BORSA İSTANBUL ENERJİ SEKTÖRÜ HİSSELERİNİN PERFORMANS ANALİZİ
Öz
Bu çalışmanın amacı BIST 100’de işlem gören enerji hisselerinin performansını ölçerek bir kıyaslama yapmak ve yatırımcılar nezdinde getiri-risk fırsatlarını ortaya koymaktır. Borsa İstanbul BIST 100 endeksinde işlem gören enerji hisselerinin 2022-2024 yıllarını kapsayan 3 yıllık dönemde Sharpe Oranı, Treynor Oranı ve Sortino Oranı ile performans analizleri gerçekleştirilmiştir. Analizler sonucunda birkaç farklılık dışında her 3 tekniğin de genel olarak benzer sonuçlar verdiği görülmüştür. Sharpe, Treynor ve Sortino oranlarının her üçünde de 2022 ve 2024 yıllarında performans sıralamaları itibari ile benzer sonuçlar ortaya çıkarken; 2023 yılında ise Sharpe ve Treynor oranları paralel sonuçlar vermesine karşın Sortino oranına göre performans sıralamalarının farklılık gösterdiği görülmüştür. Yine 2022 yılında çok iyi performans sıralamaları sergileyen hisselerin ilerleyen yıllarda kötü performans sergiledikleri; kötü performans sergileyen hisselerin ise iyi performans sıralamaları gösterebildikleri görülmüştür.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Ağ, A., & Kuloğlu, E. (2020). İşletmelerin Finansal Performansının Veri Zarflama Analizi Yöntemiyle Tespit Edilmesi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Enerji İşletmelerine Yönelik Bir Uygulama. OPUS International Journal Of Society Researches, 16(29 Ekim Özel Sayısı), 3756-3772.
- Aksu, M., & Geçer, E., (2023). Borsa İstanbul’da Enerji Şirketlerinin Nakit Akım Oranlarına Dayalı Finansal Performans Analizi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, Cilt. 8 Sayı. 2, 322-334
- Anasaram, K., & Petitjean, M., (2024). A Global Perspective on the Nexus Between Energy and Stock Markets in Light of the Rise of Renewable Energy. Energy Economics, 131 (2024) 107406. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2024.107406
- Aydın, L., (2018). Türkiye’deki Bireysel Emeklilik Şirketlerinin Fon Performanslarının Ölçülmesi, Beykent Üniversitesi Lisansüstü Eğitim Enstitüsü, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul.
- Babacan, A., & Tuncay, M., (2022). Türk Enerji Sektöründe Çalışma Sermayesi ve Finansal Performans Arasındaki Etkileşim: SWARA, AHP ve TOPSIS Yöntemleriyle Karşılaştırmalı Bir Araştırma. Journal of Mehmet Akif Ersoy University Economics and Administrative Sciences Faculty, 9(3), 1976-2005.
- Bağcı, H., & Yüksel Yiğiter, Ş., (2019). BIST’te Yer Alan Enerji Şirketlerinin Finansal Performansının SD ve WASPAS Yöntemleriyle Ölçülmesi. Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18), 877-898.
- Basílio, P. L. A., Mazali, R., & Simonsen, R., (2000). Alfa de Jensen. Revista Conjuntura Econômica, 54(3), 51-53.
- Bayramoğlu, M. F., & Yayalar, N., (2017). Portföy Seçiminde Toplam Riski Temel Alan Portföy Performans Ölçütlerinin Değerlendirilmesi. Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 17(1), 1-28.
- Çanakçıoğlu, M., & Özarı, Ç. (2025). BIST 100 Endeksinde Yer Alan Enerji Firmalarının Finansal Performanslarının Değerlendirilmesi. Muhasebe ve Denetime Bakış, 25(75), 49-76.
- Dağlı, H., Bank, S., & Er, B., (2008). Türkiye’deki Bireysel Emeklilik Yatırım Fonlarının Performans Değerlendirmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (40), 84-95.