2008 Küresel Krizinin Kökeninde Yatan Hatalar ve Dodd-Frank Kanunu Düzenlemeleri(The Origin Mistakes of the 2008 Global Crisis and Dodd-Frank Act Regulations)

Yıl 2016, Cilt: 23 Sayı: 2, 467 - 484, 25.08.2016

Hülya Kırcı

https://doi.org/10.18657/yecbu.97644

Öz

2008 krizinin hangi nedenler sonucu ortaya çıktığını açıklayan pek çok bilimsel yayın bulunmakta fakat krizin nedenlerini besleyen hataları ortaya koyan detaylı bir çalışma yapılmadığı görülmektedir. Oysa krizin patlak vermesini etkileyen her bir neden, geçmişte yapılmış hata(ların) sonucudur. Bu çalışma; muhtemel krizleri önleyebilmek açısından önem taşıdığı düşüncesiyle kriz öncesinde yapılan hatalar ve bu hataların geliştirdiği kriz nedenleri, hatalar ve nedenler arasındaki bağlantılar konusuna açıklık kazandırmak, literatürde görülen eksikliğin giderilmesine katkı sağlamak ve krizi hazırlayan etkenleri ortadan kaldırmaya yönelik olarak ABD tarafından alınan önlemleri irdelemek amacıyla hazırlanmıştır. Krizi doğuran nedenlerin, liberal politikalar ile başlayan bir grup hatalar zinciri sonucunda geliştiği; kriz sonrasında ise liberal politikalar yerine finansal risklerin yönetilmesine dönük güçlü düzenlemelere odaklanıldığı görülmüştür.

There are various scientific publishing which explains the  reasons that  caused 2008 crisis to emerge, yet, it is observed that a detailed study has not been done to put forth breeding  mistakes  of the crisis. Whilst,any reason that effects the  crisis to  break out is a result of a previously done mistake(s). This study is prepared with the aims; considering to be important to prevent probable crisis to clarify the bonds between the mistakes and reasons , previously done mistakes before the crisis and reasons for  crisis developed by those  mistakes, contribute to satisfying the need in the literature, and to examine the precautions taken by the USA to  put away the reasons for the crisis. It is obsreved  that the reasons breeding the crisis are arised from a series of chain mistakes starting with liberal policies and  ends in focusing on the strong regulations for the  management of financial crisis policies instead of liberal policies in the post crisis period.

