Araştırma Makalesi
BibTex RIS Kaynak Göster

Symmetric and Asymmetric Causality Analysis of the Relationships between Sectoral Confidence Indices and ISE Sector Indices

Yıl 2019, Cilt: 26 Sayı: 3, 833 - 849, 25.12.2019

İsmail Canöz , Aylin Erdoğdu

https://doi.org/10.18657/yonveek.599397
Cited By: 8

Öz

In this study, sector-based relationships between
confidence indices and stock exchange indices are investigated for January
2011-June 2019 period. Monthly data sets on financial service confidence index,
service confidence index, construction confidence index, retail trade
confidence, and stock market indices are firstly analyzed by Hacker and
Hatemi-J (2006) test. Secondly, they are examined in terms of asymmetric
causality relationship with Hatemi-J (2012) test. According to the findings
obtained as a result of the tests; the existence of a symmetric causality
relationship between the sectoral confidence indices and related Istanbul Stock
Exchange (ISE) sector indices could not be identified in Turkey. However, an
asymmetric causality relationship is found between these variables. In other
words, while there is no direct causal relationship between sectoral confidence
indices and stock market sector indices, there is a causality relationship
through the components of these variables.

Key Words: Confidence Index, Stock Exchange Sector Index,
Symmetric Causality, Asymmetric Causality





