VERGİ GELİRİ VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİ: SEÇİLMİŞ OECD ÜLKELERİ ÜZERİNE AMPİRİK BİR İNCELEME

Yıl 2022, Cilt: 2 Sayı: 1, 1 - 12, 25.06.2022

Bahar Oğul

Öz

Vergi, devletin en önemli gelir kaynağıdır. Temel makroekonomik değişkenlerden biri olan ekonomik büyüme ve vergi geliri arasında bir ilişki söz konusudur. Bu çalışmada vergi geliri en yüksek olan seçilmiş 10 OECD ülkesi (Danimarka, Fransa, Belçika, Finlandiya, İsveç, İtalya, Avusturya, Yunanistan, Norveç ve Almanya) için vergi geliri ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki ampirik yöntemlerle ele alınmıştır. Çalışmada 1995-2019 dönemine ait yıllık vergi geliri ve ekonomik büyüme verilerinden yararlanılmıştır. Değişkenlere ait birim kök düzeyi LLC ve Fisher ADF birim kök testleri ile sınanmıştır. Değişkenler arasındaki eşbütünleşme ilişkisi Kao eşbütünleşme analiziyle ele alınmıştır. Modelde kullanılan değişkenler arasında eşbütünleşme ilişkisinin tespitinden sonra uzun dönem katsayı tahmincilerinden olan FMOLS ve DOLS yöntemlerinden yararlanılmıştır. FMOLS ve DOLS yöntemlerinin sonucuna göre vergi gelirlerinde meydana gelen artışlar ekonomik büyümeyi panel genelinde azaltmaktadır.

Anahtar Kelimeler

Vergi Geliri, Ekonomik Büyüme, OECD Ülkeleri, Panel Veri Analizi

The Relationship of Tax Revenue and Economic Growth: An Empirical Investigation on Selected OECD Countries

Öz

Tax is the most important source of revenue of the state. There is a relationship between economic growth, which is one of the main macroeconomic variables, and tax revenue. In this study, the relationship between tax revenue and economic growth for the selected 10 OECD countries (Denmark, France, Belgium, Finland, Sweden, Italy, Austria, Greece, Norway and Germany) with the highest tax revenues has been discussed with empirical methods. In the study, annual tax revenue and economic growth data for the period of 1995-2019 were used. Unit root level of the variables were tested with LLC and Fisher ADF unit root tests. As a result of the panel unit root test, the cointegration relationship between the variables was handled with Kao cointegration analysis. After determining the cointegration relationship between the variables used in the model, FMOLS and DOLS methods, which are long-term coefficient estimators, were used. According to the results of FMOLS and DOLS methods, increases in tax revenues reduce economic growth across the panel.

