The effect of military expenditures on unemployment: dynamic panel data analyses

Öz

In recent years, examining the impact of military expenditures on unemployment has become a current issue in the literature and has become a focus of attention for researchers. This research aims to examine the impact of military expenditures on unemployment for the period 2011-2022 in 13 MENA countries using dynamic panel data methods. In the study, unemployment is the dependent variable, military expenditures are the main independent variable, and inflation is the control variable. The method used in the study is a method that has not been used before in the military expenditures and unemployment literature. In this direction, the effect of military expenditures on unemployment was examined using four different methods such as pooled OLS, fixed effect OLS, difference GMM and system GMM dynamic panel data methods. As a result of the analysis, the two-stage system GMM results gave more consistent, strong and reliable results. According to the two-stage system GMM estimation, it is concluded that military expenditures have a negative effect on unemployment, military expenditures reduce unemployment, and the Keynesian approach and conservative view are supported in MENA countries.

Anahtar Kelimeler

• Military expenditures
• Unemployment
• Dynamic panel data analyses.

Askerî harcamaların işsizlik üzerine etkisi: dinamik panel veri analizleri

Öz

Son yıllarda askeri harcamaların işsizlik üzerindeki etkisinin incelenmesi güncel bir konu olarak literatürde yer edinmiş ve araştırmacıların ilgi odağı olan bir konu olmuştur. Araştırmanın amacı 13 MENA ülkesinde 2011-2022 dönemi için askeri harcamaların işsizlik üzerindeki etkisini dinamik panel veri yöntemleriyle incelemektir. Çalışmada işsizlik bağımlı değişken, askeri harcamalar ana bağımsız değişken, enflasyon kontrol değişkendir. Çalışmada kullanılan yöntem askeri harcamalar ve işsizlik literatüründe daha önce kullanılmayan yöntemdir. Bu doğrultuda havuzlanmış EKK, sabit etki EKK, fark GMM ve sistem GMM dinamik panel veri yöntemleri gibi dört farklı yöntem kullanılarak askeri harcamaların işsizlik üzerindeki etkisi incelenmiştir. Yapılan analizler neticesinde iki aşamalı sistem GMM sonuçları daha tutarlı, güçlü ve güvenilir sonuçlar vermiştir. İki aşamalı sistem GMM tahminine göre MENA ülkelerinde askeri harcamaların işsizliği negatif yönde etkilediği, askeri harcamaların işsizliği azalttığı, Keynesyen yaklaşım ve muhafazakâr görüşün desteklendiği sonucuna varılmıştır.

Anahtar Kelimeler

• Askeri harcamalar
• İşsizlik
• Dinamik panel veri analizleri.

Kaynakça

1. Khan, A. Q., Azam, M., Samsi, A., Emirullah, C. ve Usman, M. (2015). Impact of defense spending on unemployment in five countries from Asia. Corporate Board: Roles and Composition, 11(3), 117-129.
2. Korkmaz, S. (2015). The effect of military spending on economic growth and unemployment in Mediterranean countries. International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 273-280.
3. Naimoğlu, M. ve Özbek, S. (2022). Türkiye’de savunma harcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisinin yeniden gözden geçirilmesi: Fourier yaklaşımı. İzmir İktisat Dergisi, 37(1). 174-188.
4. Navarro, M. S. ve Cabello, M. V. (2015). The causal relationship between military spending and unemployment in the EU15. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2550136 adresinden 10 Kasım 2024 tarihinde alınmıştır.
5. Nenbee, S. G., Njoku, F. N., Vite, B. N. ve Otovwe, E. E. (2021). Defence spending, unemployment and poverty in Nigeria: An econometric analysis. International Journal of Research in Humanities and Social Studies, 8(5), 41-54.
6. Özen Atabey, A. ve Karakuş, M. (2023). Savunma harcamaları, işsizlik ve ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkilerinin analizi: Türkiye örneği. Pamukkale Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 54, 39-55.
7. Özşahin, S. ve Üçler, G. (2021). The relationship between defense expenditures and employment in nato member states: Bootstrap panel causality test. Istanbul Journal of Economics, 71(1), 231-249.
8. Paul, S. (1996). Defence spending and unemployment rates: An empirical analysis for the OECD. Journal of Economic Studies, 23(2), 44-54.

9. Qiong, L., ve Junhua, H. (2015). Military expenditure and unemployment in China. Procedia Economics and Finance, 30, 498-504.
10. Raifu, I. A. ve Afolabi, J. A. (2023). Military expenditure and unemployment in South Africa: Evidence from linear and nonlinear ARDL with and without structural break. Economic Alternatives, 2, 321-343.
11. Roodman, D. (2006). How to Do xtabond2: An introduction to “difference” and “system” GMM in Stata. Center for Global Development, 103, 1-44.
12. Sağın, A. ve Kocaarslan, B. (2023). Military spending and employment in Eastern European countries: New evidence from panel data analysis. İstanbul Üniversitesi Sosyoloji Dergisi, 43, 259-274.
13. Tang, J. H., Lai, C. C. ve Lin, E. S. (2009). Military expenditure and unemployment rates: Granger causality tests using global panel data. Defence and Peace Economics, 20(4), 253-267.
14. Taş, S., Örnek, İ. ve Aksoğan, G. (2013). Türkiye’de savunma harcamaları, büyüme ve gelir eşitsizliği, 1970-2008: Ekonometrik bir inceleme. Gaziantep University Journal of Social Sciences, 12(3), 659-682.
15. Tatoğlu Yerdelen, F. (2018). İleri panel veri analizi Stata uygulamalı. Beta Yayımcılık.
16. Topal, M. H. (2018, Haziran, 28-30). Türkiye’de askerî harcama ve işsizlik ilişkisi: Çoklu yapısal kırılmalar altında eşbütünleşme analizi ve zamanla değişen nedensellik. 4th International Congress on Political, Economic and Social Studies (ICPESS), Venedik, İtalya.
17. Topal, M. H. ve Hayaloğlu, P. (2017). Farklı gelişmişlik düzeylerinde kurumsal kalitenin çevre performansı üzerindeki etkisi: Ampirik bir analiz. Sosyoekonomi, 25(32), 189-212.
18. Türk, M. M. (2023). Askerî harcamalar ve istihdam ilişkisi: MINT ülkeleri örneği. İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi, 11(1), 17-35.
19. Üçler, G. (2017). Türkiye’de savunma harcamalarının işsizlik üzerine etkisi: 1980-2014 dönemi için ekonometrik bir analiz. Journal of Yasar University, 12(46), 161-170.
20. World Bank. (2024). Worldwide Development Indicators (WDI). https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators adresinden 5 Kasım 2024 tarihinde alınmıştır.
21. Yıldırım, N. E. (2024). Askerî harcamalar, işsizlik ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye üzerine bir analiz. Maliye ve Finans Yazıları, 38(122), 134-156.
22. Yıldırım, J. ve Sezgin, S. (2003). Military expenditure and employment in Turkey. Defence and Peace Economics, 14(2), 129-139.
23. Zülfüoğlu, Ö. (2021). Savunma harcamaları ekonomik büyüme ilişkisi: OECD ülkeleri üzerine bir inceleme. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 30(2), 139-153.