JEL Classification: G19, G23, G40

Kaynakça

  • Baker, M., & Wurgler, J. (2006). Investor Sentiment and the Cross‐Section of Stock Returns. The Journal of Finance, 61(4), 1645-1680.
  • Baker, M., Wurgler, J., & Yuan, Y. (2012). Global, Local, and Contagious Investor Sentiment. Journal of Financial Economics, 104(2), 272-287.
  • Burghardt, M., Czink, M., & Riordan, R. (2008). Retail Investor Sentiment and the Stock Market. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.1100038
  • Canöz, İ. (2018). Borsa İstanbul 100 Endeksi ile Tüketici Güven Endeksleri arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği. Fiscaoeconomia, 2(1), 136-153.
  • Carriero, A., & Marcellino, M. (2007). Sectoral Survey-Based Confidence Indicators for Europe (No. 320). IGIER (Innocenzo Gasparini Institute for Economic Research), Bocconi University.
  • Çetin, G., & Doğaner, A. (2017). İnşaat Sektörü Güven Endeksi ve Konut Fiyat Endeksi arasındaki İlişki: Türkiye için Ampirik Analiz. İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi, 4(2), 155-165.
  • Çevik, E. İ., Korkmaz, T., & Atukeren, E. (2012). Business Confidence and Stock Returns in the USA: A Time-Varying Markov Regime-Switching Model. Applied Financial Economics, 22(4), 299-312.
  • Chen, S. S. (2011). Lack of Consumer Confidence and Stock Returns. Journal of Empirical Finance, 18(2), 225-236.
  • Değer, M. K., & Pata, U. K. (2017). Türkiye’de Dış Ticaret ve Karbondioksit Salınımı Arasındaki İlişkilerin Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Testleriyle Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 18(1), 31-44.
  • Eyüboğlu, S., & Eyüboğlu, K. (2018). Hizmet Güven Endeksi ile Hizmet Sektör Alt Endeksleri arasındaki İlişkisinin Test Edilmesi. Afyon Kocatepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(2), 271-282.
  • Fisher, K. L., & Statman, M. (2003). Consumer Confidence and Stock Returns. The Journal of Portfolio Management, 30(1), 115-127.
  • Granger, C. W., & Yoon, G. (2002). Hidden Cointegration. Economics Working Paper, (2002-02).
  • Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2005). A Test for Multivariate ARCH Effects. Applied Economics Letters, 12(7), 411-417.
  • Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2006). Tests for Causality between Integrated Variables Using Asymptotic and Bootstrap Distributions: Theory and Application. Applied Economics, 38(13), 1489-1500.
  • Hatemi-J, A. (2003). A New Method to Choose Optimal Lag Order in Stable and Unstable VAR Models. Applied Economics Letters, 10(3), 135-137.
  • Hatemi-J, A. (2012). Asymmetric Causality Tests with an Application. Empirical Economics, 43(1), 447-456.
  • Hsu, C. C., Lin, H. Y., & Wu, J. Y. (2011). Consumer Confidence and Stock Markets: The Panel Causality Evidence. International Journal of Economics and Finance, 3(6), 91-98.
  • http-1: http://www.tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1103 (Erişim tarihi 04.07.2019)
  • http-2: https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/34352274-ecd6-4c08-8ec4-50a19de26613/FHA-Metaveri.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE-34352274-ecd6-4c08-8ec4-50a19de26613-mt0lo0U (Erişim tarihi 05.07.2019)
  • http-3: https://tr.investing.com/indices/ise-financials (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-4: https://tr.investing.com/indices/ise-services (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-5: https://tr.tradingview.com/symbols/BİST-XINSA/ (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-6: https://tr.investing.com/indices/ise-w-retail-trade (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • İskenderoğlu, Ö., & Akdağ, S. (2017). Finansal Hizmetler Güven Endeksinin Geçerliliğinin İncelenmesi: Türkiye Örneği. Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 3(4), 625-633.
  • Kenessey, Z. (1987). The Primary, Secondary, Tertiary and Quaternary Sectors of the Economy. Review of Income and Wealth, 33(4), 359-385.
  • Korkmaz, T., & Çevik, E. (2009). The Dynamic Causality Relation between Real Sector Confidence Index and ISE 100 Index. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 38(1), 24-37.
  • Kumar, A., & Lee, C. M. (2006). Retail Investor Sentiment and Return Comovements. The Journal of Finance, 61(5), 2451-2486.
  • Lee, C. M., Shleifer, A., & Thaler, R. H. (1991). Investor Sentiment and the Closed‐End Fund Puzzle. The Journal of Finance, 46(1), 75-109.
  • Lemmon, M., & Portniaguina, E. (2006). Consumer Confidence and Asset Prices: Some Empirical Evidence. The Review of Financial Studies, 19(4), 1499-1529.
  • Özer, M., & Kırca, M. (2018). Türkiye’de Cari Açık ile Reel Döviz Kuru Arasındaki Simetrik ve Asimetrik Nedensel İlişkilerin Analizi. 1st International Economics and Business Symposium (ECONBUSS), (25-27 October). Gaziantep. 190-200.
  • Salhin, A., Sherif, M., & Jones, E. (2016). Managerial Sentiment, Consumer Confidence and Sector Returns. International Review of Financial Analysis, 47, 24-38.
  • Sum, V. (2014). Effects of Business and Consumer Confidence on Stock Market Returns: Cross-Sectional Evidence. Economics, Management, and Financial Markets, 9(1), 21-25.
  • Toda, H. Y., & Yamamoto, T. (1995). Statistical Inference in Vector Autoregressions with Possibly Integrated Processes. Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250.
  • Tüzün, O., & Erem Ceylan, I. (2018). Finansal Hizmetler Güven Endeksi ile Kredi Temerrüt Takası (CDS) arasındaki Nedensellik İlişkisi. Business & Organization Research Conference, (12-14 September). Safranbolu, Karabük. 595-605.
  • Yılancı, V., & Bozoklu, Ş. (2014). Türk Sermaye Piyasasında Fiyat ve İşlem Hacmi İlişkisi: Zamanla Değişen Asimetrik Nedensellik Analizi. Ege Academic Review, 14(2).

Symmetric and Asymmetric Causality Analysis of the Relationships between Sectoral Confidence Indices and ISE Sector Indices

Yıl 2019, Cilt: 26 Sayı: 3, 833 - 849, 25.12.2019

İsmail Canöz , Aylin Erdoğdu

https://doi.org/10.18657/yonveek.599397
Cited By: 8

Öz

In this study, sector-based relationships between
confidence indices and stock exchange indices are investigated for January
2011-June 2019 period. Monthly data sets on financial service confidence index,
service confidence index, construction confidence index, retail trade
confidence, and stock market indices are firstly analyzed by Hacker and
Hatemi-J (2006) test. Secondly, they are examined in terms of asymmetric
causality relationship with Hatemi-J (2012) test. According to the findings
obtained as a result of the tests; the existence of a symmetric causality
relationship between the sectoral confidence indices and related Istanbul Stock
Exchange (ISE) sector indices could not be identified in Turkey. However, an
asymmetric causality relationship is found between these variables. In other
words, while there is no direct causal relationship between sectoral confidence
indices and stock market sector indices, there is a causality relationship
through the components of these variables.

