OECD Ülkelerinde İnsani Gelişme ve Finansal Gelişme Endeksleri ile Sigortacılık Prim Üretimleri Arasındaki İlişkinin İncelenmesi

Yıl 2020, Cilt: 5 Sayı: 1, 149 - 172, 04.05.2020

Ersin Gümüş

https://doi.org/10.31454/usb.722105

Cited By: 2

Öz

Çalışmanın amacı, OECD ülkelerinde insani gelişmişlik ve finansal gelişmişlik endeksleri ile sigorta prim üretimleri arasında nedensellik ilişkilerinin bulunup, bulunmadığının incelenmesidir. Çalışmada, verileri tam ve eksiksiz olarak elde edilebilen OECD ülkelerine ait 2009 – 2016 yılları arasındaki toplam prim üretimi / gayri safi yurtiçi hasıla (TGP / GDP) verileri, IMF tarafından hesaplanan finansal gelişmişlik endeksi (FDI) verileri ile Birleşmiş Milletler tarafından hesaplanan insani gelişmişlik endeksi (HDI) verileri kullanılmıştır. Analizler için panel veri seti oluşturulmuş ve veriler arasındaki eşbütünleşme ilişkilerinin tespit edilebilmesi amacıyla Pedroni ve Kao Eşbütünleşme testleri yapılmıştır. Bu testlere ilişkin olumlu bulgular doğrultusunda nedensellik ilişkilerinin tespiti amacıyla Granger Nedensellik testleri uygulanmıştır. Granger testleri sonucunda OECD ülkelerinde, finansal gelişmişlik endeksi ile insani gelişmişlik endeksinden toplam prim üretimi / gayri safi yurtiçi hasıla değişkenine doğru nedensellik etkilerinin var olduğu tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Sigortacılık, Finansal Gelişmişlik Endeksi, Pedroni Eşbütünleşme Testi, Kao Eşbütünleşme Testi, Granger Nedensellik Testi

