FİNANSAL OLMAYAN RAPORLAMAYA YOLCULUK VE ŞİRKET PERFORMANSININ FİNANSAL OLMAYAN RAPORLAMA ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ: BİST 50 ŞİRKETLERİ ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA

Yıl 2022, Sayı: 37, 35 - 54, 11.11.2022

Süleyman Emir Çağatay Mirgen

https://doi.org/10.18092/ulikidince.1055215

Öz

Paydaşlarıyla etkileşimi iyi olan işletmelerin, hedeflerine ve amaçlarına çok daha hızlı ulaşması mümkündür. Bu etkileşimin sağlanabilmesi için işletmeler tarafından hazırlanan raporlar büyük bir öneme sahiptir. Finansal konularla ilgili olarak işletmeler düzenli dönemlerde finansal tablolar hazırlamakta ve bu tabloları bilgi kullanıcılarına sunmaktadır. Ancak günümüzde, işletmelerin etkileşim içerisinde bulunduğu tarafların sosyal sorumluluk bilincinde bir artış yaşanmıştır. Bunun bir sonucu olarak sadece finansal bilgilerini açıklayan işletmelerin raporları yetersiz görülmeye başlanmış ve işletmeler finansal raporların yanı sıra finansal olmayan raporlarda hazırlamaya başlamışlardır. Bu noktada, finansal olmayan bilgilerle finansal performans arasında bir ilişki olup olmadığını incelemek büyük bir merak konusu haline gelmiştir. Bu merakı bir nebze de olsa giderebilmek için bu çalışmada, 2014-2019 yılları arasında (6 yıllık dönem) BIST 50’de listelenen şirketlerin finansal yönden güçlü olmalarıyla, finansal olmayan raporlama arasında bir ilişki olup olmadığı araştırılmıştır. Bu amaçla yapılan Panel Regresyon Analizi sonucunda, finansal olmayan raporlamayı büyük ölçüde “Esas Faaliyet Kar Marjı”, “Borç/Özkaynak Oranı”, “Kısa Vadeli Borç/Toplam Borç”, “Aktif devir Hızı” ve “İşletme Büyüklüğü” değişkenlerinin olumlu etkilediği tespit edilmiştir. Ayrıca, finansal olmayan raporlamayı “Cari Oran”, “Net Kar Marjı”, “Aktif Büyüme” ve “Alacak Devir Hızı”nın olumsuz etkilediği sonucuna ulaşılmıştır.

Anahtar Kelimeler

Kurumsal Raporlama, Sürdürülebilirlik Raporlaması, Entegre Raporlama, Panel Regresyon Analizi, Finansal Performans

Teşekkür

Makale alanı İşletme - Muhasebe ve Finans'dır. Teşekkürler...

JOURNEY TO NON-FINANCIAL REPORTING AND EVALUATION OF THE IMPACT OF COMPANY PERFORMANCE ON NON-FINANCIAL REPORTING: A RESEARCH ON BIST 50 COMPANIES

Öz

It is possible for businesses that have good interaction with their stakeholders to reach their goals and objectives much faster. In order to ensure this interaction, the reports prepared by the enterprises are of great importance. Regarding financial issues, businesses prepare financial statements on a regular basis and present these statements to information users. However, today, there has been an increase in the social responsibility awareness of the parties with which businesses interact. As a result of this, the reports of the enterprises that only disclose their financial information have started to be seen as insufficient and the enterprises have started to prepare non-financial reports as well as financial reports. At this point, it has become a matter of great curiosity to examine whether there is a relationship between non-financial information and financial performance. In order to satisfy this curiosity to some extent, in this study, it was investigated whether there is a relationship between the financial strength of companies listed in BIST50 between 2014-2019 (6-year period) and non-financial reporting. As a result of the Panel Regression Analysis conducted for this purpose, it has been determined that the variables of "Main Operating Profit Margin", "Debt Equity Ratio", "Short Term Debt/Total Debt", "Asset Turnover Rate" and "Business Size" have a positive effect on non-financial reporting. In addition, it was concluded that "Current Ratio", "Net Profit Margin", "Asset Growth" and "Receivables Turnover Ratio" negatively affected non-financial reporting.

