DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ TÜRKİYE’NİN İTHALAT AKIMLARI ÜZERİNE ETKİSİ
Öz
Bu çalışma, Türkiye’deki döviz kuru oynaklığının ithalat akımları üzerindeki etkisini ARDL) sınır testi (bound test) ve hata düzeltme modeli kullanarak analiz etmektedir. Döviz kuru oynaklığı ise Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) modeli ile ölçülmüştür. Çalışmada elde edilen bulgulara göre, döviz kuru oynaklığı ve ithalat değişkenleri arasında istatistiki olarak anlamlı bir ilişki bulunamamıştır. Ayrıca, teorik beklentilere uygun şekilde reel efektif döviz kurlarında bir artış ithalatı olumlu etkilemektedir. Son olarak ise, yine beklentilere uygun şekilde, Türkiye’nin milli gelirinde meydana gelecek bir artışın ithalat üzerindeki etkisi pozitif olmuştur.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Akaike, H. (1973). Information Theory and an Extension of the Maximum Likelihood Principle. Second International Symposium on Information Theory, Budapest: Academiai Kiado.
- Akhtar, M. A. and Spence Hilton, R. (1984). Effects of Exchange Rate Uncertainty on German and U.S. Trade. Federal Reserve Bank of New York Quarterly Review, Spring, 7-16
- Anderton, R. and Skudelny, F. (2001). Exchange Rate Volatility and Euro Area Imports. European Central Bank Working paper series, no:64
- Arize, C.A. (1998). The Effects of Exchange Rate Volatility on U.S. Imports: An Empirical Investigation. International Economic Journal, 12(3), 31-40.
- Arize A.C., Osang, T. and Slottje, D. J. (2000). Exchange Rate Volatility and Foreign Trade: Evidence from Thirteen LDC's. Journal of Business & Economic Statistics, 18(1), 10-17
- Arize, A. C. and Shwiff, S. S. (1998). Does Exchange-Rate Volatility Affect Import Flows in G-7 Countries? Evidence from Cointegration Models. Applied Economics, 30(10), 1269-1276.
- Bahmani-Oskooee, M. and Gelan, A. (2018). Exchange-rate Volatility and International Trade Performance: Evidence from 12 African Countries. Economic Analysis and Policy, 58, 14-21.
- Baillie, R.T. and Bollerslev, T. (1989). The Message in Daily Exchange Rates: A Conditional-Variance Tale. Journal of Business & Economic Statistics, 7(3), 297-305.
- Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. Journal of Econometrics, 31, 307–32.
- Choudhry, T. and Hassan, S. S. (2015). Exchange Rate Volatility and UK Imports from Developing Countries: The Effect of the Global Financial Crisis. Journal of International Financial Markets Institutions and Money, 39, 89-101.