Kaynakça

• Akhmat, G.; Zaman, K. ve Shukui, T. (2014). Impact of Financial Development on SAARC’S Human Development. Quality & Quantity, 48(5), 2801-2816. Arıç, K.H. (2014). The Effects of Financial Development on Economic Growth in the European Union: A Panel Data Analysis. International Journal of Economic Practices and Theories, 4 (4), e-ISSN 2247-7225 www.ijept.org Armutçuoğlu Tekin, H.; Ural, M. (2019). Finansal Gelişme ve Ekonomik Performans İlişkisi: OECD Ülkeleri için Bir Analiz. Uluslararası Toplum Araştırmaları Dergisi, 11(18), 43-77. Arora, R.U. (2012). Financial Inclusion and Human Capital in Developing Asia: The Australian Connection. Third World Quarterly, 33 (1), 177-197. Aslan, Ö.; Küçükaksoy İ. (2006). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama. Ekonometri ve İstatistik, 4, 12-28. Aydın, M.K.; Ak, M.Z. ve Altıntaş, N. (2014). Finansal Gelişmenin Büyümeye Etkisi: Türkiye Özelinde Nedensellik Analizi. Maliye Dergisi, 167, 149- 162. Azam, M.; Khan, S.; Zainal, Z.; Karuppiah, N. ve Khan, F. (2015). Foreign Direct Investment and Human Capital: Evidence From Developing Countries. Investment Management and Financial Innovations, 12 (3), 155-162. Baltagi, B.H.; Bai, C. (2000). Nonstationary Panels, Cointegration in Panels: A Survey. Center for Policy Research Working Paper. Birleşmiş Milletler (UN). https://www.un.org/en/ Capasso, S. (2003). Financial Markets, Development and Economic Growth: Tales of Informational Asymmetries. University of Naples Parthenope Working Paper Series, 2. Çelik, İ.E. (2019). Finansal Gelişmişlik Seviyesinin Doğrudan Yabancı Yatırımlar Üzerindeki Rolü: Kırılgan Beşli Ülkeleri Açısından Bir Değerlendirme. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 41 (1), 65-82. Dünya Bankası (The World Bank). https://www.worldbank.org/ Evans, A.D.; Green, C.J. ve Murinde, V. (2002). Human Capital and Financial Development in Economic Growth: New Evidence Using the Translog Production Function. International Journal of Finance & Economics, 7 (2), 123-140. Giri, A.K.; Sehrawat, M. (2014). The Relationship Between Financial Development Indicators and Human Development in India. International Journal of Social Economics, 41(12), 1194-1208. Hakeem, M.; Oluitan, O. (2012). Financial Development and Human Capital in South Africa: A Time- series Approach. Research in Applied Economics, 4 (3), 18-38. Helhel, Y. (2017). E7 Ülkelerinde Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasında Nedensellik Analizi. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 54 (628), 9-18 Huang, Y. (2005). What Determines Financial Development?. Bristol Economics Discussion Papers 05/580, Department of Economics, University of Bristol UK. Erişim Tarihi: 28.08.2019, http://www.bristol.ac.uk/efm/media/workingpapers/working_papers/pdffiles/dp05580.pdf Kaya, A. (2017). Finansal Piyasalardaki Gelişmelerin İnsani Gelişmişlik Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 20, 169-180 Khan, M.; Qayyum, B. (2007). Trade Liberalisation, Financial Development and Economic Growth. Pakistan Institute of Development Economics Working Paper, No. 22204. Koç, S.; Şenol, Z. ve Karaca, S.S. (2016). Finansal Gelişmişliği Etkileyen Makroekonomik Faktörlerin Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkeler Örnekleminde Analizi: 2000-2012. Journal of Economics, Finance and Accounting, 3 (4), 299-319. Kuloğlu, A.; Ecevit, E. (2017). The Relationship Between Health Development Index And Financial Development Index: Evidence From High Income Countries. Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi, 2(2), 83-95. Levine, R. (1997). Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda. Journal of Economic Literature, 35 (2), 688-726. Mercan, M.; Peker, O. (2013). Finansal Gelişmenin Ekonomik Büyümeye Etkisi: Ekonometrik Bir Analiz. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 8 (1), 93-120. Murthy, D. S.; Samantaraya, A. (2014). Assessing Financial Development in India and Its Relation with Economic Growth: An Empirical Analysis. Journal of Economic and Financial Modelling, 2 (1), 1-12. OECD. https://www.oecd.org/ Outreville, J. F. (1999). Financial Development, Human Capital and Political Stability. United Nations Conference on Trade And Development. UNCTAD/OSG/DP/142, Erişim Tarihi:22.07.2019, https://www.researchgate.net/profile/J_Outreville/publication/23694132_Financial_Development_Human_Capital_and_Political_Stability/links/551bc82a0cf2fe6cbf75e82a/Financial-Development-Human-Capital-and-Political-Stability.pdf?origin=publication_detail Öztürk, N., Kılıç Darıcı, H. ve Kesikoğlu F. (2011). Ekonomik Büyüme ve Finansal Gelişme İlişkisi: Gelişmekte Olan Piyasalar İçin Bir Panel Nedensellik Analizi. Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 30 (1), 53-69. Patrick, H.T. (1966). Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries. Economic Development and Cultural Change, 14, 174-189. Pedroni, P. (1999). Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors. Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, 61, 653-670 Ranis, G.; Stewart, F. ve Ramirez, A. (2000). Economic Growth and Human Development. World Development, 28 (2), 197-219. Saci, K.; Holden, K. (2008). Evidence on Growth and Financial Development Using Principal Components. Applied Financial Economics, 18 (19), 1549-1560. Sahay, R.; Cihak, M.; N’Diaye, P. vd. (2015). Rethinking Financial Deepening: Stability and Growth in Emerging Markets. IMF Staff Discussion Notes (SDNs), Erişim Tarihi: 22.07.2019, https://www.imf.org/external/pubs/ft/sdn/2015/sdn1508.pdf Sayılır, Ö.; Doğan, M. ve Soud, N.S. (2018). Financial Development and Governance Relationships. Applied Economics Letters, Taylor & Francis Journals, 25 (20), 1466-1470. Satrovic, E. (2017). Financial Development and Human Capital in Turkey. Kapadokya Akademik Bakış, 1(2), 1-15. Svirydzenka, K. (2016). Introducing A New Broag-based Index of Financial Development. IMF Working Paper. Şenol, Z. (2019). Finansal Gelişim ile İnsani Gelişim Arasındaki İlişki: Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkeler Örneği. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 15 (2), 341-358. Todaro, M.P. (1992). Human Development Report 1992. Population and Development Review, 18(2), 359- 363. Tüylüoğlu, Ş.; Karalı, B. (2005). İnsani Kalkınma Endeksi ve Türkiye İçin Değerlendirilmesi. Selçuk Üniversitesi İİBF Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 12, 53-89. Uluslararası Para Fonu (IMF). https://www.imf.org UNDP (1996). Human Development Report, http://hdr.undp.org/en/reports/ UNDP (2010). Human Development Report, http://hdr.undp.org/en/reports/ Yardımcıoğlu F.; Gülmez, A. (2013). OPEC Ülkelerinde Hollanda Hastalığı: Petrol Fiyatları ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Ekonometrik Bir Analizi. Sosyoekonomi, 19, 117-140. Zortuk, M.; Ebeoğlugil, H.F. (2016). Seçilmiş Geçiş Ekonomilerinde İnsani Kalkınma ve Sigorta İlişkisi: Ampirik Bir Çalışma. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Afro-Avrasya Özel Sayısı - Aralık, 378-395