Key Words: Confidence Index, Stock Exchange Sector Index,
Symmetric Causality, Asymmetric Causality





            JEL Classification: G19, G23, G40

Kaynakça

  • Baker, M., & Wurgler, J. (2006). Investor Sentiment and the Cross‐Section of Stock Returns. The Journal of Finance, 61(4), 1645-1680.
  • Baker, M., Wurgler, J., & Yuan, Y. (2012). Global, Local, and Contagious Investor Sentiment. Journal of Financial Economics, 104(2), 272-287.
  • Burghardt, M., Czink, M., & Riordan, R. (2008). Retail Investor Sentiment and the Stock Market. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.1100038
  • Canöz, İ. (2018). Borsa İstanbul 100 Endeksi ile Tüketici Güven Endeksleri arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği. Fiscaoeconomia, 2(1), 136-153.
  • Carriero, A., & Marcellino, M. (2007). Sectoral Survey-Based Confidence Indicators for Europe (No. 320). IGIER (Innocenzo Gasparini Institute for Economic Research), Bocconi University.
  • Çetin, G., & Doğaner, A. (2017). İnşaat Sektörü Güven Endeksi ve Konut Fiyat Endeksi arasındaki İlişki: Türkiye için Ampirik Analiz. İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi, 4(2), 155-165.
  • Çevik, E. İ., Korkmaz, T., & Atukeren, E. (2012). Business Confidence and Stock Returns in the USA: A Time-Varying Markov Regime-Switching Model. Applied Financial Economics, 22(4), 299-312.
  • Chen, S. S. (2011). Lack of Consumer Confidence and Stock Returns. Journal of Empirical Finance, 18(2), 225-236.
  • Değer, M. K., & Pata, U. K. (2017). Türkiye’de Dış Ticaret ve Karbondioksit Salınımı Arasındaki İlişkilerin Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Testleriyle Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 18(1), 31-44.
  • Eyüboğlu, S., & Eyüboğlu, K. (2018). Hizmet Güven Endeksi ile Hizmet Sektör Alt Endeksleri arasındaki İlişkisinin Test Edilmesi. Afyon Kocatepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(2), 271-282.
  • Fisher, K. L., & Statman, M. (2003). Consumer Confidence and Stock Returns. The Journal of Portfolio Management, 30(1), 115-127.
  • Granger, C. W., & Yoon, G. (2002). Hidden Cointegration. Economics Working Paper, (2002-02).
  • Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2005). A Test for Multivariate ARCH Effects. Applied Economics Letters, 12(7), 411-417.
  • Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2006). Tests for Causality between Integrated Variables Using Asymptotic and Bootstrap Distributions: Theory and Application. Applied Economics, 38(13), 1489-1500.
  • Hatemi-J, A. (2003). A New Method to Choose Optimal Lag Order in Stable and Unstable VAR Models. Applied Economics Letters, 10(3), 135-137.
  • Hatemi-J, A. (2012). Asymmetric Causality Tests with an Application. Empirical Economics, 43(1), 447-456.
  • Hsu, C. C., Lin, H. Y., & Wu, J. Y. (2011). Consumer Confidence and Stock Markets: The Panel Causality Evidence. International Journal of Economics and Finance, 3(6), 91-98.
  • http-1: http://www.tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1103 (Erişim tarihi 04.07.2019)
  • http-2: https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/34352274-ecd6-4c08-8ec4-50a19de26613/FHA-Metaveri.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE-34352274-ecd6-4c08-8ec4-50a19de26613-mt0lo0U (Erişim tarihi 05.07.2019)
  • http-3: https://tr.investing.com/indices/ise-financials (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-4: https://tr.investing.com/indices/ise-services (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-5: https://tr.tradingview.com/symbols/BİST-XINSA/ (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-6: https://tr.investing.com/indices/ise-w-retail-trade (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • İskenderoğlu, Ö., & Akdağ, S. (2017). Finansal Hizmetler Güven Endeksinin Geçerliliğinin İncelenmesi: Türkiye Örneği. Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 3(4), 625-633.
  • Kenessey, Z. (1987). The Primary, Secondary, Tertiary and Quaternary Sectors of the Economy. Review of Income and Wealth, 33(4), 359-385.
  • Korkmaz, T., & Çevik, E. (2009). The Dynamic Causality Relation between Real Sector Confidence Index and ISE 100 Index. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 38(1), 24-37.
  • Kumar, A., & Lee, C. M. (2006). Retail Investor Sentiment and Return Comovements. The Journal of Finance, 61(5), 2451-2486.
  • Lee, C. M., Shleifer, A., & Thaler, R. H. (1991). Investor Sentiment and the Closed‐End Fund Puzzle. The Journal of Finance, 46(1), 75-109.
  • Lemmon, M., & Portniaguina, E. (2006). Consumer Confidence and Asset Prices: Some Empirical Evidence. The Review of Financial Studies, 19(4), 1499-1529.
  • Özer, M., & Kırca, M. (2018). Türkiye’de Cari Açık ile Reel Döviz Kuru Arasındaki Simetrik ve Asimetrik Nedensel İlişkilerin Analizi. 1st International Economics and Business Symposium (ECONBUSS), (25-27 October). Gaziantep. 190-200.
  • Salhin, A., Sherif, M., & Jones, E. (2016). Managerial Sentiment, Consumer Confidence and Sector Returns. International Review of Financial Analysis, 47, 24-38.
  • Sum, V. (2014). Effects of Business and Consumer Confidence on Stock Market Returns: Cross-Sectional Evidence. Economics, Management, and Financial Markets, 9(1), 21-25.
  • Toda, H. Y., & Yamamoto, T. (1995). Statistical Inference in Vector Autoregressions with Possibly Integrated Processes. Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250.
  • Tüzün, O., & Erem Ceylan, I. (2018). Finansal Hizmetler Güven Endeksi ile Kredi Temerrüt Takası (CDS) arasındaki Nedensellik İlişkisi. Business & Organization Research Conference, (12-14 September). Safranbolu, Karabük. 595-605.
  • Yılancı, V., & Bozoklu, Ş. (2014). Türk Sermaye Piyasasında Fiyat ve İşlem Hacmi İlişkisi: Zamanla Değişen Asimetrik Nedensellik Analizi. Ege Academic Review, 14(2).

