BibTex RIS Kaynak Göster

ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA

Yıl 2016, Cilt: 14 Sayı: 1, 346 - 362, 27.01.2016

Melike Kurtaran Çelik Ayten Turan Kurtaran

Öz

Bu çalışmanın amacı Arbitraj Fiyatlama Teorisi’nin Türkiye sermaye piyasasında geçerliliğinin test edilmesidir. Bu amaçla BIST 30 endeksinde yer alan firmaların hisse senetlerinin 2010-2014 yılları arasındaki aylık getirileri kullanılarak analiz yapılmıştır. İlk aşamada Endekste yer alan 30 hisse senedinin söz konusu döneme ait 60 aylık getirileri için faktör analizi yardımıyla faktör skorları hesaplanmıştır. İkinci aşamada faktör skorlarının bağımsız, aylık getirilerin bağımlı değişken olarak yer aldığı regresyon modelleri çözülmüş ve faktör betaları elde edilmiştir. Son aşamada risk primleri hesaplanmıştır. Analizden elde edilen sonuca göre hisse senedi getirilerini etkileyen birden fazla sistematik risk faktörünün bulunmadığı tespit edilmiştir. Bu sonuç, Borsa İstanbul’da 2010-2014 yılları arasında Arbitraj Fiyatlama Teorisi’nin geçerli olmadığını göstermektedir.

Anahtar Kelimeler

-

Yıl 2016, Cilt: 14 Sayı: 1, 346 - 362, 27.01.2016

Melike Kurtaran Çelik Ayten Turan Kurtaran

Öz

Toplam 0 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Bölüm Makaleler
Yazarlar

Melike Kurtaran Çelik

Ayten Turan Kurtaran

Yayımlanma Tarihi 27 Ocak 2016
Yayımlandığı Sayı Yıl 2016 Cilt: 14 Sayı: 1

Kaynak Göster

APA Kurtaran Çelik, M., & Turan Kurtaran, A. (2016). ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA. Journal of Management and Economics Research, 14(1), 346-362.
AMA Kurtaran Çelik M, Turan Kurtaran A. ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA. Journal of Management and Economics Research. Ocak 2016;14(1):346-362.
Chicago Kurtaran Çelik, Melike, ve Ayten Turan Kurtaran. “ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA”. Journal of Management and Economics Research 14, sy. 1 (Ocak 2016): 346-62.
EndNote Kurtaran Çelik M, Turan Kurtaran A (01 Ocak 2016) ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA. Journal of Management and Economics Research 14 1 346–362.
IEEE M. Kurtaran Çelik ve A. Turan Kurtaran, “ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA”, Journal of Management and Economics Research, c. 14, sy. 1, ss. 346–362, 2016.
ISNAD Kurtaran Çelik, Melike - Turan Kurtaran, Ayten. “ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA”. Journal of Management and Economics Research 14/1 (Ocak 2016), 346-362.
JAMA Kurtaran Çelik M, Turan Kurtaran A. ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA. Journal of Management and Economics Research. 2016;14:346–362.
MLA Kurtaran Çelik, Melike ve Ayten Turan Kurtaran. “ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA”. Journal of Management and Economics Research, c. 14, sy. 1, 2016, ss. 346-62.
Vancouver Kurtaran Çelik M, Turan Kurtaran A. ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA. Journal of Management and Economics Research. 2016;14(1):346-62.
 Kapak Resmi İndir