BibTex RIS Kaynak Göster

MEASURING THE PERFORMANCE OF PORTFOLIO’S FORMED WITH BLACK LITTERMAN MODEL AND MARKOWITZ MEAN VARIANCE MODEL

Yıl 2011, Cilt: 9 Sayı: 15, 99 - 109, 01.06.2011

Tuncer Çalışkan

Öz

This study aims to measure the performance of portfolios formed with Markowitz Mean-Variance Model and Black Litterman model by using the Sharpe, Treynor and Jensen indexes. The data set used in this study covers daily corrected prices of 17 firm?s listed on ISE for the period between 2003 and 2009. By using Markowitz Mean Variance Model and Black Litterman Model, 13 portfolios are formed. Performance of the portfolios are evaluated with Sharpe, Treynor and Jensen Performance indexes.

Anahtar Kelimeler

Black-Litterman Model Markowitz Mean-Variance Model Measuring Portfolio Performance Portfolio Man

BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ

Yıl 2011, Cilt: 9 Sayı: 15, 99 - 109, 01.06.2011

Tuncer Çalışkan

Öz

Bu çalışmanın amacı, Markowitz Ortalama-Varyans Modeli ve Black-Litterman Modeliyle oluşturulan portföylerin performanslarını Sharpe, Treynor ve Jensen performans ölçütleriyle ölçmektir. Çalışmada 2003 – 2009 yılları arasında İMKB 30?da sürekli işlem gören toplam 17 şirkete ait pay senetlerinin günlük düzeltilmiş fiyatları kullanılarak bir veri seti elde edilmiştir. Markowitz Ortalama-Varyans Modeli ve Black Litterman Modeli kullanılarak veri setinden 13 portföy oluşturulmuş ve bu portföylerin performansları Sharpe, Treynor ve Jensen Performans ölçütleriyle ölçülmüştür.

Anahtar Kelimeler

Black-Litterman Modeli Markowitz Ortalama-Varyans Modeli Portföy Performansının Ölçülmesi Portföy Yönetimi.

Toplam 0 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Bölüm Makaleler
Yazarlar

Tuncer Çalışkan

Yayımlanma Tarihi 1 Haziran 2011
Yayımlandığı Sayı Yıl 2011 Cilt: 9 Sayı: 15

Kaynak Göster

APA Çalışkan, T. (2011). BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ. Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 9(15), 99-109.
AMA Çalışkan T. BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. Haziran 2011;9(15):99-109.
Chicago Çalışkan, Tuncer. “BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ”. Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 9, sy. 15 (Haziran 2011): 99-109.
EndNote Çalışkan T (01 Haziran 2011) BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 9 15 99–109.
IEEE T. Çalışkan, “BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ”, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, c. 9, sy. 15, ss. 99–109, 2011.
ISNAD Çalışkan, Tuncer. “BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ”. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 9/15 (Haziran 2011), 99-109.
JAMA Çalışkan T. BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. 2011;9:99–109.
MLA Çalışkan, Tuncer. “BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ”. Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, c. 9, sy. 15, 2011, ss. 99-109.
Vancouver Çalışkan T. BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. 2011;9(15):99-109.