Sektörel Güven Endeksleri ve BİST Sektör Endeksleri Arasındaki İlişkilerin Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Analizi

Yıl 2019, Cilt: 26 Sayı: 3, 833 - 849, 25.12.2019

İsmail Canöz , Aylin Erdoğdu

https://doi.org/10.18657/yonveek.599397
Cited By: 8

Öz

Bu çalışmada
Ocak 2011-Haziran 2019 dönemi için, güven ve borsa endeksleri arasındaki
sektörel bazlı ilişkiler araştırılmaktadır. Finansal hizmet güven endeksi,
hizmet sektörü güven endeksi, inşaat sektörü güven endeksi, perakende ticaret
sektörü güven ve borsa endeksleri değişkenlerine ait aylık veriler, ilgili
dönemde ilk olarak, Hacker ve Hatemi-J (2006) testiyle simetrik nedensellik,  ikinci olarak, Hatemi-J (2012) testiyle
asimetrik nedensellik ilişkisi açılarından incelenmiştir. Yapılan testler
sonucunda edinilen bulgulara göre; Türkiye’de sektörel güven endeksleri ile
ilgili Borsa İstanbul (BİST) sektör endeksleri arasında simetrik bir
nedensellik ilişkinin varlığı tespit edilememiştir. Buna karşın, bu değişkenler
arasında asimetrik bir nedensellik ilişkisi saptanmıştır. Diğer bir ifadeyle,
sektörel güven endeksleri ile borsa sektör endeksleri arasında doğrudan bir
nedensellik ilişkisi bulunmazken, bu değişkenlerin bileşenleri üzerinden bir
nedensellik ilişkisi bulunmaktadır.

Anahtar Kelimeler: Güven Endeksi, Borsa Sektör Endeksi,
Simetrik Nedensellik, Asimetrik Nedensellik