Anahtar Kelimeler

Tax Revenue, Economic Growth, OECD Countries, Panel Data Analysis

Kaynakça

• Açıkgöz, Ş. (2008). Türkiye’de vergi gelirleri, vergi yapısı ve iktisadi büyüme ilişkisi: 1968-2006. Ekonomik Yaklaşım, 19(68), 91-113.
• Ahmad, S., Maqbool H. S. ve Ahmad, N. (2016). Taxes and economic growth: An empirical analysis of Pakistan. European Journal of Business and Social Sciences, 5(2), 16-29.
• Akıncı, A. (2019). Vergi gelirlerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkisi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4(1), 100-106.
• Altay, A. (2015). Kamu maliyesi teorisi gelişimi ve kapsamı. Ankara: Seçkin Yayıncılık.
• Anastassio, U. T. ve Dritsaki, C. (2005). Tax revenues and economic growth: An emprical investigation for Greece using causality analysis. Journal of Social Sciences, 2, 99-104.
• Arnold, J. M. (2008). Do tax structures affect aggregate economic growth?: Empirical evidence from a panel of OECD countries. OECD Economics Department Working Papers No. 643.
• Büberkökü, Ö. (2014). Yükselen piyasa ekonomilerinde uluslararası satın alma gücü paritesi: Panel koentegrasyon testlerinden kanıtlar. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 8(1), 117-139.
• Dackehag, M. ve Hansson, A. (2012). Taxation of income and economic growth: An empirical analysis of 25 rich OECD countries. Journal of Economic Development, 21(1), 93-118.
• Dam, M. ve Ertekin, Ş. (2018). Türkiye’de vergi gelirlerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkisinin analizi. Vergi Raporu Dergisi, 228, 19-32.
• Demir, M. ve Sever, E. (2017). Vergi gelirleri ekonomik büyüme ilişkisi: OECD ülkelerine ilişkin panel veri analizi. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(2), 51-66.
• Domar, E. D. (1946). Capital expansion, rate of growth, and employment. Econometrica Journal of the Econometric Society, 14(2), 137-147.
• Durkaya, M. ve Ceylan, S. (2006). Vergi gelirleri ve ekonomik büyüme. Maliye Dergisi, 150, 79-89.
• Fölster, S. ve Henrekson, M. (2001). Growth effects of government expenditure and taxation in rich countries, European Economic Review, 45(8), 1501-1520.
• Furceri, D. ve Karras, G. (2008). Tax changesand economic growth: empirical evidence for a panel of OECD countries. OECD, ECB Public Finance Workshop Frankfurt, 1-29.
• Gül, E. ve Kenar, B. (2009, 23-24 Eylül). AB ülkeleri ve Türkiye’de vergi gelirleri ile ekonomik büyüme ilişkisi: 1980-2008 [Tam metin bildiri]. Social And Economic Issues Shaping The World’s Future New Global Dialogue Küresel Diyalog toplantısı içinde, Uluslararası Davraz Kongresi 2009 Bildiri Kitabı, (ss. 16-26). Süleyman Demirel Üniversitesi İ.İ.B.F Yayınları.
• Harrod, R. F. (1939). An essay in dynamic theory. The Economic Journal, 49, 14-33.
• Hepaktan, C. E. ve Çınar, S. (2011). OECD ülkeleri vergi sistemi esnekliğinin panel eşbütünleşme testleri ile analizi. Sosyal Bilimler Dergisi, 4(2), 133-153.
• Jaimovich, N. ve Rebelo, S. (2017). Nonlinear effects of taxation on growth. Journal of Political Economy, 125(1), 265-291.
• Kao, C. (1999). Spurious regression and residual-based tests for cointegration in panel data. Journal of Econometrics, 90(1), 1-44.
• Karaş, G. (2022). Vergi yapısı ve ekonomik büyüme: G7 ülkeleri örneği. Gazi İktisat ve İşletme Dergisi, 8(1), 94-114.
• Katırcıoğlu, S. T. (2010). Is there a long-run relationship between taxation and growth: The case of Turkey. Romanian Journal of Economic Forecasting, 13(1), 99-106.
• Levin, A., Lin, C. ve Chu, C. J. (2002). Unit root tests in panel data: Asymptotic and finitesample properties. Journal of Econometrics, 108, 1-24.
• Mamatzakis, E. C. (2005). The dynamic responses of growth to tax structure for Greece. Applied Economics Letters, 12(3), 177-180.
• Mangır, F. ve Ertuğrul, H. M. (2012). Vergi yükü ve ekonomik büyüme ilişkisi: 1988-2011 Türkiye örneği. Maliye Dergisi, 162, 256-265.
• Mucuk, M. ve Alptekin, V. (2008). Türkiye'de vergi ve ekonomik büyüme ilişkisi: VAR Analiz (1975-2006). Maliye Dergisi, (155), 159-174.
• Muduli, D. K. ve Manık, N. (2020). Tax structure and economic growth in general category states in India: A panel auto regressive distributed lag approach. Theoretical and Applied Economics, 27(2), 225-240.
• Pedroni, P. (2000). Fully-Modified OLS for heterogeneous cointegrated panels. Advances in Econometrics, 15, 93-130.
• Pedroni, P. (2001). Purchasing power parity tests in cointegrated panels. Review of Economics and Statistics, 83, 727-731.
• Romer, P. M. (1986). Increasing returns and long run growth. The Journal of Political Economy, 94(5), 102-1037.
• Sandalcı, U. ve Sandalcı, İ. (2017). OECD ülkelerinde ekonomik büyüme ve vergi gelirleri arasındaki ilişkinin ampirik analizi: 1990-2014. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(1), 51-62.
• Solow, R. (1956). A contribution to the theory of economic growth. The Quarterly Journal of Economics, 70(1), 65-94.
• Stoilova, D. ve Patanov, N. (2013). An empirical evidence for the impact of taxation on economy growth in the European Union. Tourism & Management Studies, 1031-1039.
• Temiz, D. (2008). Türkiye'de vergi gelirleri ve ekonomik büyüme ilişkisi: 1960-2006 dönemi. 2. Ulusal İktisat Kongresi, DEÜ İzmir İktisat Kongresi, İzmir.
• Vedder, R. (2001). Taxes and economic growth. Ohio University: Taxpayers Network Inc.
• Widmalm, F. (2001). Tax structure and growth: Are some taxes beter than others?. Public Choice, 107, 199-219.
• World Bank. (2022). Veri Bankası. Erişim Adresi: https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators#.
• Yi, F. ve Eko, S. (2014). The relationship between tax revenue and economic growth of hebei province based on the tax multiplier effect. Global Economy and Finance Journal, 7(2), 1-18.