Analysis of CAMELS Ratios of Participation Banks: A Research with MULTIMOORA and MAUT Methods

Öz

In the study it is aimed to measure the performance of five participation banks operating in Turkey as of 2018 and six participation banks operating as of 2019 with MULTIMOORA method and MAUT method which are among the multi-criteria decision-making methods using CAMELS ratios. For this purpose, the rates evaluated within the scope of CAMELS are calculated. Consolidated financial statements and independent audit reports for the two separate accounting periods ended as of December 31, 2018 and December 31, 2019, and the consolidated balance sheet and income statements of December 31, 2018 and December 31, 2019 are used in the calculation of the ratios. After the calculation, the ratio directions are determined. The rates found with 2018 data are integrated with the MULTIMOORA method and the participation banks are ranked and it is determined that Vakıf Participation Bank takes the first place. The rates found with 2019 data are listed with the help of the MAUT method in this ranking, it is seen that Kuveyt Türk Participation Bank takes the first place.

Anahtar Kelimeler

• CAMELS
• MULTIMOORA
• MAUT
• MCDM
• Participation Banking

Katılım Bankalarının CAMELS Oranlarının Analizi: MULTIMOORA ve MAUT Yöntemleri İle Bir Araştırma

Öz

Bu çalışmada; Türkiye’de 2018 yılında faaliyet gösteren beş katılım bankası ve 2019 yılında faaliyet gösteren altı katılım bankasının, CAMELS oranları kullanılarak çok kriterli karar verme yöntemlerinden olan MULTİMOORA yöntemi ve MAUT yöntemi ile performanslarının ölçülmesi amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda CAMELS kapsamında değerlendirilen oranlar hesaplanmıştır. Oranların hesaplanmasında 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2019 tarihlerinde sona eren iki ayrı hesap dönemine ait, konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetim raporları ile 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2019 konsolide bilanço ve gelir tabloları kullanılmıştır. Oran hesaplamasının ardından oran yönleri belirlenmiştir. 2018 yılı verileri ile bulunan oranlar, MULTIMOORA yöntemi ile bütünleştirilerek katılım bankalarının sıralaması yapılmış ve ilk sırayı Vakıf Katılım Bankasının aldığı tespit edilmiştir. 2019 yılı verileri ile bulunan oranlar ise MAUT yöntemi yardımıyla sıralanmıştır. Bu sıralamada ise ilk sırayı Kuveyt Türk Katılım Bankası’nın aldığı görülmüştür. 

Anahtar Kelimeler

• CAMELS
• MULTİMOORA
• MAUT
• ÇKKV
• Katılım Bankacılığı

Kaynakça

1. Abdullayev, M. (2013). Türk bankacılık sektöründe dezenflasyon sürecinde Camels analizi. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 37, 97-112.
2. Akyüz, F. (2019). Katılım bankalarında performans değerlendirilmesi: Camels analizine dayalı bir uygulama. Yüksek Lisans Tezi, Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Uşak.
3. Albaraka Türk Katılım Bankası. (2019). Yatırımcı ilişkileri. Erişim adresi: https://www.albaraka.com.tr/assets/tr/pdf/yatirimci-iliskileri/bagimsiz-denetim-raporlari/konsilde/31-12-2018-Bagimsiz-Denetim-Raporu-Konsolide.pdf, (19.07.2019).
4. Atukalp, M. E. (2018). Özel sermayeli mevduat bankalarının finansal performanslarının incelenmesi: Türkiye örneği. Global Journal of Economics and Business Studies, 7(14), 38-52.
5. Brauers, W. K. M., Ginevicius, R. ve Podvezko, A. (2014). Ranking of the Lithuanian banks during the recession of 2008-2009 by the Multımoora method. Annals of Management Science, 3(1), 1-28.
6. Çelik, P. (2004). Bankaların risk derecelendirmesi, TCMB uzmanlık tezi, Ankara.
7. Durer, S. (1988). Türkiye’de ticari bankaların sermaye yapısı ve yeterliliği. Yapı ve Kredi Bankası, Yayın No:8, İstanbul.
8. Emlak Katılım Bankası. (2019). Yatırımcı ilişkileri. Erişim adresi: https://emlakkatilim.com.tr/tr/denetim-raporlari, (02.09.2020).