JEL Sınıflandırması: G19, G23, G40

Anahtar Kelimeler

Güven Endeksi Pay Senedi Piyasaları Simetrik Nedensellik Asimetrik Nedensellik

Kaynakça

  • Baker, M., & Wurgler, J. (2006). Investor Sentiment and the Cross‐Section of Stock Returns. The Journal of Finance, 61(4), 1645-1680.
  • Baker, M., Wurgler, J., & Yuan, Y. (2012). Global, Local, and Contagious Investor Sentiment. Journal of Financial Economics, 104(2), 272-287.
  • Burghardt, M., Czink, M., & Riordan, R. (2008). Retail Investor Sentiment and the Stock Market. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.1100038
  • Canöz, İ. (2018). Borsa İstanbul 100 Endeksi ile Tüketici Güven Endeksleri arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği. Fiscaoeconomia, 2(1), 136-153.
  • Carriero, A., & Marcellino, M. (2007). Sectoral Survey-Based Confidence Indicators for Europe (No. 320). IGIER (Innocenzo Gasparini Institute for Economic Research), Bocconi University.
  • Çetin, G., & Doğaner, A. (2017). İnşaat Sektörü Güven Endeksi ve Konut Fiyat Endeksi arasındaki İlişki: Türkiye için Ampirik Analiz. İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi, 4(2), 155-165.
  • Çevik, E. İ., Korkmaz, T., & Atukeren, E. (2012). Business Confidence and Stock Returns in the USA: A Time-Varying Markov Regime-Switching Model. Applied Financial Economics, 22(4), 299-312.
  • Chen, S. S. (2011). Lack of Consumer Confidence and Stock Returns. Journal of Empirical Finance, 18(2), 225-236.
  • Değer, M. K., & Pata, U. K. (2017). Türkiye’de Dış Ticaret ve Karbondioksit Salınımı Arasındaki İlişkilerin Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Testleriyle Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 18(1), 31-44.
  • Eyüboğlu, S., & Eyüboğlu, K. (2018). Hizmet Güven Endeksi ile Hizmet Sektör Alt Endeksleri arasındaki İlişkisinin Test Edilmesi. Afyon Kocatepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(2), 271-282.
  • Fisher, K. L., & Statman, M. (2003). Consumer Confidence and Stock Returns. The Journal of Portfolio Management, 30(1), 115-127.
  • Granger, C. W., & Yoon, G. (2002). Hidden Cointegration. Economics Working Paper, (2002-02).
  • Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2005). A Test for Multivariate ARCH Effects. Applied Economics Letters, 12(7), 411-417.
  • Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2006). Tests for Causality between Integrated Variables Using Asymptotic and Bootstrap Distributions: Theory and Application. Applied Economics, 38(13), 1489-1500.
  • Hatemi-J, A. (2003). A New Method to Choose Optimal Lag Order in Stable and Unstable VAR Models. Applied Economics Letters, 10(3), 135-137.
  • Hatemi-J, A. (2012). Asymmetric Causality Tests with an Application. Empirical Economics, 43(1), 447-456.
  • Hsu, C. C., Lin, H. Y., & Wu, J. Y. (2011). Consumer Confidence and Stock Markets: The Panel Causality Evidence. International Journal of Economics and Finance, 3(6), 91-98.
  • http-1: http://www.tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1103 (Erişim tarihi 04.07.2019)
  • http-2: https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/34352274-ecd6-4c08-8ec4-50a19de26613/FHA-Metaveri.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE-34352274-ecd6-4c08-8ec4-50a19de26613-mt0lo0U (Erişim tarihi 05.07.2019)
  • http-3: https://tr.investing.com/indices/ise-financials (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-4: https://tr.investing.com/indices/ise-services (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-5: https://tr.tradingview.com/symbols/BİST-XINSA/ (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • http-6: https://tr.investing.com/indices/ise-w-retail-trade (Erişim tarihi: 03.07.2019)
  • İskenderoğlu, Ö., & Akdağ, S. (2017). Finansal Hizmetler Güven Endeksinin Geçerliliğinin İncelenmesi: Türkiye Örneği. Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 3(4), 625-633.
  • Kenessey, Z. (1987). The Primary, Secondary, Tertiary and Quaternary Sectors of the Economy. Review of Income and Wealth, 33(4), 359-385.
  • Korkmaz, T., & Çevik, E. (2009). The Dynamic Causality Relation between Real Sector Confidence Index and ISE 100 Index. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 38(1), 24-37.
  • Kumar, A., & Lee, C. M. (2006). Retail Investor Sentiment and Return Comovements. The Journal of Finance, 61(5), 2451-2486.
  • Lee, C. M., Shleifer, A., & Thaler, R. H. (1991). Investor Sentiment and the Closed‐End Fund Puzzle. The Journal of Finance, 46(1), 75-109.
  • Lemmon, M., & Portniaguina, E. (2006). Consumer Confidence and Asset Prices: Some Empirical Evidence. The Review of Financial Studies, 19(4), 1499-1529.
  • Özer, M., & Kırca, M. (2018). Türkiye’de Cari Açık ile Reel Döviz Kuru Arasındaki Simetrik ve Asimetrik Nedensel İlişkilerin Analizi. 1st International Economics and Business Symposium (ECONBUSS), (25-27 October). Gaziantep. 190-200.
  • Salhin, A., Sherif, M., & Jones, E. (2016). Managerial Sentiment, Consumer Confidence and Sector Returns. International Review of Financial Analysis, 47, 24-38.
  • Sum, V. (2014). Effects of Business and Consumer Confidence on Stock Market Returns: Cross-Sectional Evidence. Economics, Management, and Financial Markets, 9(1), 21-25.
  • Toda, H. Y., & Yamamoto, T. (1995). Statistical Inference in Vector Autoregressions with Possibly Integrated Processes. Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250.
  • Tüzün, O., & Erem Ceylan, I. (2018). Finansal Hizmetler Güven Endeksi ile Kredi Temerrüt Takası (CDS) arasındaki Nedensellik İlişkisi. Business & Organization Research Conference, (12-14 September). Safranbolu, Karabük. 595-605.
  • Yılancı, V., & Bozoklu, Ş. (2014). Türk Sermaye Piyasasında Fiyat ve İşlem Hacmi İlişkisi: Zamanla Değişen Asimetrik Nedensellik Analizi. Ege Academic Review, 14(2).
Toplam 35 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Bölüm Makaleler
Yazarlar