Anahtar Kelimeler

Küresel kriz, krizin nedenleri, finansal düzenlemeler

Kaynakça

• Aslan, H. (2008). “İpotekli Konut Finansman Sisteminde Kriz,” Bddk 8. Kuruluş Yıl Dönümü Konferans Notu, 1-31. Http://Www.Bddk.Org.Tr/Websitesi/Turkce/Kurum_Bilgileri/Yil_Donumu/5309aslan-Sunus.Pdf (06.12.2014).
• Congress (2010). “Dodd-Frank Wall Street Reform And Consumer Protection Act,” Http://Www.Gpo.Gov/Fdsys/Pkg/Plaw-111publ203/Pdf/Plaw-111publ203.Pdf (3.3.2015).
• Coşkun, Y. (2010). “Küresel Finansal Kriz Ve Kredilendirme Ve Değerlendirme Sorunları: Abd Ve Türk İpotekli Konut Finansman Sistemleri Hakkında Bir Değerlendirme”, Mpra Paper. 35301, 1-24.
• Demirbaş, E. (2013). Küresel Kriz Ve Paranın Patronları, 1. Baskı, Ankara:Nobel.
• Dalyancı, H.L. (2010). Finansal Kriz Teorileri Ve Türkiye Ekonomisinde 1990 Sonrası Finansal Krizlerin Ekonometrik Analizi, Doktora Tezi. Marmara Üniversitesi/Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
• Demir, F., Karabıyık, A., Ermişoğlu., E. Ve Küçük, A. (2008). Abd Mortgage Krizi, Ankara:Bddk Çalışma Tebliği.
• Doruk, Ö.T. (2014). Gölge Bankacılık Ve Türkiye, İstanbul:Türkiye Bankalar Birliği.
• Durmuş, M (2010). Kapitalizmin Krizi: 2008 Krizinin Eleştirel Bir Çözümlemesi, 2. Baskı, Ankara:Tan.
• Eğilmez, M. (2011). Küresel Finans Krizi: Piyasa Sisteminin Eleştirisi, İstanbul: Remzi.
• Fıkırkoca, E., Değertekin., E. Ve Çikot, Ö. (2009). “Finansal Piyasalarda Reform Çalışmaları”, Sermaye Piyasasında Gündem, 85, 6-11.
• G20 Declaration (2008). “Declaration Summit On Financial Markets And The World Economy,” Https://G20.Org/Wp-Content/Uploads/2014/12/ Washington_Declaration_0.Pdf (18.11.2014).
• Gedikli, A. (2009). Finansal Kriz Riskini Azaltabilecek Küresel Mali Araçlara Yönelik Ortak Karar Alma Problemleri Ve Olası Çözümler, Doktora Tezi, İstanbul: M.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü.
• Gümüş, F.B. (2009). Mortgage Konut Finansman Sistemi Ve Türkiye’de Finansal Açıdan Uygulanabilirliği, Doktora Tezi, Sakarya: S.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü.
• Imf (2009). “Imf Yıllık Raporu 2009,” Http://Www.İmf.Org/External/Lang/Turkish /Pubs/Ft/Ar/2009/Pdf/Ar09_Tur.Pdf (28.12.2014).
• Işık, N. Ve Tünen, T. (2011). “Türev Ürünlerin 2008 Finansal Krizindeki Rolü”, Avrasya Etütleri, 39 (1), 7-48.
• İnsel, A., Ve Sungur, N. (2003). “Sermaye Akımlarının Temel Makroekonomi Göstergeler Üzerindeki Etkileri: Türkiye Örneği”, 1989:Iıı- 1999:Iv, Odtü Iv. Uluslar Arası Ekonomi Kongresinde Sunulmuş Bildiri.
• Kalaycı, İ., Aytekin., B. Ve İzgi, B.B. (2010). Halil Seyidoğlu’na Armağan Finansal Kriz Yazıları. İ. Kalaycı (Der.), Krizin İktisadı-İktisadın Krizi (S. 3-24). Ankara: Nobel.
• Kaygısız, T.A. (2008). Tezgahüstü (Otc) Türev İşlemlerin Merkezi Takası, Yeterlik Etüdü, Ankara: Sermaye Piyasası Kurulu.
• Önal, Y.B. Ve Topaşoğlu, M. (2007). İpotekli Konut Finansman Sistemi Ve Hukuku/Mortgage (Tutsat), 1. Baskı, Adana: Karahan.
• Öz, S. (2009). “Küresel Kriz Ve Ekonomik Dengesizliklerde Düzeltme: Cari İşlemler Açığı, Ekonomik Araştırma Forumu Politika Notu,” Http://Eaf.Ku.Edu.Tr/Sites/Eaf.Ku.Edu.Tr/Files/Eaf_Pn0906.Pdf (12.11.2014).
• Özsoylu, A.F., Ünlükaptan, İ. Ve Gedik, M.A. (2010). Küresel Kriz Ve Türkiye, Adana: Karahan.
• Roubini, N. Ve Mıhm, S. (2012). Kriz Ekonomisi, Dünya Ekonomisinin Çöküşü Ve Geleceği, I. Tezcan, (Çev.) İstanbul: Pegasus.
• Şahin, S.Ç. (2011). Küresel Krizin Türk Bankacılık Sektörüne Etkileri, Yüksek Lisans Tezi. Gazi Üniversitesi/Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
• Şahinöz, A. (2013). Yeni Bir Küresel Krizin Gölgesinde, Ekonomi Forumu Yayınları, I, 8-44.
• Taşar, M.O. (2009). “Finansal Regülasyonlar Ve Küresel Kriz Sürecinde Türk Dünyası Bankacılık Sistemlerinin Yeniden Yapılandırılması”, Journal Of Azerbaijani Studies, 147-185.
• T.C. Şikago Başkonsolosluğu Ticaret Ataşeliği (T.Y.). “Küresel Finansal Krizin Nedenleri Ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgi Notu,” Http://Www.Musavirlikler.Gov.Tr/Upload/Chı/Finansal%20kriz%20bilgi%20notu.Pdf (12.11.2014)
• Tiryaki, G. (2012). Finansal İstikrar Ve Bankacılık Düzenlemeleri, İstanbul: Türkiye Bankalar Birliği Yayınları, Yayın No 289.
• Toprak, M., Bayraktar, Y. Ve Erarslan, C. (2014). Uluslararası Kurumların Değişen Rolleri, İstanbul: Der.
• Yalçıner, B., (2007). “Küresel Ekonomideki Dengesizlikler”, Sermaye Piyasası Kurulu Araştırma Raporu.
• Yavuzarslan, N., (2011). Finansal İstikrar Ve Zorunlu Karşılıklar, Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Ankara: Tcmb.
• Yıldıran, M. (2011). Küresel Mali Krizde Kurtarma Operasyonlarının Vergi Politikasına Etkileri: Krizin Finansmanında Ahlaki Riziko Ve Devletin Rolü”, Gazi Üniversitesi 25. Türkiye Maliye Sempozyumunda Sunulmuş Bildiri.