Anahtar Kelimeler

Corporate Reporting, Sustainability Reporting, Integrated Reporting, Panel Regression Analysis, Financial Rerformance

Kaynakça

• Aras, G. ve Sarıoğlu, G. U. (2015). Kurumsal Raporlamada Yeni Dönem: Entegre Raporlama. İstanbul: TÜSİAD Yayınları.
• BİST Sürdürülebilirlik Rehberi. (2014). Sürdürülebilirlik İçin Sürdürülebilirlik Rehberi. Borsa İstanbul.
• Düzer, M. (2021). Kurumsal Yönetim, Kurumsal Sürdürülebilirlik ve Finansal Performans: Bist'te Bir İnceleme. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, ICAFR 2021 Özel Sayısı, 17 (17), 35-51.
• Emir, S., Aracı, N. K. ve Kıymık, H. (2021). Entegre Raporlama Anlayışının Camels Analizi İle Finansal Performans Üzerindeki Etkisinin Değerlendirilmesi: Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama. Muhasebe ve Denetime Bakış Dergisi, (62), 259-284.
• Fasan, M., Mio, C. ve Pauluzzo, R. (2016). Internal Application of IR Principles: Generali’s Internal Integrated Reporting. Journal of Cleaner Production, 139, 204-2018.
• GRI. (2013). Global Reporting Initiative (GRI) G4 Sürdürülebilirlik Raporlama Kılavuzu.
• Gujarati, D. N. ve Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th Edition). New York: McGraw-Hill/Irwin.
• Harris, R. ve Tzavalis, E. (1999). Inference for Unit Roots in Dynamic Panels Where The Time Dimension is Fixed. Journal of Econometrics, 91, 201-226.
• Hurghis, R. (2015). Integrated Reports and Financial Performance: An Analysis. The Faculty of Economics and Business Administration, Conferance Paper. IRC. (2011). Towards Integrated Reporting, Communicating Value in the 21st Century: 6-7.
• Kemp, N. M. ve Lug, C. T. (2020). Linking Integrated Reporting Quality with Sustainability Performance and Financial Performance in South Africa. South African Journal of Economic and Management Sciences, 23 (1), 1-11.
• KPMG. (2013). Survey of Corporate Responsibility Reporting.
• Obeng, V. A., Ahmed, K. ve Cahan, S. F. (2021). Integrated Reporting and Agency Costs: International Evidence from Voluntary Adopters. European Accounting Review, 30 (4), 645-674.
• Önder, Ş. (2018). Kurumsal Raporlamanın Yeni Trendi Entegre Raporlama. Bursa: Ekin Basım Yayın Dağıtım.
• Resmî Gazete. (2011). Türk Ticaret Kanunu. Sayı: 27846, m.516.
• Sun, W., Zhao, C. ve Cho, C. H. (2019). Institutional Transitions and the Role of Financial Performance in CSR Reporting. Corporate Social Responsibility & Environmental Management, 26 (2), 367-376.
• T.C. Ulaştırma Denizlicilik ve Haberleşme Bakanlığı. (tarih yok). https://sgb.uab.gov.tr/uploads/pages/ic-kontrol/faaliyet-raporu-nedir.pdf adresinden alındı
• Tatoğlu, F. Y. (2018). Panel Zaman Serileri Analizi, Stata Uygulamalı 2.Baskı). İstanbul: Beta Basım Yayım Dağıtım.
• Tatoğlu, F. Y. (2018b). Panel Veri Ekonometrisi, Stata Uygulamalı (4.Baskı). İstanbul: Beta Basım Yayım Dağıtım.
• Thompson, P. ve Zakaria, Z. (2004). Corporate Social Responsibility Reporting in Malaysia. The Journal of Corporate Citizenship, March 2004, 13, 125-136.
• Türker, İ. ve Sayar, A. Z. (2014). The Relationship Between Integrated Reporting and Financial Reporting. Management Studies, 2 (7), 465-478.
• Vitolla, F., Raimo, N., Rubino, M. ve Garzoni, A. (2020). The Determinants of Integrated Reporting Quality in Financial Institutions. Emerald Publishing Limited, ISSN 1472-0701, DOI 10.1108/CG-07-2019-0202.
• Vitolla, F., Salvi, A., Raimo, N., Petruzzella, F. ve Rubino, M. (2020). The Impact on the Cost of Equity Capital in the Effects of Integrated Reporting Quality. Business Strategy and The Environment, 29 (2), 519-529.
• Yıldırım, G., Kocamış, T. U. ve Kuzu, S. (2018). Finansal Performansın Sürdürülebilirlik Raporlaması Üzerine Etkisi: BIST100 Şirketleri Üzerinde Bir İnceleme. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, Nisan 2018, Özel Sayı, 625-635.
• Yüksel, F. (2018). Entegre Raporlama ve Finansal Performans İlişkisi: Türkiye ve Güney Afrika Katılım Bankaları Üzerinde Bir Araştırma. Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7 (2), 1-17.