İsmail Canöz

Aylin Erdoğdu Bu kişi benim

Yayımlanma Tarihi 25 Aralık 2019
Yayımlandığı Sayı Yıl 2019 Cilt: 26 Sayı: 3

Kaynak Göster

APA Canöz, İ., & Erdoğdu, A. (2019). Sektörel Güven Endeksleri ve BİST Sektör Endeksleri Arasındaki İlişkilerin Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Analizi. Yönetim Ve Ekonomi Dergisi, 26(3), 833-849. https://doi.org/10.18657/yonveek.599397

Cited By

TÜRKİYE'DE PERAKENDE SEKTÖRÜNDE SATIŞ HACMİNİ ETKİLEYEN FAKTÖRLERİN İNCELENMESİ
EKEV Akademi Dergisi
https://doi.org/10.17753/sosekev.1452952
INVESTIGATION OF INVESTOR SENTIMENT THROUGH CONFIDENCE AND EXPECTATION INDICES: A BEHAVIORAL APPROACH
Öneri Dergisi
https://doi.org/10.14783/maruoneri.1352101
Hizmet güven endeksi ile finansal ve ekonomik değişkenler arasındaki ilişkinin tespiti
Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
https://doi.org/10.31795/baunsobed.1324426
İSTİHDAM, GÜVEN ENDEKSİ VE MALİYET ENDEKSİ İLİŞKİSİ: TÜRKİYE İNŞAAT SEKTÖRÜ İÇİN BİR UYGULAMA
Doğuş Üniversitesi Dergisi
https://doi.org/10.31671/doujournal.1049788
FİNANSAL HİZMETLER GÜVEN ENDEKSİ, YERLİ YATIRIMCILARIN YABANCI HİSSE SENEDİ VE PORTFÖY YATIRIMLARINI ETKİLEYEBİLİR Mİ?
Abant Sosyal Bilimler Dergisi
https://doi.org/10.11616/asbi.1034576
FİNANSAL HİZMETLER GÜVEN ENDEKSİ İLE BİST ŞEHİR ENDEKSLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİNİN TESPİTİNE YÖNELİK BİR ARAŞTIRMA
Bingöl Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Yaşar ALPTÜRK
https://doi.org/10.33399/biibfad.882750
Hizmet Güven Endeksi İle BİST Hizmet Sektör Endeksleri Arasındaki Saklı İlişkilerin Yapısal Kırılmalar Altında İncelenmesi
Cankiri Karatekin Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi
Aynur SÜSAY
https://doi.org/10.18074/ckuiibfd.792043
BİST Banka Endeksi ile Makroekonomik Değişkenler Arasındaki İlişkinin Bootstrap ve Asimetrik Nedensellik Analizleri ile İncelenmesi
İzmir İktisat Dergisi
Sultan KUZU YILDIRIM
https://doi.org/10.24988/ije.202136207
 Kapak Resmi İndir