, Prince-Hill, New Jersey.