Year 2016, Volume 14 , Issue 4, Pages 161 - 190 2016-12-29

Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz

Rıdvan ÇABUKEL [1]


Basel-II standartları ile getirilen kredi derecelendirmesinin bankaların sermaye yükümlülüğü hesaplamasına ve kaldıraç oranlarının (sermaye/aktif toplamı) yükselmesine önemli etkisi olmuştur. Çabukel (2006) tarafından Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetleri için Kealhofer, McQuown ve Vasicek (KMV) modeli kullanılarak, temerrüt olasılıkları hesaplanmış, kredi dereceleri tanmış ve varsayımsal bir portföy üzerinde Basel-II standart yaklaşım ve temel gösterge yaklaşımına göre, bankalar için sermaye yükümlülüğü hesaplanmıştır. Böylece aşağıdan yukarı (bottom-up) bir yaklaşımla, firmaların kredi derecelendirmesi yapılmış ve Basel-II sermaye yükümlülüğünün arttığı görülmüştür (BDDK, 2011). Buna standartlarına göre kurumsal krediler için sermaye yükümlülüğünün düşebileceği tespit edilmiştir. Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu tarafından yapılan Basel-II’ye ilişkin sayısal etki çalışmasında karşın, Basel Bankacılık Denetim Komitesi tarafından yapılan sayısal etki çalışmasına katılan bankaların ortalama sermaye yükümlülüğündeki düşüşün %20,7 olduğu görülmüştür (BCBS, 2006). Bu çalışmada, yukarıdan aşağıya (top-down) bir yaklaşımla benzer ülkeler tespit edilmiş ve kredi derecelendirmesinin kurumsal kredilerde sermaye yükümlülüğüne etkisi karşılaştırmalı olarak incelenmiştir. Daha sonra, belli varsayımlar dâhilinde kurumsal krediler açısından sermaye yükümlülüğü hesaplanmıştır. Sonuç olarak, ulusal kredi derecelendirmesinin yapılması halinde, bu yaklaşımla sermaye yükümlülüklerinde %29 oranında bir azalma sağlayacağı tespit edilmiştir. 

Bankacılık, Finansal Risk Yönetimi, Basel-II, Sermaye Yeterliliği
  • ASHCRAFTİ, A. ve SCHUERMANN T. (2008), “Understanding the Securitization of Subprime Mortgage Credit Staff Report no. 318” March 2008.
  • BCBS, (2005a), “Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework”.
  • BCBS, (2005b) “Studies on Validation of Internal Rating Systems”, Working Paper.
  • BCBS (2006), “Result of the Fifth Quantitative Impact Study (QIS 5)”.
  • BCBS (2010), “Basel III: International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards And Monitoring”.
  • BCBS (2014), “Basel III Leverage Ratio Framework And Disclosure Requirements”, Ocak 2014.
  • BDDK (2011),” BASEL-II Üçüncü Sayısal Etki Çalışması QIS-TR3 Değerlendirme Raporu”, Mart 2011
  • BDDK (2012a), “Bankacılık Sektörü Basel-II İlerleme Raporu”,
Subjects Social
Journal Section İktisadi ve idari Bilimler Sayısı
Authors

Author: Rıdvan ÇABUKEL

Dates

Publication Date : December 29, 2016

Bibtex @research article { cbayarsos280560, journal = {Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi}, issn = {1304-4796}, eissn = {2146-2844}, address = {}, publisher = {Celal Bayar University}, year = {2016}, volume = {14}, pages = {161 - 190}, doi = {10.18026/cbayarsos.280560}, title = {Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz}, key = {cite}, author = {ÇABUKEL, Rıdvan} }
APA ÇABUKEL, R . (2016). Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi , 14 (4) , 161-190 . DOI: 10.18026/cbayarsos.280560
MLA ÇABUKEL, R . "Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz". Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 14 (2016 ): 161-190 <https://dergipark.org.tr/en/pub/cbayarsos/issue/26899/280560>
Chicago ÇABUKEL, R . "Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz". Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 14 (2016 ): 161-190
RIS TY - JOUR T1 - Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz AU - Rıdvan ÇABUKEL Y1 - 2016 PY - 2016 N1 - doi: 10.18026/cbayarsos.280560 DO - 10.18026/cbayarsos.280560 T2 - Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 161 EP - 190 VL - 14 IS - 4 SN - 1304-4796-2146-2844 M3 - doi: 10.18026/cbayarsos.280560 UR - https://doi.org/10.18026/cbayarsos.280560 Y2 - 2016 ER -
EndNote %0 Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz %A Rıdvan ÇABUKEL %T Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz %D 2016 %J Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi %P 1304-4796-2146-2844 %V 14 %N 4 %R doi: 10.18026/cbayarsos.280560 %U 10.18026/cbayarsos.280560
ISNAD ÇABUKEL, Rıdvan . "Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz". Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 14 / 4 (December 2016): 161-190 . https://doi.org/10.18026/cbayarsos.280560
AMA ÇABUKEL R . Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2016; 14(4): 161-190.
Vancouver ÇABUKEL R . Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2016; 14(4): 190-161.