9. Esmer, Y. ve Bağcı, H. (2016). Katılım bankalarında finansal performans analizi: Türkiye örneği. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8(15), 17- 30.
10. Gökmen, B. (2007). Bankalarda finansal tablolar analizi. Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
11. Gündoğdu, A. (2017). Türkiye’de mevduat bankalarının Camels analizi. Bankacılık ve Finansal Araştırmalar Dergisi (BAFAD), 4(2), 26-43.
12. Kamu Aydınlatma Platformu. (2020). Bildirim sorguları. Erişim adresi: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/849592, (02.09.2020).
13. Kapucu, H. ve Şiriner, İ. (2007). Kriz sonrası yabancı sermaye akımlarının Türk bankacılık sektöründeki sermaye yoğunlaşması üzerine etkisi (2000-2007). Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Yüksekokulu Uluslararası Finans Sempozyumu, İstanbul, 163-182.
14. Karaçor, Z. Ö., Mangır, F., Kodaz, Ş. S. ve Kartal, M., (2017). Kamusal ve özel sermayeli bankaların Camels performans analizi: Türkiye örneği. İstanbul Gelişim Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 4(2), 47-65.
15. Keeney, R. L. ve Raiffa, H. (1976). Decisions with multiple objectives: preferen-ces and value trade offs. John Wiley & Sons, New York.
16. Keskin Benli, Y., Karaca, S. S. ve Bozdan, D. N. (2018). Measuring of performance of participation banks with Camels analysis in Turkey. Journal of Current Researches on Business and Economics, 8(2), 197-210.
17. Keskin, E. (1986). Türk banka sisteminde bilanço yapısı ve bilanço analizi (1981-1984). Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
18. Kuveyt Türk Katılım Bankası. (2019). Yatırımcı ilişkileri. Erişim adresi: https://www.kuveytturk.com.tr/yatirimci-iliskileri/finansal-bilgiler/konsolide-mali-tablolar (19.07.2019).
19. Ömürbek, N., Delibaş, D. ve Altın, F. G., (2017). Entropi temelli Maut yöntemine göre devlet üniversiteleri kütüphanelerinin değerlendirilmesi. Selçuk Üniversitesi Sosyal ve Teknik Araştırmalar Dergisi, 13, 72-89.
20. Özbek, A. (2017). Çok kriterli karar verme yöntemleri ve Excel ile problem çözümü. Ankara: Seçkin Yayıncılık.
21. Parlakkaya, R. ve Çürük, S.A. (2011). Finansal rasyoların katılım bankaları ve geleneksel bankalar arasında bir tasnif aracı olarak kullanımı: Türkiye örneği. Ege Akademik Bakış Dergisi, 11(3), 397-405.
22. Rao, P. (2018). A Review on CAMELS+ (S): (S) Shariah rating for İslamic banks. The İnternational Journal Research Publication’s Research Journal of Economics and Business Studies, 7(7), 68-72.
23. Sakarya, Ş. (2010). Camels derecelendirme sistemine göre İMKB’ deki yerli ve yabancı sermayeli bankaların karşılaştırmalı analizi. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, (Prof. Dr. Alaeddin Yavaşça Özel Sayısı), 7-21.
24. Sarker, A. A. (2008). CAMELS rating system in the context of İslamic banking: A proposed “s” for shariah framework. Journal of İslamic Economics and Finance, 1, 78-84.
25. Sarker, M. A. A. (1999). Islamic banking in Bangladesh: performance, problems, and prospects. International Journal of Islamic Financial Services, 1(3), 15-36.
26. Tunca, M. Z., Ömürbek, N., Cömert, H. G. ve Aksoy, E., (2016). OPEC ülkelerinin performanslarının çok kriterli karar verme yöntemlerinden Entropi ve Maut ile değerlendirilmesi. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 7(14), 1-12.
27. Türkiye Finans Katılım Bankası. (2019). Yatırımcı ilişkileri. Erişim adresi: https://www.turkiyefinans.com.tr/tr-tr/yatirimci-iliskileri/finansal-raporlar/Sayfalar/bagimsiz-denetim-raporlari.aspx, (19.07.2019)
28. Türkiye Katılım Bankaları Birliği. (2020). Sektör bilgileri. Erişim adresi: https://www.tkbb.org.tr/veri-seti, (20.08.2020).
29. Türkiye Katılım Bankaları Birliği. (2020). Sektör bilgileri. Erişim adresi: https://www.tkbb.org.tr/denetim-raporlari#1744, (20.08.2020).
30. Wang, M., Lin, S. J. ve Lo, Y. C. (2010). The comparison between MAUT and PROMETHEE. In Industrial Engineering and Engineering Management (IEEM). 2010 IEEE International Conference, 753-757.
31. Yatırım Ürünleri Vakıf Katılım. (2019). Yatırımcı ilişkileri. Erişim adresi: https://www.vakifkatilim.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/bagimsiz-denetim-raporlari, (19.07.2019).
32. Zhu, H. Ou, C.X.J. Van den Heuvel, W.J.A.M. ve Liu, H. (2017). Privacy calculus and its utility for personalization services in e-commerce: An analysis of consumer decision-making. Information & Management, 54, 427–437.
33. Ziraat Katılım. (2019). Yatırımcı ilişkileri. Erişim adresi: https://www.ziraatkatilim.com.tr/yatirimci-iliskileri/finansal-bilgileri, (19.07.2019).